<< Предыдущая

стр. 5
(из 5 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

влияние на финансовое положение предприятий оказывала и высокая налого-
Часть III. Теоретические основы национальной экономики
554


Таблица 45.2
Рентабельность продукции и активов предприятий и организаций
по основным отраслям экономики России (в %)


1992 г. 1996 г. 1999 г.
Общая по экономике:
продукции 4,8 18,5
29,3
активов 28,0 5,0
1,3
Промышленность:
продукции 38,3 9.2 25,5
активов 2,2
37,0 8,7
Сельское хозяйство:
продукции -22,2
37,5 8,2
активов 15,8 -2,0 1,5
Строительство:
продукции 20,0 11,6 9,2
активов 25,8 2,6
3,5
Транспорт:
продукции 5,7 2,9 27,3
активов 8,8 1,4 4,9
Торговля и общественное питание:
продукции 23,3 0,5 4,9
активов 23,0 3,3 3,0

Источник: Российский статистический ежегодник. — М., 2000. — С. 533.

вая нагрузка — до 75% доходов предприятий направлялось на уплату налогов.
Проблема неплатежей. Ухудшение финансового положения предприятий при-
вело к широкому распространению такого явления, как неплатежи. К концу
1999 года просроченная кредиторская задолженность предприятий и организаций
достигла 1254,5 млрд. руб., что равно почти 28 процентам ВВП России.
Разрушительные последствия неплатежей для экономики очевидны. Это -
несобранные налоги, недофинансирование бюджетной сферы, рост государствен-
ного долга. Последствия их для предприятий и предпринимательства не менее се-
рьезны. Взаимные неплатежи делают неизбежными взаимозачеты и дебиторская
задолженность становится своеобразным финансовым инструментом расчетов
между предприятиями. Возникает самостоятельный финансовый поток, в кото-
ром роль денег играют товары и услуги. Очевидно, что ликвидность, то есть спо-
собность выполнять денежные функции, этих «квазиденег» напрямую зависит от
степени универсальности представляющих их благ или рыночной власти продав-
цов. Продукция предприятий топливно-энергетического комплекса более универ-
сальна, чем машиностроительных предприятий, а потому и более ликвидна, и ее
рыночная ценность выше. Это означает, что, во-первых, в экономике возникают
предприятия, способные диктовать условия другим предприятиям исключитель-
но в силу своей продуктовой специализации. Устанавливая монопольно высокие
цены, они не только извлекают сверхприбыль, но и генерируют «инфляцию из-
держек». Во-вторых, возникновение устойчивой «экономической ренты» от про-
дуктовой специализации ориентирует предприятия на перестройку в соответству-
ющем направлении. Вместо перехода к производству специализированной, нау-
коемкой и высокотехнологичной продукции они вынуждены ориентироваться на
Глава 45. Индивидуальное воспроизводство в переходной экономике 555

производство простейшей, но зато широкопрофильной продукции общего назна-
чения, что ведет к росту удельного веса низкотехнологичных, материало- и трудо-
емких производств, а в конечном счете — к примитивизации экономики. В-треть-
их, стремление к увеличению ликвидности производимой продукции оборачива-
ется сокращением ее номенклатуры, а следовательно — сужением потенциального
объема спроса, что препятствует оживлению экономической активности.
Неплатежи как своеобразная форма безденежных финансовых потоков про-
являются в нескольких формах — это бартерные операции, взаимозачеты и фи-
нансовые векселя.
Бартерные операции, доля которых в расчетах между предприятиями посто-
янно росла (14% в 1993 г. и 51% в 1998 г.), не только ведут к натурализации эконо-
мики, препятствуя становлению рыночных отношений, — они и способствуют со-
хранению и закреплению неконкурентоспособных производств и продукции.
В силу сложности осуществления они всегда связаны с посредничеством, являю-
щимся благодатной почвой для коррупции и криминализации хозяйственных от-
ношений.
Взаимозачеты, осуществляемые путем переуступки долгов одних предприя-
тий другим, порождают ценовой диктат, подогревая тем самым инфляцию, и со-
здают условия для коррупции и криминализации экономики.
Финансовые векселя, имитируемые банками под государственные долги, по
своей экономической сути — денежные суррогаты. Возможность их использова-
ния как средства платежа и реальная их стоимость определяются статусом держа-
теля, то есть зависят от его экономического влияния. В результате вместо погаше-
ния задолженности широко распространилась ценовая дискриминация, когда век-
сель одной и той же нарицательной стоимости имеет разную реальную ценность в
руках различных держателей. Разница достается эмитентам векселей. Такая прак-
тика заставляет предприятия идти на установление «особых отношений» с банка-
ми и органами власти, следствием чего является необоснованная регионализация
экономики, препятствующая оптимизации хозяйственных связей и разрушающая
единство экономического пространства.
В итоге неплатежи, служа источником «экономической ренты» для отрасле-
вых монополистов, эмиссионным доходом для банков, беспроцентным кредитом
для государства и ресурсом выживания для предприятий, становятся воспроизво-
дящимся фактором функционирования экономики, который не только препят-
ствует развитию рыночных отношений, но и дезориентирует предприятия в их
предпринимательских усилиях.
Причину неплатежей в переходной экономике было бы неправомерно свя-
зывать только с недостатками в управлении предприятиями и оппортунистичес-
ким поведением их руководства. Экономическая природа неплатежей обусловле-
на особенностями самой институциональной организации переходной экономи-
ки, суть которой состоит в несовместимости унаследованного от прежней
экономической системы хозяйственного взаимодействия и привносимых извне
новых методов хозяйствования. Высокая степень интеграции и специализации
производства в командной экономике объективно предопределяла формирование
особых условий взаимодействия экономических агентов, которое базировалось на
узости выбора партнеров, взаимном доверии между ними и взаимовыручке. Ради-
кальные преобразования, не учитывающие специфику хозяйственной среды, спо-
собствовали еще большему сужению свободы выбора экономических субъектов и
укреплению персонифицированных отношений в экономике. Столкнувшиеся с
резким сокращением спроса предприятия вынуждены были строить свою деятель-
ность не на основе рыночно-рациональных методов поведения, а на ставших для
Часть III. Теоретические основы национальной экономики
556

них привычными способах доверия и взаимопомощи. Отсюда и распространение
таких явлений, как товарный кредит, бартерные операции, взаимозачеты. В то же
время ухудшение финансового положения предприятий нацеливало их на поддер-
жание ранее сложившихся производственных связей, что способствовало не толь-
ко возможности выживания предприятий, но и укреплению внерыночного (без-
денежного) типа отношений между ними. i
Преодоление проблемы неплатежей может быть достигнуто изменением ин-
ституциональных условий функционирования хозяйствующих субъектов. А это
означает необходимость расширения участников рыночного обмена, а также пе-
рехода к нелокализованному и неперсонифицированному типу отношений между
ними, что может быть реализовано только посредством расширения платежеспо-
собного спроса и финансового оздоровления предприятий. Особое место в этом
ряду занимает принцип соблюдения финансовой дисциплины. Как показала прак-
тика, укрепление ее является важным инструментом ликвидации неплатежей.
Так, в Польше и Венгрии проблема неплатежей решалась путем реорганиза-
ции предприятий-должников по инициативе кредиторов. Такой подход позволил не
только решить проблему задолженности, но и сохранить попавшие в сложное фи-
нансовое положение предприятия. Заслуживает внимания и опыт Польши по про-
даже долгов на вторичных финансовых рынках. Несмотря на возникающие при этом
трудности (получение согласия должника, сложность рассмотрения спорных требо-
ваний, значительные издержки проведения сделок), данный способ в принципе
может помочь решению проблемы неплатежей.
Кризис инвестиционных источников. Необходимость в структурной перестрой-
ке предприятий требует привлечения значительных инвестиционных ресурсов,
Между тем как раз источники таких ресурсов крайне ограниченны.
Во-первых, испытывая острый недостаток внутренних финансовых ресурсов,
вызванный нарушениями непрерывности кругооборота и замедлением оборота
капитала, предприятия по сути лишились собственных источников инвестиций.
Во-вторых, возникший избыточный спрос на заемные ресурсы, высокие
темпы инфляции и возросшие в условиях массовых неплатежей риски кредито-
вания привели к резкому росту стоимости кредита. В обстановке ухудшения со-
отношения между возросшей процентной ставкой и снизившимся уровнем рен-
табельности производства долгосрочное кредитование стало недоступным для
предприятий.
В-третьих, в значительной степени сузилось кредитное поле. Собственные
средства банков пока еще недостаточны для проведения долгосрочного кредито-
вания. Возможности использования временно свободных средств предприятий,
являющихся основным источником кредитования, резко сократились из-за ухуд-
шения финансового состояния последних. Сбережения населения, несмотря на
значительную их суммарную величину, не могли служить в качестве долгосрочных
кредитных ресурсов, так как по сути представляли собою не накопления, а отло-
женный спрос.
В-четвертых, неразвитость вторичного рынка ценных бумаг лишила предпри-
ятия даже и этого источника инвестиций. Население не склонно вкладывать день-
ги в акции предприятий, да и возможности для таких вложений у него невелики.
В-пятых, длительность сроков окупаемости, рыночная нестабильность обус-
ловливают низкую склонность банковского капитала к инвестиционной деятель-
ности.
Отсутствие собственных и недоступность кредитных средств поставили рос-
сийские предприятия в чрезвычайно тяжелые условия. Сталкиваясь, с одной сто-
роны, с настоятельной необходимостью в структурной перестройке, развитии про-
Глава 45. Индивидуальное воспроизводство в переходной экономике 557


изводственного аппарата и обновлении продукции, предприятия в то же время
оказались полностью лишенными средств для осуществления этих преобразова-
ний, и их инвестиционная активность упала. Охватившие все стадии и фазы ин-
дивидуального воспроизводства кризисные явления свидетельствовали об общем
воспроизводственном кризисе на микроуровне экономики.
Преодоление кризиса индивидуального воспроизводства и его противоречий
на новом этапе преобразований будет определяться как политика раскрытия пред-
принимательского потенциала, так и создание новых макроэкономических и ин-
ституциональных условий их деятельности.

Основные термины
Предприятие
Объединения предприятий
Трест
Концерн
Конгломерат
Финансово-промышленная группа
Индивидуальное воспроизводство
Кругооборот и оборот капитала
Себестоимость
Прибыль
Выручка
Рентабельность
Коммерциализация предприятия
Спад производства
Цели предприятий
Стратегия развития
Стратегия выживания
Непрерывность кругооборота
Неплатежи
Бартерные операции
Взаимозачеты
Инвестиции

<< Предыдущая

стр. 5
(из 5 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ