ОГЛАВЛЕНИЕ

Использование комбинаций скользящих средних.
Чтобы определить степень правдоподобности сигналов, поданных скользящими, аналитики применяют одновременно комбинации двух и более линий. Можно порекомендовать комбинации 5-21, или 5-13-21. В самом общем случае линии должны представлять кратко-, средне и долгосрочный период.
Задание Откройте файл с данными EESR, очистите окно диаграммы. График в виде столбиков. Постройте экспоненциальные СС порядков 5, 13 и 21 в новом внутреннем окне. Раскрасьте линии СС разными цветами. Увеличить диаграмму до 1 месяца в окне. Перейти на начало 1998г. Руководствуясь следующими правилами построить линии долгосрочных трендов на участках, где их определяют СС в течение 10 месяцев.
При безусловном бычьем рынке наиболее чувствительная (краткосрочная) линия СС расположена выше, а наиболее грубая (долгосрочная) – ниже всех остальных. В медвежьем рынке наблюдается обратная закономерность.
По пересечению линий можно судить об изменении тренда. Вначале пересекаются линии более чувствительные, затем в порядке возрастания – более и более грубые. В соответствии с тем, линии каких порядков пересеклись и как поменялось их взаимное расположение, можно судить о том, какой именно тренд – краткосрочный, среднесрочный или долгосрочный – изменил свое направление.
Задание Подсказка:
Расставьте вертикальные линии в местах, где СС выстраиваются в порядке 21, 13,5 сверху вниз (начало долгосрочного медвежьего тренда). Затем места, где СС выстраиваются в порядке 5, 13, 21 сверху вниз (окончание долгосрочного медвежьего тренда – начало долгосрочного бычьего).
Увеличив диаграмму до 10 месяцев, постройте соответствующие тренды между горизонтальными линиями, обозначая их тем же цветом, что и долгосрочная СС. Обращайте внимание на то, что в периоды застоя рынка СС продолжают сигнализировать о продолжении тренда. Так же обращайте внимание на ложные сигналы, когда рынок движется в противоположную сигналам сторону, обычно это соответствует случайным ценовым всплескам.
Из рисунка видно, что система из трех СС способна определять тенденции длинной 2,5 – 3 месяца, что вполне благоприятно для ведения долговременного спекулирования.
Фильтры на основе скользящих средних
Как вы уже успели заметить методы скользящих средних срабатывают, когда рынки движутся вверх или вниз. Когда устанавливается горизонтальный диапазон, они приводят к потерям (на отрезке март – май СС сигнализируют о росте цен, а на самом деле цены в нейтральном диапазоне). Одним из способов уменьшения количества ложных сигналов является построение фильтров на основе скользящих средних. При применении фильтров следует помнить, что фильтры уменьшают как потери так и прибыль. Вот некоторые из фильтров, которые можно установить для скользящей средней.
Сильный прорыв линии СС
Для подтверждения изменения тренда после пересечения линии скользящей средней и графика между ними должно установиться расстояние не менее чем пять минимальных изменений цен.
Задание Создайте и очистите новое окно. График в виде линии. Постройте 21-дневную ЭСС. На отрезке январь 1998г. – октябрь 1998г. расставьте сигналы разворота тренда на основе предложенного правила. Сигналы отмечать стрелками из палитры значков – пункт меню [Вставка(Insert) >> Значки(Symbols)]. Стрелка вниз (продажа) – медвежий тренд, стрелка вверх (покупка) – начало бычьего тренда. Для удобства можно увеличить диаграмму до 1 месяца в окне. Минимальное изменение цены – 0,0006.
Подсказка:
Ориентируясь на пункты Закрытие и СС, окна данных водите курсор мишени по графику, после точек пересечения цены и СС. Если разность значений СС и цены закрытия больше 0,003 ставьте соответствующую стрелку. Провести анализ и выявить участок невыгодной торговли.
Долговременный прорыв СС
Поскольку ложные сигналы обычно исчезают довольно быстро, можно выждать время для подтверждения нового тренда.
Задание Создайте и очистите новое окно. Постройте 21-дневную ЭСС. На отрезке январь 1998г. – октябрь 1998г. Расставьте сигналы разворота тренда на основе предложенного правила. Ожидание разворота после сигнала – 13 дней.
Конверт
Для построения процентного конверта на определенном расстоянии выше и ниже СС строят «параллельную» ей линию. Получаем дополнительные линии сопротивления или поддержки и требуем для подтверждения бычьего или медвежьего рынка, чтобы график цены находился выше или ниже всех созданных линий. Если же он колеблется между ними (в так называемой буферной зоне), никаких торговых решений принимать не следует.
Задание Создайте и очистите новое окно. График в виде столбиков. Постройте график индикатора Конверт(Envelope). Параметры этого индикатора в точности совпадают с параметрами СС. Используйте метод ЭСС, 21 день по ценам закрытия. Величину Вертикального сдвига(Vertical Shift) установите на 5%. Расставьте сигналы к покупке и к продаже на основе предложенного правила на этом же отрезке данных.
Полосы Боллинджера
Полосы Боллинджера представляют собой разновидность конверта. Однако конверт строится на фиксированном расстоянии от СС, тогда как полосы Боллинджера строятся на расстоянии среднеквадратичного отклонения цены от СС. При построении полос не рекомендуется брать значение параметра окна сглаживания меньше 10, так как эти значения практически не работают. Поскольку расстояние между полосами рассчитывается на основе стандартного отклонения, полосы расширяются, когда цена становится более изменчивой, и сходятся, когда цена становится более постоянной. Сам Боллинджер отмечает следующие характеристики:
Резкая смена тренда происходит после сужения полос.
Если график цены выходит за пределы полос, ожидается продолжение тенденции.
Максимум или минимум достигнутый вне полос после максимума\минимума достигнутого внутри полос предсказывает перелом в тенденции.
После соприкосновения цены с одной из полос обычно график разворачивается и движется до соприкосновения с другой полосой. Такое наблюдение полезно при прогнозировании ценовых целей.
Задание Создайте и очистите новое окно. Цены в виде линии. Постройте график индикатора Полосы Боллинджера. Некоторые параметры этого индикатора совпадают с параметрами СС. Используйте метод простой СС, 21 день по ценам закрытия. Количество Отклонений(Deviations) установите на 2. Расставьте сигналы перелома тенденции, на основе предложенного правила на отрезке данных июнь 1997г. – январь 1998г.
Контрольное задание.
Расставить на графике сигналы продолжения тренда на основе полос Боллинджера.
Выстроить все окна в стек.
Определить наиболее эффективную систему. Определить систему, которая дает меньше всего сигналов. Определить систему, которая дает меньше ложных сигналов.
Вопросы
Метод использования нескольких СС. Правила определения тренда.
Предназначение фильтров. Недостатки и преимущества фильтров.
Методы фильтрации.
Сильный прорыв СС.
Долговременный прорыв СС.
Конверт.
Полосы Боллинджера.



ОГЛАВЛЕНИЕ