<< Предыдущая

стр. 33
(из 102 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>

рование налогов позволяет корпорации достичь такого положения,
когда налоги возможно будет уплачивать по минимуму.

Задача-максимум для финансистов, отвечающих за анатомию
корпорации, состоит в прокладке финансового курса таким образом,
чтобы минимизировать сумму налогов, но в то же время, чтобы это
не выглядело как явное уклонение от их уплаты. Недозволенных
способов уклонения от налогов очень много. В целях уменьшения
налогового бремени используются различные средства сокрытия
прибыли вообще и распределенной в форме дивидендов в частности.
Широко практикуют завышение действительного размера непроизво-
дительных издержек производства, представительских расходов,
расходов на рекламу. Завышаются оклады служащих и членов
правления, отчисляются крупные суммы на благотворительные цели.
Устанавливаются высокие проценты по займам. Не случайно в
практику вошло установление определенного соотношения между
акционерным капиталом и заемным. Широкие возможности для обхода
налогового законодательства имеются и в небольших корпорациях,
где вместо распределения прибыли практикуют вознаграждение за
фактически оказанные (естественно, что вознаграждение не эквива-
лентно услугам) и мнимые услуги. Уменьшению прибыли, подлежа-
щей налогообложению, способствует также установление повышен-
ных норм амортизационных отчислений, превышающих действитель-
ный износ основного капитала.

Если задачу-максимум (избежать уплаты налогов) выполнить
невозможно, то следует налоги хотя бы минимизировать.

Этого можно добиться, если финансистам предприятия вменить
в обязанность качественное выполнение следующих операций:
прогнозирование налогооблагаемой базы;
подготовка необходимых для ее уменьшения документов;
исключение всех переплат налогов;
исключение всех недоплат налогов как оснований для приме-
нения штрафных санкций;

исключение нарушения сроков уплаты налогов;

правильное ведение бухгалтерского учета;
исключение укрывательства оборотов;
тщательный расчет авансовых платежей в бюджет;
использование налоговых льгот;
минимизация налогооблагаемой базы, например, путем оформле-

!!179

ния беспроцентных долгосрочных ссуд вместо выплат с целью
уменьшения оборотов, подлежащих налогообложению, или увеличе-
ния стоимости основных производственных фондов в целях сниже-
ния налогооблагаемой базы по прибыли за счет увеличения аморти-
зационных отчислений.

В связи с этим интересным представляется опыт по минимиза-
ции налогов, используемый в США. Если ранее корпорации, чтобы
уменьшить налоги, вынуждены были поддерживать дивиденды на
минимальном уровне, "перебрасывая" большую часть прибыли в
фонд развития производства, то теперь они могут преобразоваться
при желании в S-компании, справедливо считающиеся налоговым
убежищем. Особенность S-компании состоит в том, что ее члены
рассматриваются как партнеры, и прибыли и убытки компании рас-
пределяются непосредственно между ними пропорционально количес-
тву акций, тем самым исключается двойное налогообложение.

Законодатель (см. Акт о пересмотре, утвержденный в 1982 г.)
ввел только ряд ограничений для образования S-компании: ее чле-
нами могут быть только граждане США (иностранцы, другие кор-
порации исключаются); ее состав не должен превышать 35 членов
и решение о преобразовании в S-компанию должно быть принято
единогласно.(*1)

Составление программы по оптимизации и минимизации нало-
гообложения - деятельность, трудоемкая не столько в плане времен-
ных затрат, сколько интеллектуальных. Поэтому она с полным
основанием может быть признана интеллектуальной собственностью
той или иной личности, финансового менеджера и соответственно
оплачиваться.

Вместе с тем составление всех планов по налогообложению
основывается на общих принципах, которые могут быть закреплены
в корпоративном акте, называемом, допустим, Памятка финансовому
менеджеру (финансисту). В нем должны содержаться основные правила
уплаты налогов, изложенные в виде заповедей:

1. Налоги надо платить непременно! Древнеримская пословица
гласит: "Закон суров - но это закон".

2. Сокрытие доходов от налогов опасно!

3. Правильно рассчитывайте налог: не делайте ни недоплат, ни
переплат!

4. Платите налоги своевременно!

5. Ведите налоговое планирование, с его помощью можно
значительно уменьшить выплаты налогов!

(**1) См.: Яш Э. Составление бизнес-плана. М., 1994. С. 60 - 62.

!!180

В корпоративном акте "О порядке расчета и распределения
прибыли", утверждаемом общим собранием, может быть дана и схема
расчета налога на прибыль и ее распределение.

1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг).

2. Затраты, включаемые в себестоимость.

3. Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) (стр. 1 -
- стр. 2).

4. Доходы от внереализационных операций.

5. Расходы от внереализационных операций.

6. Балансовая прибыль (стр. 3 + стр. 4 - стр. 5).

7. Сумма рентных платежей, дивидендов по акциям, процентов
по облигациям и другим ценным бумагам, принадлежащим обществу,
доходов от долевого участия в других предприятиях.

8. Сумма превышения расходов на оплату труда работников
предприятия в составе себестоимости по сравнению с нормируемой
величиной.

9. Льготы по налогу (если таковые имеются).

10. Прибыль, подлежащая налогообложению (стр. 6 - стр. 7 +
+ стр. 8 - стр. 9).

11. Ставка налога.

12. Сумма налога (стр. 10 + стр. 11/100).

13. Прибыль, остающаяся в распоряжении общества (чистая
прибыль) (стр. 6 - стр. 12).

!!180

5. Кредитование корпораций

Слово "кредит" по этимологическому происхождению и обыч-
ному словоупотреблению представляет синоним доверия. Под креди-
том или кредитными отношениями подразумевают такие сделки, при
которых одна сторона уступает другой в собственность какие-либо
ценности на условиях возврата их эквивалента по прошествии неко-
торого времени.

Кредитное обращение после натурального обмена и денежного
обращения характеризует третью ступень в обращении ценностей,
свидетельствующую о более высоком уровне развития народного
хозяйства. Кредитное отношение предполагает известную долю уве-
ренности кредитора в том, что должник выполнит все обязательства,
связанные с заключенной сделкой.

В настоящее время в России уже существуют специальные
учреждения - банки, осуществляющие кредитование. Действитель-
ность такова, что часто у предприятий для расширения производства

!!181

не хватает собственных денежных средств и тогда им приходится
обращаться в банки за получением кредита. Но банковский кредит
очень дорог. Порой процент за пользование им многократно превы-
шает сумму кредита. Вот почему в последнее время все большее
развитие получает взаимное кредитование предприятий. Ситуации, в
которых одно предприятие кредитует другое, в основном складыва-
ются не в связи с расширением ими своего производства (этот
процесс длительный, взаимное же кредитование в основном имеет
краткосрочный характер), а по поводу поставки продукции без
предварительной оплаты.


Расчетным орудием такого кредита служит вексель покупателя
или его обязательство погасить долг в срок. Срок векселя зависит
от времени формирования денежной выручки, необходимой для
погашения долга поставщику. Поставщик в свою очередь может
расплатиться этим векселем с другим предприятием за купленную у
него продукцию.

Если у предприятия-поставщика выявляется потребность в
деньгах, то оно сдает в банк вексель покупателя для получения
средств. Под вексель можно взять ссуду, зачислить средства банков
на счета предприятий в виде их депозитов. Векселя, таким образом,
позволяют покрыть финансовый вакуум, снять с бюджета необосно-
ванную нагрузку по поддержке всех предприятий.

Вексель - это документ, составленный с соблюдением пред-
писанных форм и содержащий срочное денежное обязательство.
Вексель не есть порождение случая: он возник и постепенно развил-
ся в общих условиях денежного обращения еще в средние века. В
России до революции 1917 г. вексель также активно использовался.
Однако позднее он совершенно исчез не только из денежного обо-
рота, но и из лексикона. И лишь в последнее время вексель вновь
возвращается в нашу жизнь.

Правовое регулирование вексельного обращения у нас не бо-
гато. Однако существует мировой опыт использования векселей,
обобщенный в Положении о простом и переводном векселе, приня-
том на Женевской вексельной конференции 1930 г.(*1) В настоящее
время в России пока принято одно постановление Правительства от
26 сентября 1994 г. "Об оформлении взаимной задолженности пред-
приятий и организаций векселями единого образца и развитии век-
сельного обращения"(*2) Существует также письмо Центрального

(**1) См.: Вексель как важнейшее платежное средство. М., 1992. С. 88, 112.
(**2) СЗ РФ. 1994. № 25. Ст. 1969.

!!182

банка РФ от 9.09.91 г. "О банковских операциях с векселями".(*1)
Согласно указанному постановлению с 1 ноября 1994 г. на терри-
тории России в хозяйственный оборот вводятся единые образцы
бланков простого и переводного векселей. Эти векселя могут ис-
пользоваться при заключении хозяйственных сделок на срок не
более 180 дней предприятиями-резидентами Российской Федерации,
не состоящими на бюджетном финансировании. Они будут обращать-
ся параллельно с векселями, уже эмитируемыми коммерческими банками.

Пока надлежащая правовая база для вексельного обращения не
создана: предприятия вынуждены ее создавать сами. В своих кор-
поративных актах они фиксируют условия вексельного кредитова-
ния, порядок ведения бухгалтерского учета операций с векселями и
др. Однако следует предположить, что и с изданием закона о
переводном и простом векселе останется ряд вопросов вексельного
обращения, которые предприятия будут прорабатывать самостоятель-
но каждое для себя и при этом учитывать свою специфику. Вполне
вероятно, что в ближайшем будущем по мере накопления опыта
корпоративных актов, посвященных вексельному кредитованию, будет,
значительно больше.

Несмотря на грядущее развитие вексельного дела в нашей.
стране, статус основного кредитного института по-прежнему будуь
сохранять банки.

Банковские отношения в результате реорганизации системы
банков существенно изменились. Если ранее кредиты находились,
полностью в ведении государства, то теперь с появлением коммер-
ческих банков (спецбанков, кооперативных, совместных, частных.
акционерных и др.) они переместились в основном в сферу корпо-
ративного права. Банки определяют своих клиентов, принципы вза-
имоотношения с ними, кредитный процент, процент по вкладам и т.п.
Подобная метаморфоза происходит и с системой страхования.

Коммерческие банки ратуют за предоставление им полной сво-
боды и за право решать свои дела самостоятельно. Однако они в
определенной мере стали насосами для перекачки безналичных денег
в наличные, что существенно подстегнуло уровень инфляции. Кроме
того, банковское кредитование может вести и ведет к усилению
неравенства между субъектами права: кто по своим качествам или
имуществу имеет уже большую экономическую силу, тот при содей-
ствии кредита может легко умножить ее. Имеются и другие издер-
жки в этом деле. Отсюда следует вывод: корпоративное регулиро-

(**1) См.: Ценные бумаги. Нормативные акты и документы. М., 1994.
С. 87 - 141.

!!183

вание кредитных отношений, осуществляемое банками как особыми

разновидностями корпораций, должно быть дополнено централизо-
ванным.

Конечно, установление государством процентов за кредит (или
их пределов) - это уже вчерашний день. Однако обязательное для
каждого цивилизованного государства условие поддерживать и по-
ощрять предпринимательство, и в частности в сфере банковского
дела, не означает поддержку любых требований банкиров и бескон-
трольное использование ими своих прав в отношении клиентов.

<< Предыдущая

стр. 33
(из 102 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>