<< Предыдущая

стр. 13
(из 26 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>

30
КОРПОРАТИВНЫЙ ЮРИСТ • №2 • 2007 | УПРАВЛЕНИЕ КОМПАНИЕЙ




МЕЖДУНАРОДНЫЕ КОРПОРАТИВНЫЕ
ИНСТРУМЕНТЫ: КРИТЕРИИ ВЫБОРА
Что следует предусмотреть, регистрируя компанию
за рубежом? Использование каких корпоративных
инструментов поможет обеспечить оптимальный
режим предпринимательской деятельности в этом
случае?


5) затратный аспект.
Олег Попутаровский Наталья Трофимец
старший юрисконсульт
партнер GSL Law & Consulting, II. Функциональный подход:
GSL Law & Consulting
адвокат
1) торговля;
2) услуги;
3) производство; зрения величины налоговых ставок
Под международным корпоративным
и процедур налогового администри-
инструментарием в настоящей статье, 4) холдинговая деятельность.
рования страны условно можно раз-
прежде всего, подразумеваются юри-
Базовый подход исходит из необ- делить на следующие категории:
дические лица (далее – компании),
ходимости осуществления анализа
зарегистрированные за пределами РФ • безналоговые (или оффшорные).
корпоративного и налогового законо-
и осуществляющие свою (в большин- К числу таковых относятся Сейше-
дательства, а также сопоставления
стве случаев предпринимательскую) лы, Белиз, Британские Виргинские
результатов указанного анализа
деятельность как в стране своей острова, Невис и др. В данном
с возможными затратами на создание
регистрации, так и за ее пределами. случае местное законодательство,
и обслуживание инструмента. Функ-
В российском налоговом законода- как правило, устанавливает без-
циональный подход связан с необхо-
тельстве такие компании именуются налоговый режим для компаний,
димостью анализа предполагаемой
иностранными организациями, а в за- осуществляющих деятельность за
деятельности и сопоставления по-
конодательстве о валютном регулиро- пределами страны регистрации,
ставленных задач с характеристиками
и фиксированный сбор (государст-
вании и валютном контроле – нерези- инструмента, выявленными в резуль-
венную пошлину) за поддержание
дентами РФ. тате анализа, проведенного с точки
таких компаний в жизнеспособном
зрения базового подхода.
Причины, побуждающие российский состоянии. Всем этим компаниям
бизнес к использованию междуна- вменяется в обязанность вести
Базовый подход
родных корпоративных инструментов, соответствующую отчетность, но
не нуждаются в разъяснениях в связи представлять ее в государственные
Налоговый аспект
с их очевидностью. Отметим только, органы зачастую не требуется.
что среди приоритетных задач – при- Традиционной особенностью таких
Помимо налоговых ставок, при анали-
чин обращения к ним, наряду с интер- стран также является невозмож-
зе налогового законодательства во
национализацией бизнеса, зачастую ность использования соглашений
внимание принимаются такие момен-
выступает защита активов. Вместе об избежании двойного налогооб-
ты, как порядок формирования нало-
с тем вопрос, какой инструмент вы- ложения в силу отсутствия такового
говой базы, наличие налоговых льгот,
брать, всегда остается актуальным. для компаний международного
законодательство о контролируемых
бизнеса.
иностранных компаниях (CFC Rules),
Разрешая вопрос о выборе междуна-
нормы о трансфертном ценообразова- Между тем существуют и такие го-
родного корпоративного инструмента,
сударства, которые, несмотря на
нии, наличие и возможность исполь-
а также страны для его создания,
безналоговый режим, для компаний,
зования соглашений об избежании
целесообразно рассмотреть следу-
ведущих деятельность за пределами
двойного налогообложения, наличие
ющие аспекты с точки зрения двух
страны регистрации, устанавливают
специальных налоговых режимов для
подходов:
требования по представлению от-
некоторых видов компаний (например,
I. Базовый подход: четности в государственные органы
для холдингов) и пр.
(например, Гибралтар), а также та-
1) налоговый аспект;
Несмотря на стремление мирового кие, в которых решение о наличии
сообщества к унификации нацио-
2) корпоративный аспект; или отсутствии налогового бремени
нальных налоговых законодательств, принимается по результатам рассмот-
3) репутационный аспект;
между ними по-прежнему сохраняются рения данной отчетности (например,
существенные отличия. Так, с точки
4) конфиденциальный аспект; Гонконг);



32
КОРПОРАТИВНЫЙ ЮРИСТ • №2 • 2007 | УПРАВЛЕНИЕ КОМПАНИЕЙ


• низконалоговые. Такие территории венное влияние на резидентность
Корпоративный аспект
компании в стране ее регистрации
иногда также причисляются к груп-
При анализе корпоративного аспекта и, соответственно, на возможность
пе оффшорных, поскольку уста-
рассмотрению подлежат следующие применения соглашений об избежа-
навливаемые ими ставки налогов
вопросы: нии двойного налогообложения);
колеблются в пределах несколь-
• организационно-правовые формы
ких процентов. Так, ранее очень • процедура и сроки регистрации
популярным инструментом был регистрируемых компаний и их (в большинстве случаев не требу-
люксембургский холдинг, который основные характеристики (выбор ется личного присутствия собствен-
создавался в соответствии с за- организационно-правовой формы ника компании при ее регистрации,
также иногда связан с налогооб-
коном 1929 г. Его использование среднестатистический срок которой
ложением, например: партнерства
давало возможность выплачивать составляет 1 месяц);
могут облагаться налогами не на
налог на капитал по ставке 1%
• основные органы управления и их
уровне юридического лица, а на
при регистрации и при увеличении
компетенция (требуют детальной
уровне партнеров);
размера капитала, а также налог
проработки на уровне учредитель-
на подписку по ставке 0,2% на
• уставный капитал и требования ных документов);
оплаченный капитал; к его оплате (корпоративное зако-
• основные права и обязанности
• средненалоговые. Ставки корпо- нодательство далеко не всех госу-
директоров, назначение и смена
дарств предусматривает минималь-
ративного налога в таких странах
директоров (требуют детальной
ный размер уставного капитала,
колеблются от 10 до 15 %. Кроме
проработки на уровне учредитель-
подлежащий обязательной оплате
того, там существуют законода-
ных документов, особенно если
при регистрации юридического
тельно установленные требования
в качестве директоров выступают
лица, но широко распространено
по составлению и подаче в го-
привлеченные специалисты);
указание в учредительных докумен-
сударственные органы корпора-
тах разрешенного к выпуску капи- • основные обязанности акционе-
тивной, финансовой, а иногда
тала, а также возможных способов ров;
и консолидированной отчетности,
его оплаты);
имеется достаточно развитая сеть • выпуск и передача акций (в неко-
соглашений об избежании двой- • требования к учредителям, акцио- торых странах взимается государст-
ного налогообложения. Примером нерам, участникам (в большинстве венная пошлина при отчуждении
в данном случае может служить случаев нет ограничений по рези- акций, а также требуется предо-
Кипр, ставка корпоративного на- дентности учредителя (акционера, ставление информации о новых
лога в котором составляет 10%, но участника), а также в отношении акционерах в государственный
вместе с тем существует целый ряд того, юридическими или физиче- реестр, поэтому представляется
освобождений; скими лицами они являются); целесообразным заблаговременно
уточнить данный момент).
• высоконалоговые. Данная ка- • требования к директорам компании
тегория стран характеризуется (в большинстве случаев нет ограни- Кроме того, необходимо помнить
достаточно высокими налоговыми чений по резидентности директора, о том, что иностранное юридическое
ставками; наличием публичных а также в отношении того, юриди- лицо является объектом владения,
государственных реестров и зако- ческим или физическим лицом он управления и воздействия целого ряда
нодательно установленных требо- является, однако резидентность субъектов, имеющих свои особенно-
ваний по составлению и подаче сти (см. схему):
директора может оказать сущест-
в государственные органы корпо-
ративной, финансовой, а иногда
и консолидированной отчетности;
развитой сетью соглашений об Бенефициар
Директор
избежании двойного налогообло-
Контрагенты (директора)
жения (например, Великобритания,
Нидерланды, Австрия, Люксембург,
Швейцария и др.).
Международные
организации Акционеры
Законодательство некоторых сред-
(участники)
не- и большинства высоконалоговых
государств содержит нормы о транс-
Иностранная
фертном ценообразовании и контро- Государствен- компания
лируемых иностранных компаниях. ные органы
Доверенные
страны ведения
Это приводит к необходимости при лица,
бизнеса и страны
использовании такого инструментария поверенные
инкорпорации
тщательным образом планировать
и контролировать порядок формирова-
ния цен по контрактам с зависимыми Адвокаты,
структурами, а также принимать во Банки нотариусы,
аудиторы
внимание факт наличия дочерних
зависимых структур, облагаемых по Профессиональ- Инкорпоратор
ные посредники
более низким ставкам, чем материн-
ская компания из высоконалогового
государства.



33
КОРПОРАТИВНЫЙ ЮРИСТ • №2 • 2007 | УПРАВЛЕНИЕ КОМПАНИЕЙ


вать, поскольку не совсем ясен кри- траты на подготовку дополнитель-
Репутационный аспект
терий включения в него тех или иных ной документации: документов из
Данный аспект, как правило, связан государств. налоговых органов, выписок из
с отношением, проявляемым к компа- государственного реестра и пр.).
нии со стороны контрагентов, банков Конфиденциальность
и государственных органов страны
Функциональный подход
Говоря о конфиденциальности, чаще
ведения деятельности.
всего имеют в виду доступность ин-
Принимая решение о выборе корпо-
Негативная репутация того или иного формации о директорах, акционерах
ративного инструмента и страны для
государства формируется зачастую и бенефициарах компании.
его регистрации, необходимо учиты-
под воздействием международных
В большинстве европейских стран вать предполагаемую деятельность,
организаций, в том числе путем
при регистрации компании сведения которую можно условно разделить на
включения в так называемые черные
об ее акционерах и директорах в обя- следующие категории:
списки. Остановимся подробнее на
зательном порядке предоставляются
некоторых из них. 1) торговля;
в публичный государственный реестр
компаний, чего зачастую не требуется
1
«Черный список» ФАТФ ведется 2) услуги (работы);
в оффшорных государствах. Соот-
с 2000 г. и включает страны и террито-
3) производство;
ветственно, информация о дирек-
рии, уклоняющиеся от сотрудничества
торах и акционерах запрашивается
с ФАТФ в борьбе с отмыванием до- 4) холдинговая деятельность.
там в целях соблюдения местного
ходов, полученных преступным путем,
законодательства (в частности, его При создании компании в целях тор-
или сотрудничающие недостаточно
положений о месте хранения реестров говли, производства или оказания

<< Предыдущая

стр. 13
(из 26 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>