<< Предыдущая

стр. 11
(из 29 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>

+------------------------------+---------+--------+--------+------------+
¦Прочие обязательства ¦ 11758 ¦ 114 ¦ 120 ¦ 11764 ¦
+------------------------------+---------+--------+--------+------------+
¦Собственные средства и резервы¦ 1863 ¦ 34 ¦ 46 ¦ 1875 ¦
+------------------------------+---------+--------+--------+------------+
¦Итого пассивов: ¦ 26821 ¦ 1117 ¦ 2596 ¦ 28300 ¦
+------------------------------+---------+--------+--------+------------+
¦Итого оборот: ¦ ¦ 5032 ¦ 5032 ¦ ¦
+------------------------------+---------+--------+--------+------------+
¦ ¦
+------------------------------T---------T-----------------T------------+
¦Дисбаланс (дебет минус кредит)¦ - ¦ 0 ¦ - ¦
L------------------------------+---------+-----------------+-------------

В ходе корректировки первоначального прогноза необходимо выяснить, на какой срок лучше
разместить выявленные свободные денежные средства (если дисбаланс отрицательный) или же на
какой срок лучше привлечь необходимые дополнительные средства (если дисбаланс положительный).
Для того, чтобы решить этот вопрос, следует составить такие же прогнозы на более длительные
периоды. Например, на 7 дней, 30 дней, и т.п. Сроки для конкретного банка зависят от того, насколько
динамичным, изменчивым является его баланс.
После того, как таблицы составлены, фактически происходит их совместная корректировка.
Поясним сказанное на примере. Предположим, что наряду с табл. 3.2, прогнозирующей изменение
банковского баланса на следующий день, одновременно составлена следующая табл. 3.4, содержащая
прогноз его изменения на 7 дней. Графы 2 обеих таблиц совпадают.

Таблица 3.4

Прогноз изменения банковского баланса на 7 дней

тыс. руб.
-------------------------------T-----------T-------T-------T------------¬
¦ Статьи баланса ¦Вх. остаток¦ Дебет ¦ Кредит¦Исх. остаток¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦ 1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦ 5 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦ Активы ¦ ¦Увелич.¦Уменьш.¦ ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Счета денежных средств ¦ 141 ¦ ¦ ¦ 141 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Межбанковские кредиты выданные¦ 223 ¦ ¦ 223 ¦ ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Кредиты ¦ 21596 ¦ 6550 ¦ 5617 ¦ 22529 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Прочие активы ¦ 4861 ¦ 300 ¦ 600 ¦ 4561 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Итого активов: ¦ 26821 ¦ 6850 ¦ 6440 ¦ 27231 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦ Пассивы ¦ ¦Уменьш.¦Увелич.¦ ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Заемные средства ¦ 12800 ¦ 3251 ¦ 2830 ¦ 12379 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Межбанковские кредиты¦ 400 ¦ 400 ¦ ¦ ¦
¦полученные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Прочие обязательства ¦ 11758 ¦ 370 ¦ 321 ¦ 11709 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Собственные средства и резервы¦ 1863 ¦ 150 ¦ 176 ¦ 1889 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Итого пассивов: ¦ 26821 ¦ 4171 ¦ 3327 ¦ 25977 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Итого оборот: ¦ ¦ 11021 ¦ 9767 ¦ ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦ ¦
+------------------------------T-----------T---------------T------------+
¦Дисбаланс (дебет минус кредит)¦ - ¦ 1254 ¦ - ¦
L------------------------------+-----------+---------------+-------------

В отличие от прогноза на один день дисбаланс оказался положительным.
Если оба прогноза сбудутся, то в конце следующего дня на счетах денежных средств окажется
дополнительных 835 тыс. руб., а через 7 дней возникнет потребность в дополнительных средствах на
сумму 1254 тыс. руб.
Поэтому сумму в 835 тыс. руб. мы можем разместить сегодня на срок не более 7 дней, так как
уже к концу недели нам придется изыскивать дополнительные средства.
Если бы дисбаланс на 7 дней тоже оказался отрицательным, то свободные средства можно было
бы разместить на более длительный срок.
При одновременном рассмотрении табл. 3.2 и 3.4 было принято решение о следующей их
корректировке.
По табл. 3.2 - весь дисбаланс в сумме 835 тыс. руб. разместить на рынке межбанковских
кредитов сроком на один день.
По табл. 3.4 - кредитовый оборот по статье "Заемные средства" увеличить на сумму 1000 тыс.
руб., оставшиеся недостающие средства получить на межбанковском рынке.
После корректировки получаем сбалансированные прогнозы.

Таблица 3.5

Прогноз изменения банковского баланса на 1 день

тыс. руб.
-------------------------------T-----------T-------T-------T------------¬
¦ Статьи баланса ¦Вх. остаток¦ Дебет ¦ Кредит¦Исх. остаток¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦ 1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦ 5 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦ Активы ¦ ¦Увелич.¦Уменьш.¦ ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Счета денежных средств ¦ 141 ¦ ¦ ¦ 141 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Межбанковские кредиты выданные¦ 223 ¦ 835 ¦ 205 ¦ 853 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Кредиты ¦ 21596 ¦ 6480 ¦ 5131 ¦ 22945 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Прочие активы ¦ 4861 ¦ ¦ 100 ¦ 4761 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Итого активов: ¦ 26821 ¦ 7315 ¦ 5436 ¦ 28700 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦ Пассивы ¦ ¦Уменьш.¦Увелич.¦ ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Заемные средства ¦ 12800 ¦ 969 ¦ 2830 ¦ 14661 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Межбанковские кредиты¦ 400 ¦ ¦ ¦ 400 ¦
¦полученные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Прочие обязательства ¦ 11758 ¦ 114 ¦ 120 ¦ 11764 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Собственные средства и резервы¦ 1863 ¦ 34 ¦ 46 ¦ 1875 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Итого пассивов: ¦ 26821 ¦ 1117 ¦ 2996 ¦ 28700 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Итого оборот: ¦ ¦ 8432 ¦ 8432 ¦ ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦ ¦
+------------------------------T-----------T---------------T------------+
¦Дисбаланс (дебет минус кредит)¦ - ¦ 0 ¦ - ¦
L------------------------------+-----------+---------------+-------------

Таблица 3.6

Прогноз изменения банковского баланса на 7 дней

тыс. руб.
-------------------------------T-----------T-------T-------T------------¬
¦ Статьи баланса ¦Вх. остаток¦ Дебет ¦ Кредит¦Исх. остаток¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦ 1 ¦ 2 ¦ 3 ¦ 4 ¦ 5 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦ Активы ¦ ¦Увелич.¦Уменьш.¦ ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Счета денежных средств ¦ 141 ¦ ¦ ¦ 141 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Межбанковские кредиты выданные¦ 223 ¦ 835 ¦ 1058 ¦ 0 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Кредиты ¦ 21596 ¦ 6550 ¦ 5617 ¦ 22529 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Прочие активы ¦ 4861 ¦ 300 ¦ 600 ¦ 4561 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Итого активов: ¦ 26821 ¦ 7685 ¦ 7275 ¦ 27231 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦ Пассивы ¦ ¦Уменьш.¦Увелич.¦ ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Заемные средства ¦ 12800 ¦ 3251 ¦ 3830 ¦ 13379 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Межбанковские кредиты¦ 400 ¦ 400 ¦ 254 ¦ 254 ¦
¦полученные ¦ ¦ ¦ ¦ ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Прочие обязательства ¦ 11758 ¦ 370 ¦ 321 ¦ 11709 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Собственные средства и резервы¦ 1863 ¦ 150 ¦ 176 ¦ 1889 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Итого пассивов: ¦ 26821 ¦ 4171 ¦ 4581 ¦ 27231 ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦Итого оборот: ¦ ¦ 11856 ¦ 11856 ¦ ¦
+------------------------------+-----------+-------+-------+------------+
¦ ¦
+------------------------------T-----------T---------------T------------+
¦Дисбаланс (дебет минус кредит)¦ - ¦ 0 ¦ - ¦
L------------------------------+-----------+---------------+-------------

При практическом прогнозировании следует выбрать такую группировку статей баланса, чтобы, с
одной стороны, она могла дать достаточно полное представление об оборотах по отдельным статьям
активов и пассивов и, с другой стороны, была бы обозримой. Один из вариантов такой группировки -
агрегированный балансовый отчет по форме уже упоминавшейся Инструкции Банка России от 01.10.97
N 17 "О финансовой отчетности банков".
Для проверки надежности сделанных прогнозов можно проводить ретроспективный анализ, по
прошествии времени сравнивая реальные и прогнозные балансы. При этом можно использовать
специальные методы математической статистики.
Особенно важно, чтобы достаточно надежными были прогнозы на небольшие сроки - 1-7 дней.
Чем больше срок, тем больше неопределенности содержится в прогнозе и тем меньше шансов на то, что
он сбудется.
Возможно также применение метода сценариев. В этом случае рассматриваются несколько
вариантов изменения статей баланса - как благоприятных с точки зрения ликвидности баланса, так и
неблагоприятных.
В заключение еще раз отмечу, что описанная процедура требует детализации в зависимости от
особенностей конкретного банка. Ее практическая полезность находится в зависимости от устойчивости
внешней экономической среды, в которой работает банк, квалификации его аналитиков и менеджеров,
правильно прогнозирующих будущие изменения и принимающих на основании прогнозов верные
решения.

3.5. Данные о движении денежных средств как источник информации для управления
ликвидностью

В соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО) организации (и
банки в том числе) обязаны регулярно публиковать финансовую отчетность. Целью публикации
отчетности является представление информации о финансовом положении и финансовых результатах
деятельности, полезной для широкого круга пользователей при принятии экономических решений.
Финансовая отчетность также позволяет судить об эффективности деятельности руководства банка по
управлению имеющимися у него ресурсами. Она должна давать возможность пользователям делать
сопоставления с прошлыми периодами и отчетностью других банков, а также составлять прогнозы на
будущее. При этом публикуемая отчетность должна обладать определенной полнотой, так как
большинство ее пользователей не имеют возможности получить дополнительную информацию о банке.
Стандартом 1 МСФО "Представление финансовой отчетности" установлено, что публикуемая
отчетность включает информацию о следующих показателях: активах, обязательствах, капитале,
прибылях и убытках, движении денежных средств.
Начиная с отчетности за 2001 год, данные о движении денежных средств включены Банком
России в состав обязательной отчетности кредитных организаций*(41).
Отчет о движении денежных средств позволяет оценить потребности банка в денежных
средствах и их эквивалентах и его способность привлекать денежные средства для проведения
операций и расчетов со своими контрагентами. Учет и анализ денежных средств - важнейшая
составляющая процесса управления ликвидностью кредитной организации. А ее клиенты и контрагенты
на основании данных отчета получают возможность составить представление об источниках
привлечения и направлениях расходования денежных средств, распределения денежных потоков во
времени. Под денежными потоками понимаются притоки (поступление) и оттоки (расходование)
денежных средств и их эквивалентов.
В отчете о движении денежных средств показываются денежные потоки в отчетном периоде, а
также остатки на счетах денежных средств и их эквивалентов на начало и конец периода.
Составление рассматриваемого отчета регламентируется Стандартом 7 МСФО "Отчеты о
движении денежных средств".
В соответствии с этим стандартом денежные средства включают наличные деньги и вклады до
востребования, а эквиваленты денежных средств - краткосрочные, ликвидные вложения, легко
обратимые в денежные средства и подвергающиеся незначительному риску изменения стоимости. Как
правило, к ним относят срочные вклады сроком до трех месяцев или менее в свободно конвертируемой
валюте в банках, обладающих достаточно высоким рейтингом надежности. Обороты между счетами,
составляющими денежные средства и их эквиваленты, в отчет о движении денежных средств не
включаются.
Отчет о движении денежных средств вместе с балансом и отчетом о прибылях и убытках
являются основными формами финансовой отчетности банка. В совокупности они позволяют
пользователю отчетности оценить изменения в капитале банка, финансовой структуре его активов и
пассивов, ликвидности и платежеспособности, способности воздействовать на суммы и время потоков
денежных средств для того, чтобы приспособиться к изменяющимся условиям и возможностям.
В финансовом анализе активно используются модели дисконтированной стоимости. Для их
построения особенно необходима информация, содержащаяся в отчете о движении денежных средств.
Она также важна для определения влияния процентных ставок и других ценовых показателей на
прибыльность операций. Потоки денежных средств удобно исследовать в ретроспективе. Важно также,
что они легко сопоставимы для различных банков, так как их учет практически не различается для всех
возможных вариантов учетной политики.
Потоки денежных средств и их эквивалентов за период классифицируются по операционной,
инвестиционной и финансовой деятельности.
Под операционной деятельностью понимается основная деятельность организации, приносящая
ей доход. Таким образом, потоки денежных средств от операционной деятельности возникают в
результате операций, приносящих организации, как правило, основную долю его доходов. Для банка
такой деятельностью является привлечение денежных средств на депозиты и выдача кредитов,
операции с иностранной валютой и валютными ценностями, ценными бумагами, расчетные операции,
консалтинг. В разделе денежных потоков от операционной деятельности банка обычно отдельно
указываются статьи доходов и расходов по отдельным операциям, изменения текущих активов и
изменения текущих обязательств. Например, если заемщик вернул кредит в сумме 100 тыс. руб. и
заплатил 1500 руб. процентов за последний месяц пользования этим кредитом, то первая сумма будет
показана по статье "Изменения текущих активов", а вторая - по статье "Процентные доходы". Обе суммы
будут показаны с положительным знаком.
Инвестиционная деятельность составляет приобретение и продажу долгосрочных активов и
других инвестиций, не предназначенных для коммерческих целей. Последнее условие предполагает, что
рассматриваемые активы не предназначены для перепродажи в краткосрочном или среднесрочном
периоде, то есть предполагается, что они будут находиться в портфеле банка достаточно долго. К таким
активам относятся основные средства, нематериальные активы, долевые и некоторые долговые
инструменты других организаций. Анализ потоков от инвестиционной деятельности позволяет выяснить,
насколько активно организация привлекает денежные средства и расходует их на долгосрочные
ресурсы, необходимые для генерирования будущих доходов.
Финансовая деятельность - это деятельность, результатом которой являются изменения в
собственном капитале и долговых обязательствах организации. Раскрытие потоков денежных средств,
возникающих при финансовой деятельности, важно для потенциальных инвесторов.
Потоки денежных средств, не поддающиеся классификации, относятся в отчете к операционной
деятельности.
В соответствии со Стандартом 7 МСФО отчет о движении денежных средств строится на основе
следующего балансового уравнения:

ДСн + ДСп - ДСв = ДСк, (3.1)

Где ДСн - остаток средств на начало отчетного периода;
ДСп - поступило денежных средств в течение отчетного периода;
ДСв - выбыло денежных средств в течение отчетного периода;
ДСк - остаток средств на конец отчетного периода.
В отчете потоки денежных средств в части, относящейся к операционной деятельности, могут

<< Предыдущая

стр. 11
(из 29 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>