<< Предыдущая

стр. 12
(из 29 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>

быть представлены двумя способами: прямым и косвенным.
При прямом способе поступления и выбытие денежных средств группируются в зависимости от
операций и других событий, в результате которых они произошли. Не учитываются результаты
неденежного характера, то есть результаты, не затрагивающие счетов денежных средств и их
эквивалентов.
При косвенном способе прибыль (убыток) корректируется с учетом результатов неденежного
характера, любых отсрочек или начислений прошлых периодов или будущих операционных денежных
поступлений или платежей, а также статей доходов и расходов, связанных с инвестиционными или
финансовыми потоками денежных средств.
Наиболее распространенным является прямой способ, а косвенный имеет скорее теоретическое
значение.
В частях отчета, относящихся к инвестиционной и финансовой деятельности, используется
только прямой способ.
В отчете о движении денежных средств операции и события признаются по мере поступления
или выплаты денежных средств и их эквивалентов. Это необходимо отметить, так как другие элементы
финансовой отчетности - балансовый отчет, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях в
капитале - в соответствии с МСФО составляются по методу начисления. Поэтому вполне возможно, что
в отчете о прибылях и убытках и отчете о движении денежных средств по одноименным статьям будут
указаны разные суммы, например по статьям процентных доходов или расходов.
Потоки денежных средств, возникающие в результате операций в иностранной валюте, должны
отражаться в валюте отчетности. Суммы в иностранной валюте переводятся по обменному курсу на дату
возникновения каждого конкретного потока денежных средств.
Нереализованные прибыли и убытки, возникающие в результате изменения обменных курсов
иностранной валюты, не являются потоками денежных средств. Однако влияние изменений обменного
курса на денежные средства и эквиваленты денежных средств, содержащиеся или ожидаемые к
получению в иностранной валюте, представляются в отчете о движении денежных средств с тем, чтобы
согласовать денежные средства и их эквивалеты в начале и в конце отчетного периода. Сумма этих
изменений представляется отдельно от потоков денежных средств, возникающих в результате
операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, и включает разности, если они есть, в
случае, когда потоки денежных средств показываются в отчетности по обменным курсам на конец
периода.
Потоки денежных средств от полученных и выплаченных процентов и дивидендов должны
раскрываться раздельно. Для банков выплаченные и полученные проценты и дивиденды
классифицируются как операционные потоки денежных средств.
Денежные потоки, возникающие в связи с налогом на прибыль, должны раскрываться отдельно и
классифицироваться как денежные потоки от операционной деятельности, если только они не могут
быть конкретно увязаны с финансовой или инвестиционной деятельностью.
Инвестиционные и финансовые операции, не требующие использования денежных средств или
их эквивалентов, должны исключаться из отчетов о движении денежных средств. Примерами таких
неденежных операций являются: приобретение активов либо путем принятия соответствующих
обязательств, либо посредством финансовой аренды; конвертация долговых обязательств в акции;
обмен пакетами акций.
Рассмотрим пример отчета о движении денежных средств банка, рассчитанного прямым
методом в соответствии со Стандартом 7 МСФО.

Таблица 3.7

тыс. руб.
-------------------------------------------------------------T-----------¬
¦ 1 ¦ 2 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦ Потоки денежных средств от операционной деятельности ¦
+------------------------------------------------------------T-----------+
¦Процентные доходы ¦ 521731 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Процентные расходы ¦ -253155 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Комиссионные доходы ¦ 2094 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Комиссионные расходы ¦ -734 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Доходы от операций с иностранной валютой ¦ 8562 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Расходы от операций с иностранной валютой ¦ -11063 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Доходы от операций с драгоценными металлами, ценными¦ 420 ¦
¦бумагами и другим имуществом ¦ ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Расходы от операций с драгоценными металлами, ценными¦ -372 ¦
¦бумагами и другим имуществом ¦ ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Расходы по оплате труда ¦ -4525 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Эксплуатационные расходы ¦ -21135 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Прочие операционные доходы ¦ 24355 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Прочие операционные расходы ¦ -28316 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Чистые операционные доходы до изменений активов и¦ 237862 ¦
¦обязательств ¦ ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦ Увеличение/уменьшение текущих активов ¦
+------------------------------------------------------------T-----------+
¦Средства в кредитных организациях ¦ -72307 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Ценные бумаги для перепродажи ¦ 48882 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Ссудная и приравненная к ней задолженность ¦ -6532147 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦ Увеличение/уменьшение текущих обязательств ¦
+------------------------------------------------------------T-----------+
¦Кредиты Центрального банка ¦ 0¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Средства кредитных организаций ¦ -5234428 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Средства клиентов ¦ -145216 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Прочие обязательства ¦ 4526 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Чистый поток денежных средств от изменения активов и¦-11930690 ¦
¦обязательств ¦ ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Чистый поток денежных средств от операционной деятельности ¦-11692828 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦ Потоки денежных средств от инвестиционной деятельности ¦
+------------------------------------------------------------T-----------+
¦Основные средства ¦ -2526 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Долгосрочные вложения в ценные бумаги и доли ¦ 987912 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Полученные дивиденды ¦ 48 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Чистый поток денежных средств от инвестиционной деятельности¦ 985434 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦ Потоки денежных средств от финансовой деятельности ¦
+------------------------------------------------------------T-----------+
¦Уставный капитал ¦ 3280000 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Эмиссионный доход ¦ 146215 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Выпуск/погашение облигаций ¦ -120016 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Выплаченные дивиденды ¦ -795 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Чистый поток денежных средств от финансовой деятельности ¦ 3305404 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Влияние изменений обменных курсов на денежные средства и их¦ 993216 ¦
¦эквиваленты ¦ ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Чистый поток денежных средств банка ¦ -6408774 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Денежные средства и их эквиваленты на начало года ¦ 7840511 ¦
+------------------------------------------------------------+-----------+
¦Денежные средства и их эквиваленты на конец года ¦ 1431737 ¦
L------------------------------------------------------------+------------

Из предлагаемого отчета следует, что за прошедший год чистый отток денежных средств и их
эквивалентов составил 6 408 774 тыс. руб. Наиболее значительные оттоки происходили за счет
увеличения ссудной задолженности, уменьшения средств кредитных организаций и клиентов, погашения
облигаций банка. Частично оттоки компенсировались притоками от операционной деятельности,
возвратом ранее инвестированных средств, увеличением уставного капитала, изменением курса
иностранных валют. На конец отчетного года денежные средства и их эквиваленты составляют 1 431
737 тыс. руб., или 18,3% от суммы на начало года.
Необходимо отметить, что упоминавшаяся выше форма отчета, установленная Банком России,
не удовлетворяет Стандарту 7 МСФО. Это связано с тем, что в ряд статей отчета включены неденежные
результаты, например, переоценка драгоценных металлов, ценных бумаг, основных средств. Само по
себе несоответствие МСФО не вызывает критики, так как они носят рекомендательный характер и
принимаются или не принимаются национальными системами банковского надзора в зависимости от
конкретных условий. Более важно то, что следствием включения в отчет неденежных статей является
нарушение балансового уравнения, задающего логику составления отчета о движении денежных
средств и их эквивалентов. Данные о движении денежных средств, форма которых установлена Банком
России, содержат в своих отдельных статьях много полезной информации, но не поддаются
интерпретации "в целом". А именно это важно пользователю публикуемой отчетности для того, чтобы
составить представление о том, в какой мере банк способен поддерживать свою ликвидность, управляя
потоком денежных средств и их эквивалентов. Указанный недостаток вызван тем, что по действующему
положению данные составляются не непосредственным учетом операций, затрагивающих счета
денежных средств и их эквивалентов, а на основе других форм отчетности. К ним относятся
агрегированный баланс, отчет о прибылях и убытках (подробный и агрегированный), оборотно-
сальдовая ведомость по счетам бухгалтерского учета, данные об использовании прибыли и фондов,
создаваемых из прибыли, таблица корректировок. Эти формы составляются для других целей и не
содержат достаточной информации для выявления всех операций, затрагивающих счета денежных
средств и их эквивалентов.
Глава 4. Регулирование частных банковских рисков

4.1. Анализ и оценка кредитного риска

В России, как, впрочем, и в других станах, особую остроту имеет проблема распознавания,
оценки и регулирования банковских рисков. Как уже было отмечено, среди многих банковских рисков
кредитный риск имеет важнейшее значение. По оценкам специалистов ЦБ РФ, сделанным еще в 1996
году, "основными факторами, дестабилизирующими финансовое состояние как отдельных кредитных
организаций, так и банковской системы в целом, оставались неудовлетворительное состояние
производства и как следствие невозврат кредитов, предоставленных предприятиям и организациям
реального сектора экономики, а также неудовлетворительное качество управления банками,
попадающими в сложное финансовое положение. В целом по России удельный вес просроченных ссуд в
общем объеме кредитных вложений, согласно банковской отчетности в 1996 году, составлял 8%, а в
отдельных регионах - более 20%"*(42).
Не изменилась оценка кредитного риска в деятельности кредитных организаций и в дальнейшем:
"Причины его (августовского кризиса 1998 года - авт.) заключаются в недостаточно квалифицированном
управлении банковскими рисками, в первую очередь валютным и кредитным, в недостаточности
капитала многих российских банков и чрезмерном увлечении операциями на финансовом рынке, в том
числе и чисто спекулятивными, в ущерб более трудоемкой и часто менее прибыльной работе с
реальным сектором экономики. Нельзя не отметить и то, что низкая финансовая дисциплина многих
заемщиков существенно повышает кредитный риск банков"*(43).
Исходной причиной снижения ликвидности большинства банков до критического уровня является
игнорирование высокой степени системного риска, характерного для банковской сферы. Отсутствует
правовой механизм выявления заведомо фиктивных кредитов. Даже если будет доказано, что и
кредитодатель, и кредитополучатель изначально были осведомлены о последующем невозврате
кредита, ни один из участников фиктивной сделки по действующему законодательству не понесет какой-
либо ответственности. Не проработаны вопросы взаимной ответственности субъектов кредитно-
финансовых отношений в части соблюдения принципов и условий предоставления кредитов*(44).
Иванов отметил любопытный факт, относящийся к области межбанковского кредитования:
"Подавляющее большинство банков, не осознавая всех последствий своих действий или действуя
осознанно (что бывает реже), выдает кредиты в такой сумме и на таких условиях, которые в случае их
невозврата способны полностью подорвать платежеспособность и устойчивую работу банка или же
привести банк к нарушению законодательств и нормативных требований в области банковского надзора.
Как следствие - банкротство банков-кредиторов по причинам, которые не являлись непредвиденными
форс-мажорными обстоятельствами, не проистекали из основных целей и задач банка, не были вообще
целесообразным риском, за который банк-кредитор был бы готов заплатить столь высокую плату"*(45).
Рассмотрим основные факторы кредитного риска и подходы к управлению им, а также
зарубежный опыт такого управления.
При невозврате кредита у банка уменьшается капитал, возникает дефицит денежных средств.
Если кредитные потери велики, то это может привести к банкротству. В случае, когда невозвращенные
кредиты приводят к тому, что капитал банка становится отрицательным, кредитная организация, как
правило, становится неплатежеспособной, поскольку объем реально имеющихся у нее активов
оказывается меньше размера обязательств. В исключительных случаях благоприятные обстоятельства
могут позволить банку в дальнейшем восстановить свой капитал без какого-либо вмешательства извне,
но такие случаи достаточно редки. При прекращении банком своей деятельности страдают интересы
владельцев банка и его клиентов - физических и юридических лиц, расчеты по счетам которых
приостанавливаются.
Найберг отмечает, что "главными причинами неплатежеспособности банков в странах с
переходной экономикой являются плохое качество активов и непрекращающаяся выдача новых не
погашаемых в срок ссуд"*(46).
Рассмотрим основные предпосылки и причины возникновения кредитного риска. Начнем с
предписываемого Банком России порядка возврата кредитов*(47).
В установленный договором (соглашением) день, являющийся датой погашения процентов или
погашения основного долга, ответственный за ведение счета клиента-заемщика работник бухгалтерии
на основании платежного поручения клиента (или платежного требования банка-кредитора) производит
оформление бухгалтерскими проводками факта уплаты основного долга и процентов. Если же
платежное поручение не поступает или на счете недостаточно средств, то задолженность по основному
долгу и начисленным, но неуплаченным процентам переносится на соответствующие счета по учету
просроченной задолженности.
При списании средств с расчетного (текущего) счета клиента при недостаточности остатков
средств на этих счетах существует очередность платежей, определяемая п. 2 ст. 855 ГК РФ, согласно
которой оплата платежного поручения клиента или платежного требования банка-кредитора, связанная с
погашением задолженности по основному долгу и процентам, при недостаточности денежных средств на
расчетном (текущем) счете клиента (или корреспондентском счете обслуживающей его кредитной
организации) будет произведена в последней группе очередности.
Причиной возникновения просроченной задолженности может также служить отсутствие в
момент погашения средств на корреспондентском счете обслуживающего банка.
Кредитный риск зависит от воздействия множества факторов, которые необходимо учитывать
при его оценке и прогнозировании. На следующей схеме представлена классификация основных
факторов кредитного риска.

Рисунок 4.1

--------------------------------------¬
-----------+ Факторы банковского кредитного риска+-------¬
¦ L-----------------T-------------------- ¦
--------+-----------¬ ------------+------------¬ ---------+--------¬
¦ Макроэкономические¦ ¦ Связанные с ¦ ¦ Связанные с ¦
L-------T------------ ¦предприятиями-заемщиками¦ ¦ банками ¦
¦ L-----------T------------- L--------T---------
---------+-------------¬ -------------+--------------¬ -----------+---------¬
¦1) экономический¦ ¦1) риск отсутствия¦ ¦1) отсутствие¦
¦кризис, спад¦ ¦правоспособности и¦ ¦проверенной методики¦
¦производства по¦ ¦дееспособности; ¦ ¦и технологии¦
¦отраслям; ¦ ¦2) финансовая¦ ¦кредитования; ¦
¦2) региональный риск; ¦ ¦неустойчивость, ¦ ¦2) занижение¦
¦3) инфляция; ¦ ¦неплатежеспособность, ¦ ¦требований к оценке¦
¦4) бюджетный и¦ ¦наличие значительной¦ ¦кредитоспособности ¦
¦финансовый кризис; ¦ ¦дебиторской и кредиторской¦ ¦заемщиков, низкое¦
¦5) риски неплатежей и¦ ¦задолженности; ¦ ¦качество гарантий;¦
¦замены безналичной¦ ¦несоответствие сроков¦ ¦ошибки в оценке¦
¦формы расчетов; ¦ ¦движения денежных потоков; ¦ ¦залога; ¦
¦6) риск отсутствия¦ ¦3) производственно- ¦ ¦3) юридические риски¦
¦законодательной базы и¦ ¦технологический риск; ¦ ¦4) риск управления¦
¦механизмов реализации¦ ¦4) имущественные риски; ¦ ¦банком; ¦
¦законодательных актов;¦ ¦5) коммерческие риски;¦ ¦5) риски¦
¦7) неустойчивость¦ ¦риски изменения конъюктуры¦ ¦концентрации и¦
¦банковской системы; ¦ ¦рынка; ¦ ¦недостаточной ¦
¦8) политические риски;¦ ¦6) социальные риски; ¦ ¦диверсификации; ¦
¦9) неразвитость¦ ¦7) риски искажения¦ ¦6) недостатки в¦
¦системы страхования¦ ¦информации; ¦ ¦постановке учета и¦
¦рисков; ¦ ¦8) управленческий риск; ¦ ¦отчетности; ¦
¦10) неразвитость¦ ¦9) риск злоупотреблений;¦ ¦7) риск адаптации к¦
¦информационного рынка;¦ ¦нецелевого использования¦ ¦изменениям ¦
¦11) сужение¦ ¦кредита, бегства от¦ ¦экономических ¦
¦платежеспособного ¦ ¦ответственности; ¦ ¦условий ¦
¦спроса, ¦ ¦10) плохое бюджетное и¦ ¦деятельности; ¦

<< Предыдущая

стр. 12
(из 29 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>