<< Предыдущая

стр. 28
(из 29 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>

Перейдем к подробному описанию алгоритма расчета и формулировке соответствующих пунктов
кредитного договора.
Параметрами алгоритма являются следующие величины: сумма кредита, день предоставления,
день погашения, годовая процентная ставка.
Предполагается, что:
платежи осуществляются ежемесячно в последний банковский рабочий день месяца;
в месяц предоставления кредита (нулевой месяц) выплачиваются только проценты;
в день погашения обязательства по кредиту погашаются полностью;
проценты на остаток долга уплачиваются за точное число дней, прошедших со дня предыдущего
платежа.

Расчет общих параметров

Шаг 1. Рассчитывается число полных календарных месяцев между днями предоставления и
погашения кредита.
Шаг 2. По формуле (5.21) рассчитывается месячная процентная ставка j.
Шаг 3. По формуле (5.22) рассчитывается постоянный месячный платеж Y.
Шаг 4. Вычисляются точные даты последних банковских рабочих дней каждого месяца между
днями предоставления и погашения кредита.
Шаг 5. Вычисляется точное число дней tk между последовательными платежами.
Шаг 6. Последовательно рассчитываются параметры графика платежей:
а) для нулевого месяца:

t
0
I = S x i x ---; R = 0; Y =I; D =S
0 K 0 0 0 0


б) для других месяцев, кроме последнего:

t
k
I =D x I x -----; R = Округл(Y - I ); Y =R +I;
k k-1 K k k k k k

D =D -R k = 1, 2, :, m - 1;
k k-1 k;

в) для последнего месяца:

t
m
I =D x I x -----; R = D ; Y = I + R ; D = 0.
m m-1 K m m-1 m m m m

Здесь К = 365(366) - число дней в году, т - порядковый номер месяца, на который приходится
день погашения кредита, Округл означает округление до требуемого числа знаков.
Ежемесячные уплаты будут отличаться от расчетной величины Y на сумму, не превосходящую
половины единицы разряда, до которой выполняется округление. Исключением будет уплата последнего
месяца. За счет накопления результатов округления она может значительно отличаться от величины Y.
Чтобы избежать такого эффекта, следует изменить величину Y методом последовательных
приближений. За две-три итерации удается добиться того, чтобы последняя уплата мало отличалась от
остальных.
В следующей таблице приводятся результаты расчетов для нашего примера в предположении,
что кредит выдан 10.12.2001 и должен быть погашен 30.12.2011. Округление проводилось до разряда
сотен рублей.

Таблица 5.9

руб.
-----------T---------T------------T-----------T---------------T---------¬
¦ День ¦ Число ¦Проценты, I ¦ Погашение ¦ Обслуживание ¦ Остаток ¦
¦ платежа ¦ дней, t ¦ ¦ долга, R ¦ долга, Y ¦ долга, D¦
+----------+---------+------------+-----------+---------------+---------+
¦10.12.2001¦ ¦ - ¦ - ¦ - ¦ 300000 ¦
+----------+---------+------------+-----------+---------------+---------+
¦31.12.2001¦ 21 ¦ 3969,86 ¦ 0 ¦ 3969,86 ¦ 300000 ¦
+----------+---------+------------+-----------+---------------+---------+
¦31.01.2002¦ 31 ¦ 5860,27 ¦ 500 ¦ 6360,27 ¦ 299500 ¦
+----------+---------+------------+-----------+---------------+---------+
¦28.02.2002¦ 28 ¦ 5284,33 ¦ 1100 ¦ 6384,33 ¦ 298400 ¦
+----------+---------+------------+-----------+---------------+---------+
¦29.03.2002¦ 29 ¦ 5452,95 ¦ 900 ¦ 6352,95 ¦ 297500 ¦
+----------+---------+------------+-----------+---------------+---------+
¦30.04.2002¦ 32 ¦ 5998,90 ¦ 400 ¦ 6398,90 ¦ 297100 ¦
+----------+---------+------------+-----------+---------------+---------+
¦31.05.2002¦ 31 ¦ 5803,62 ¦ 600 ¦ 6403,62 ¦ 296500 ¦
+----------+---------+------------+-----------+---------------+---------+
¦28.06.2002¦ 28 ¦ 5231,40 ¦ 1200 ¦ 6431,40 ¦ 295300 ¦
+----------+---------+------------+-----------+---------------+---------+
¦31.07.2002¦ 33 ¦ 6140,62 ¦ 300 ¦ 6440,62 ¦ 295000 ¦
+----------+---------+------------+-----------+---------------+---------+
¦30.08.2002¦ 30 ¦ 5576,71 ¦ 800 ¦ 6376,71 ¦ 294200 ¦
+----------+---------+------------+-----------+---------------+---------+
¦30.09.2002¦ 31 ¦ 5746,98 ¦ 700 ¦ 6446,98 ¦ 293500 ¦
+----------+---------+------------+-----------+---------------+---------+
¦31.10.2002¦ 31 ¦ 5733,30 ¦ 700 ¦ 6433,30 ¦ 292800 ¦
+----------+---------+------------+-----------+---------------+---------+
¦29.11.2002¦ 29 ¦ 5350,62 ¦ 1100 ¦ 6450,62 ¦ 291700 ¦
+----------+---------+------------+-----------+---------------+---------+
¦31.12.2002¦ 32 ¦ 5881,95 ¦ 500 ¦ 6381,95 ¦ 291200 ¦
+----------+---------+------------+-----------+---------------+---------+
¦ ...... ¦ ...... ¦ ...... ¦ ...... ¦ ...... ¦ ....... ¦
+----------+---------+------------+-----------+---------------+---------+
¦31.10.2011¦ 31 ¦ 361,38 ¦ 6000 ¦ 6361,38 ¦ 12500 ¦
+----------+---------+------------+-----------+---------------+---------+
¦30.11.2011¦ 30 ¦ 236,30 ¦ 6200 ¦ 6436,30 ¦ 6300 ¦
+----------+---------+------------+-----------+---------------+---------+
¦30.12.2011¦ 30 ¦ 119,10 ¦ 6300 ¦ 6419,10 ¦ 0¦
L----------+---------+------------+-----------+---------------+----------

При исходном значении Y = 6406,43 последняя уплата оказалась равной 4788,85. Чтобы ее
увеличить, пришлось несколько уменьшить значение Y - до 6402.
За счет округления суммы ежемесячных уплат перестали быть постоянными, но их различие не
превосходит 100 руб. - между 6352,66 и 6451,95 руб.
Рассчитанные данные по остатку долга необходимо включить в условия договора в виде
следующего пункта: "Заемщик обязан регулярно погашать основной долг. При этом величина остатка
долга на конец последнего банковского дня каждого месяца в течение всего срока договора не должна
быть больше указанной в следующей таблице".

Таблица 5.10

тыс. руб.
------T-----T-----T-----T-----T-----T-----T-----T------T-----T-----T------¬
¦ ¦ 2001¦ 2002¦ 2003¦ 2004¦ 2005¦ 2006¦ 2007¦ 2008 ¦ 2009¦2010 ¦ 2011 ¦
+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+-----+-----+------+
¦Янв. ¦ - ¦299,5¦290,5¦278,9¦265,1¦247,3¦225,1¦197,2 ¦162,1¦118 ¦ 63 ¦
+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+-----+-----+------+
¦Фев. ¦ - ¦298,4¦289,2¦277,4¦263,4¦245,3¦222,7¦194,4 ¦158,6¦113,7¦ 57,7 ¦
+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+-----+-----+------+
¦Map. ¦ - ¦297,5¦288,4¦276,8¦262,1¦243,7¦220,5¦191,8 ¦155,4¦109,7¦ 52,4 ¦
+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+-----+-----+------+
¦Апр. ¦ - ¦297,1¦287,4¦275,6¦260,5¦241,6¦218,4¦189 ¦151,9¦105,4¦ 47 ¦
+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+-----+-----+------+
¦ Май ¦ - ¦296,5¦286,4¦274,6¦259,4¦240,2¦216,3¦186,2 ¦148,3¦101,1¦ 41,5 ¦
+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+-----+-----+------+
¦Июнь ¦ - ¦295,3¦285,6¦273,4¦257,9¦238,3¦213,9¦183,4 ¦144,9¦96,6 ¦ 35,9 ¦
+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+-----+-----+------+
¦Июль ¦ - ¦ 295 ¦284,8¦272,2¦256,2¦236,6¦211,8¦180,6 ¦141,3¦ 92 ¦ 30,2 ¦
+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+-----+-----+------+
¦Авг. ¦ - ¦294,2¦283,6¦271,3¦255,1¦234,8¦209,5¦177,5 ¦137,7¦87,5 ¦ 24,4 ¦
+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+-----+-----+------+
¦Сен. ¦ - ¦293,5¦282,9¦270 ¦253,5¦232,7¦206,8¦174,7 ¦133,9¦82,8 ¦ 18,5 ¦
+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+-----+-----+------+
¦Окт. ¦ - ¦292,8¦ 282 ¦268,5¦ 252 ¦ 231 ¦204,7¦171,7 ¦130 ¦77,9 ¦ 12,5 ¦
+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+-----+-----+------+
¦Нояб.¦ - ¦291,7¦280,6¦267,5¦250,4¦ 229 ¦202,2¦168,3 ¦126,1¦73,1 ¦ 6,3 ¦
+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+-----+-----+------+
¦Дек. ¦300,0¦291,2¦ 280 ¦266,3¦248,7¦226,8¦199,7¦165,4 ¦122,2¦68,1 ¦ 0 ¦
L-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+-----+------+-----+-----+-------

Обязательство в такой форме дает возможность заемщику при каждом платеже самому
выбирать сумму погашения основного долга, заботясь только о том, чтобы фактический остаток долга на
указанную дату не превосходил соответствующего значения. За нарушение этого условия необходимо
указать в договоре штрафные санкции.
Обязательство по уплате процентов может быть сформулировано в следующей форме:
"Заемщик обязан регулярно уплачивать проценты на остаток долга. Текущая задолженность по уплате
процентов не должна превосходить 33 дня".
Если заемщик уплачивает проценты, ориентируясь на какое-то конкретное число месяца, то
промежуток между двумя уплатами не будет больше 33 дней, с учетом выходных. Исключение может
иметь место только в том случае, если рабочие дни переносятся для совмещения выходных и
праздничных дней. За несоблюдение сроков выплаты процентов также следует установить санкции.
Составленная автором Excel-таблица может служить простым и надежным инструментом,
позволяющим находить условия, приемлемые для банка и оптимизирующие график погашения для
заемщика.
Список литературы

1. Банковские правила усиливают динамику финансовых рынков//Бизнес и банки. - 2000. N 15.
2. Белов В.А. Юридическая природа безналичных расчетов и "безналичных денег"//Бизнес и
банки. - 1998. N 52.
3. Березина М.П. Деньги в современной интерпретации//Бизнес и банки. - 2002. N 22.
4. Березина М.П. Проблема трансформации платежной системы России//Бизнес и банки. - 2000.
N 42.
5. Билин А.Л. Основы антикризисной политики дирижизма//Экономическая наука современной
России/Материалы Всероссийской конференции. Москва, 28-30 ноября. Под ред. проф. Г.Б. Клейнера.
Часть II. - М.: ЦЭМИ РАН, 2000.
6. Борисов С.М. Рубль золотой, червонный, российский, советский. Проблема конвертируемости.
- М.: Инфра-М, 1997.
7. Везерфорд Д. История денег: от песчаника до киберпространства. - М.: Терра - книжный клуб,
2001.
8. Генкин А.С. Частные деньги: история и современность. - М.: Альбина Паблишер, 2002.
9. Геращенко В.В. О денежно-кредитной политике и ходе реструктуризации банковской
системы//Бухгалтерия и банки. - 2000. N 4.
10. Глазьев С. Грядет ли новый финансовый кризис в России?//Вопросы экономики. - 2000. N 6.
11. Голанд Ю. Денежно-кредитная политика и экономический рост//Независимая газета. - 2000.
21 нояб.
12. Головнин М.Ю. Особенности развития денежно-кредитной сферы в переходной
экономике//Экономическая наука современной России/Материалы Всероссийской конференции. Москва,
28-30 ноября. Под ред. проф. Г.Б. Клейнера. Ч. I. - М.: ЦЭМИ РАН, 2000.
13. Горяинова Н.И., Гусева Т.А. Уплата налогов через проблемные банки//Бизнес и банки. - 2000.
N 8.
14. Готовчиков И.Ф. Еще раз о надежности коммерческих банков//Бизнес и банки. - 2002. N 21.
15. Готовчиков И.Ф. Как повысить КПД коммерческих банков?//Бизнес и банки. - 2000. N 24.
16. Гусева К. Государственное регулирование банковского сектора субъектов РФ//Экономист. -
2000. N 9.
17. Демидова Н.Г., Ибрагимова Л.Ф. К вопросу о реструктуризации банковской системы
РФ//Бухгалтерия и банки. - 2000. N 4.
18. Динкевич А.И., Игнацкая М.А. Восточная и Юго-Восточная Азия: финансово-экономический
кризис и его последствия//Деньги и кредит. - 1999. N 5.
19. Долгов С.И., Фрумкин А.Б. О проектах реформирования международной финансовой
системы//Деньги и кредит. - 2000. N 6.
20. Драккер П.Ф. Управление, нацеленное на результаты. - М., 1994.
21. Ефимова Л.Г. Банковские сделки: право и практика. - М., 2001.
22. Задорожная Н.П. Актуальные вопросы кредитования предприятий банками//Деньги и кредит. -
2000. N 8.
23. Златкис Б.И. Ситуация с госдолгом нуждается в аналитиках//Финансы. - 2000. N 7.
24. Иванов В.В. Новые подходы к решению проблем, связанных с расчетом лимитов
межбанковского страхования//Бухгалтерия и банки. - 2000. N 10.
25. Игнатовский П. Роль заемных ресурсов в экономике//Экономист. - 2000. N 8.
26. Кавалло Д.Ф. Рецепт латиноамериканского успеха//Проблемы теории и практики управления.
- 2000. N 2.
27. Кашин Ю.И. К вопросу о модификации функций денег//Деньги и кредит. - 2002. N 1.
28. Кидуэлл Д.С., Петерсон Р.Л., Блэкуэлл Д.У. Финансовые институты, рынки, деньги. - С.-Пб.:
Питер, 2000.
29. Кинг А.М. Тотальное управление деньгами. - С.-Пб.: Полигон, 1999.
30. Киселев В.В. Коммерческие банки в России: настоящее и будущее (Банковская политика:
регулирование и управление). - М.: Статинформ, 1998.
31. Клейнер Г.Б., Тамбовцев В.Л., Качалов Р.М. Предприятие в нестабильной экономической
среде: риски, стратегии, безопасность. - М.: Экономика, 1997.
32. Ковалев В.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 1997.
33. Ковзанадзе И. Системные банковские кризисы в условиях финансовой
стабилизации//Вопросы экономики. - 2002. N 8.
34. Косой A.M. Межбанковский кредит//Деньги и кредит. - 2000. N 2.
35. Косой А.М. Современные деньги//Деньги и кредит. - 2002. N 6.
36. Костерина Т.М., Пессель М.А. Проблема объективного и субъективного в современных
кредитных отношениях//Банковское дело. - 2001. N 2.
37. Котц Х.Х. Базель II определяет новые требования к банковскому аудиту//Бизнес и банки. -
2000. N 29.
38. Красавина Л.Н. Проблемы развития теории денег, кредита, банков//Вестник Финансовой
академии. - 1998. N 2.
39. Крылов В. Насколько применима количественная теория денег?//Российский экономический
журнал. - 1997. N 5-6.
40. Лаврушин 0.И. Проблемы реформирования банковской системы России//Бизнес и банки. -
2000. N 1-2.
41. Ларионова И.В. Методы управления рисками кредитной организации//Бизнес и банки. - 2000.
N 40.
42. Ларичев В.Д. Преступления, совершаемые в сфере банковского кредитования//Деньги и
кредит. - 1998. N 4.
43. Лекции о деятельности центральных банков/Под ред. М. Роккаса и К. Мастропаскуа. - Рим:
1996.
44. Липи сА., Маршал Т., Линкер Я. Электронная система денежных расчетов. - М.: Финансы и
статистика, 1998.
45. Любимцев Ю. Финансово-экономическая политика преодоления трансформационного
кризиса//Экономист. - 2000. N 12.
46. Лямин Л.В. Системный анализ проблем инспектирования кредитных организаций//Деньги и
кредит. - 1999. N 8.
47. Маевский В. Взгляд на труды А. Ноткина с позиций сегодняшнего дня//Вопросы экономики. -
2001. N 3.
48. Майстер Э. Предписания о собственном капитале банков: от Базеля I к Базелю II//Бизнес и
банки. - 2000. N 1-2.
49. Матовников М. Кредиторы, будьте бдительны//Время МН. - 2001. 3 авг.
50. Матовников М.Ю. Банковский сектор России: время для реформ//Банковское дело. - 2000. N
11.
51. Медведев А. Деньги как объект бухгалтерского учета: проблемы и противоречия//Хозяйство и
право. - 1999. N 12.
52. Моисеев С.Р. Мировой кредитор последней инстанции//Бизнес и банки. - 2000. N 49.
53. Москвин В.А. Проблема реструктуризации и банковские болезни//Деньги и кредит. - 1999. N 3.
54. Муравьев М.М. Правовая природа безналичных денег//Бухгалтерия и банки. - 2002. N 3.
55. Нестерова И. Кредитная алхимия//Время МН. - 2002. 13 февр.
56. Новиков В.М. Кризис: банков или протекционизма?//Бизнес и банки. - 2000. N 48.
57. Опыт преодоления банковских кризисов в США//Деньги и кредит. - 1999. N 10.
58. Осипенко Т.В. О системе рисков банковской деятельности//Деньги и кредит. - 2000. N 4.
59. Парамонова Т. Не допустить нового кризиса//Время новостей. - 2001. 26 янв.
60. Парамонова Т.В. Проблемы развития банковской системы России//Деньги и кредит. - 2000. N
11.
61. Пашковский B.C. Деформация денежных отношений и ее воздействие на бюджет//Финансы и
кредит. - 1998. N 12.
62. Пашкус Ю.Б. Деньги: прошлое и современность. - СПб: Изд-во ЛГУ, 1990.
63. Перотти Э., Швец Ю. и Мельников А.В. Реструктуризация банковской системы:
альтернативные мнения//Деньги и кредит. - 1999. N 11.
64. Поморина М.А. Управление рисками как составная часть процесса управления активами и
пассивами банка//Банковское дело. - 1998. N 3.
65. Портной М.А. Деньги, их виды и функции. - М.: АНКИЛ, 1998.
66. Проскурин A.M. О совершенствовании контроля за денежной массой и кредитом//Бизнес и
банки. - 2000. N 18.
67. Райская Н., Сергиенко Я., Френкель А. Исследование неплатежей//Экономист. - 2000. N 10.
68. Реструктуризация банковской системы: опыт, проблемы и перспективы//Деньги и кредит. -
1998. N 6.
69. Сапир Ж. Усиление валютного контроля и контроля за капиталом в России//Проблемы

<< Предыдущая

стр. 28
(из 29 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>