<< Предыдущая

стр. 15
(из 24 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>

баров одного и того же цвета, рынок попадает в переходную фазу, которая будет либо серой, либо
противоположной цвету текущего бара. Сравните несколько графиков, и вы увидите, как это способствует
повышению доходов и снижает потенциальные убытки.


ПОЛУЧЕНИЕ ПРИБЫЛИ В ЗЕЛЕНОЙ ЗОНЕ

Позвольте мне еще раз повторить, чтобы подчеркнуть: рынки, как вы и я, должны регулярно дышать.
Наблюдение цвета ценовых баров может легко помочь при контроле за "дыханием". Мы и это наблюдение
обращаем в метод извлечения прибыли.




93
Рис. 7-5 Извлечение прибыли в Зеленой Зоне

Как мы при этом действуем? После появления пяти подряд баров одного и того же цвета, вы
поднимаете цену (или понижаете ее при нисходящей тенденции) своего стоп-ордера на одно минимальное
изменение цены ниже основания пятого зеленого бара. Для нисходящего тренда это будет наибольшая цена
плюс одно минимальное ценовое изменение от вершины пятого красного бара. После инициализации
защитной остановки в Зоне, если цена продолжает двигаться в том же направлении, вы должны поднять цену
(опустить при нисходящем рынке) и продолжать делать это до тех пор, пока ваша остановка не сработает
(См. Рис. 7-5).


ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ЗОН НА ПАДАЮЩЕМ РЫНКЕ


Создание красной зоны
Рис. 7-6 подробно разъясняет, как создать Красную Зону на вашем ценовом графике. Это может быть
сделано.практически при помощи любого средства построения графиков (или автоматически при помощи
нашего программного обеспечения "Мечта Инве-




94
Рис. 7-6 Создание Красной Зоны

стора"). После того, как вы создали зоны на вашем графике, следующая задача - понять, как торговать при
помощи этих зон. Как подчеркивалось выше, эти зоны работают в равной степени для акций, фьючерсов и
при торговле спрэдами.


Торговля в Красной Зоне

Торговля в Красной Зоне осуществляется по правилам, противоположным правилам в Зеленой Зоне
(см. Рис. 7-7). Всякий раз, когда вы наблюдаете красный ценовой бар, которому предшествует бар красного
же цвета, вы добавляетесь на закрытии, если закрытие ниже, чем закрытие предыдущего бара. Другими
словами, вы должны использовать КАРТУ (MAP - Движущую Силу Ускорение и Цену) для получения прибыли.
Движущая Сила должна быть ниже (красный столбец "АО"), Ускорение должно возрастать в нисходящем
направлении (красный столбец "АС"), и, наконец, Цена должна быть на закрытии ниже, чем закрытие
предыдущего бара.
Вы добавляетесь до тех пор, пока не получите пять последовательных красных баров. После пятого
красного бара, вы прекращаете добавляться, основываясь на сигналах зоны.




Рис. 7-7 Торговля в Красной Зоне

Давайте рассмотрим несколько примеров, чтобы посмотреть, уловили ли вы идею.
Рис. 7-8 показывает, что вы продаете на закрытии красного ценового бара, если соблюдены следующие
требования:
1. Должен быть упреждающий красный бар, определяемый понижающимися "АО" и "АС".
2. Его закрытие должно быть ниже, чем у предыдущего бара.
3. Добавление продажи на закрытии отменяется, если насчитывается более чем пять
последовательных предыдущих красных баров.
Теперь давайте определим, как использовать последовательные красные бары (Рис. 7-9).


Извлечение Прибыли в Красной Зоне

Вспомните еще раз, что цикл дыхания любого рынка можно отследить, наблюдая за красными,
зелеными и серыми ценовыми ба-




95
Рис. 7-8 Примеры продаж в Красной Зоне




Рис. 7-9 Извлечение прибыли в Красной зоне

рами. Мы хотим использовать эти знания для того, чтобы увеличить свой доход на инвестированный капитал
(ROI). Мы обнаружили, оптимальная стратегия - выйти из своей короткой позиции после пяти
последовательных красных баров. Специальный метод состоит в том, чтобы поместить стоп-ордер (не стоп
и разворот) на одно ценовое движение выше, чем вершина пятого в последовательности красного бара.
Если рынок не возьмет нас с собой на следующем баре, и у него будет более низкий максимум по сравнению
с предшествующим баром, то мы передвинем наш стоп вниз на одно минимальное ценовое движение выше
новой, более низкой, вершины.
ВАЖНЫЙ МОМЕНТ: После пятого последовательного красного бара мы продолжаем опускать наш стоп,
чтобы остановится непосредственно над максимумом текущего бара, НЕЗАВИСИМО ОТ ТОГО, КАКОВ ЦВЕТ
ТЕКУЩЕГО БАРА - до тех пор, пока наш стоп не будет исполнен.
Сейчас, когда мы знаем, как торговать при помощи красных и зеленых баров, давайте, рассмотрим
переходные бары серого цвета. Серые бары указывают, что Движущая Сила имеет одно направление, а
Ускорение нацелено в противоположную сторону. Это может указывать на: (1) приближающийся конец
тренда опреде-



96
Р и с. 7 -10 Серая Зона

ленной временной структуры или (2) что рынок просто решил вздохнуть. На самом деле происходит
следующее: рынок временно теряет интерес в удержании направления, в котором он движется. Интерес
снижается, как для покупателей, так и для продавцов.




Рис. 7-11 Торговля по сигналам зоны




97
Таблица 7-1. Результаты Добавления в Зональной Торговле с 17 апреля по 31 июля




Как зоны влияют на сигнал пятого измерения, мы обсудим в следующей главе. Здесь же необходимо
запомнить, что мы не добавляемся, основываясь на сигналах зоны, если текущий ценовой бар серого цвета.
Когда мы имеем пять последовательных баров либо зеленого, либо красного цвета, мы продолжаем
отслеживать наш стоп, следуя за текущим максимумом или минимумом, независимо от того, какого цвета
может оказаться текущий бар.
Рис. 7-11. График S&P, который мы используем при рассмотрении всех пяти измерений. Торговля
осуществлялась с 17 апреля по 31 июля; обратите внимание на то, что наблюдалось 10 зон для добавления.
Таблица 7-1 показывает результаты по каждой сделки и прибыли, которые она дала на протяжении более,
чем трех месяцев, при использовании дневных графиков на S&P. В то время один пункт равнялся $5.00. Сразу
после этого биржа поделила надвое значение одного пункта.


РЕЗЮМЕ

В этой главе мы исследовали, как торговать, когда рынок нам подыгрывает. Мы используем зоны,
чтобы:
1. Агрессивно добавляться.
2. Извлекать максимальную прибыль во время трендового движения.

Для повторения: если Движущая Сила и Ускорение имеют одно и то же направление, мы находимся либо
в Зеленой, либо в Красной Зоне. Вместе с тем, если один из этих показателей движется вверх, а другой
вниз, по сравнению с предыдущем столбцом гистограммы, то ценовой бар окрашивается в серый цвет, чтобы
показать, что мы находимся в переходной Серой Зоне.
Концепция Зоны дает три вещи:
1. Позволяет нам действовать агрессивно по отношению к рынку.
2. Корректирует сигнал Линии Баланса в различных зонах.
3. Дает нам наилучшую технику извлечения прибыли.

В следующей главе мы изучим сигнал Линии Баланса, которая является нашим пятым измерением.
Осознав то, чем является Линия Баланса, мы объединим все измерения в одну форму, чтобы испо льзовать
их в торговле на рынке.




98
8

ТОРГОВЛЯ С ПОМОЩЬЮ ЛИНИИ БАЛАНСА
ПЯТОЕ ИЗМЕРЕНИЕ

Итак, мы добрались до нашего пятого и последнего торгового измерения. С первого взгляда эта
размерность может показаться немного сложной, но это не так. В нашей, ранее выпущенной, книге "Торговый
Хаос", описан сигнал, который мы называли "торговля по большому пальцу", по существу, это
противоположный сигнал фрактала. Цель его - позволить заключить сделку до появления сигнала фрактала. В
течение всех лет, пока мы его использовали, он приносил прибыль, к настоящему времени мы отточили
технику применения этого сигнала так, что он стал более эффективным.
Базовые принципы, которые стоят за этим сигналом, основаны на том, что мы называем Линией
Баланса. Эта линия возникла благодаря использованию суперкомпьютеров (Супер-ЭВМ) и была определена
математически. Универсальные вычислительные машины провели более, чем пять миллионов итераций,
чтобы найти способ точной оценки размещения Линии Баланса, используя персональный компьютер. Мы
кратко остановимся на важных деталях, но сначала, давайте рассмотрим общую картину.
Линия Баланса- это линия, на которой находилась бы цена, если бы не было новой поступающей
информации (Хаос), влияющей на рынок в данный момент времени (Рис. 8-1). Мы можем судить о
воздействии новой информации на рынок, оценивая, как далеко находится текущая цена от Линии Баланса. В
наших исследованиях мы интерпретировали гистограмму для измерения этого расстояния, но было
обнаружено, что она практически равна нашему Удивительному Осциллятору (АО) 5/34, поэтому при его
использовании она не нужна.
Чтобы лучше понять, что такое Линии Баланса, нужно представить, что она является линией
Континентального Хребта Водораз-




Рис. 8-1 Что такое Линия Баланса?

дела. Когда дождь идет с восточной стороны, вода будет течь в сторону Мексиканского Залива из-за гравитации
Странного Аттрактора. Это будет происходить до тех пор, пока сильный восточный ветер не начнет сдувать
капли дождя в западную сторону от Хребта. Когда же это произойдет, вода потечет в сторону Тихого океана, а
не в сторону Мексиканского залива. Ветер в этом случае является новой информацией, которая изменяет
поведение. Изменение в поведении является фракталом. На рынках новая информация образует фракталы
(изменение в поведении). В конце любого трен-да - фрактал. Когда вы решили прочитать эту главу, а не делать
что-либо другое, это был поведенческий фрактал.

Линия Баланса может быть также названа Седловой Точкой, которая является местом, где небольшие
изменения в начальных условиях создают результаты, которые будут значительно сильнее, чем причина.
Одним из последствий развития квантовой физики и теории хаоса, является разрушение старой
Ньютоновской идеи о том, что для каждого действия есть равное по силе и противоположное по направлению
противодействие. Пострадала и глобальная теория энтропии, утверждавшая, что все, в конце концов, уйдет в
небытие. Сейчас мы знаем, что существует нег-энтропия, утверждающая возможность производить что-то из
ничего.
Теперь представьте Линию Баланса как вершину горы. Когда на рынок поступает новая информация,
цене легче уйти от Линии
Баланса (требуется меньше энергии в виде новой информации), чем приблизиться к ней. Это можно
выразить просто: "Легче спуститься под гору, чем подняться на гору" (Рис. 8-2).
Давайте рассмотрим пару очень простых примеров того, как действует Линия Баланса на любом
рынке - фондовом, товарном, индексов, спрэдов или опционов. Линия Баланса показывает нам
99
направление текущего пути наименьшего сопротивления на рынках.
Рис. 8-3. Карикатура, показывающая, что спуск под гору (от Линии Баланса) легче, чем подъем в гору.
Аналогично этому для цены легче (требуется меньше энергии) отойти от Линии Баланса, чем при близиться
к Линии Баланса. Это демонстрирует график на Рис. 8-4.
Обратите внимание на то, что тринадцать баров в левой части Рис. 8-4 ушли на 56 пунктов, а потом
направились в направлении сближения с Линией Баланса, что аналогично подъему в гору. Также обратите
внимание на то, что тринадцать баров в следующей половине графика направились от Линии Баланса.
Тринадцать баров справа покрыли 161 пункт, потому что цена спускалась с горы. На этой иллюстрации спуск с
горы означает, что цена поднималась




Рис. 8-2 Путь наименьшего сопротивления




Рис. 8-3 Кто из них тратит больше энергии?




100
Рис. 8-4 Путь наименьшего сопротивления

выше. Помните, что Линия Баланса - это вершина горы, и для цены легче отойти от Линии Баланса, чем
приблизиться к ней.
Рис. 8-5, по существу повторяет две предыдущие иллюстрации, показывая, что отход от Линии
Баланса реализовать легче (требует меньше новой информации), чем приблизиться к Линии Баланса.
Рис. 8-6 иллюстрирует базовый путь поиска новой информации на основе сигнала Линии Баланса.
Максимум текущей цены ниже, чем предыдущий максимум. Когда мы интерпретируем это, мы должны
учитывать, что на любом рынке всегда ведется борьба между покупателями и продавцами. Покупатели были,
очевидно, сильнее в первом периоде (бар "А'), чем во втором периоде времени (бар "В"). Мы знаем это, потому
что они не могли торговать во втором периоде по таким же высоким ценам, как те, что были в первом периоде.
Возникает вопрос: "Кто несет за это ответственность, и что он делает?" К счастью, нам не нужно знать "кто";
мы можем видеть результаты коллективного "кто" в форме проявления цены. Новая информация
определяется считыванием ценового графика.
Рис. 8-6 демонстрирует, как мы распознаем новую информацию для создания сигналов Линии
Баланса. Обратите внимание, бар "В" имеет более низкую вершину, чем бар "А'. Рассматривая эту
конфигурацию с точки зрения покупателей, можно определить, что они не были достаточно сильными в
период времени, характеризуемого баром "В", чтобы удерживать цену на той же высоте, что и вершина бара "А.
Это определено в виде квадрата, очерченного точками: выше максимума бара "В", который характеризует
потенциал новой информации. Вверху бара "В" покупатели были вытеснены продавцами из очерченного
точками квадрата. Если покупатели восстановят свою силу и двинут рынок выше верхней точки бара "А',
произойдет значительное изменение в поведении, что даст нам сигнал отслеживать возможность покупки при
помощи Линии Баланса. Тгцательно изучите этот график, эту концепцию иногда сложно уловить с первого
раза. Чтобы разъяснить ее мы рассмотрим несколько примеров.
Поле того, как мы поняли, где искать новую информацию, мы можем отфильтровать другие
концепции фрактальной геометрии, чтобы создать более выгодные сигналы. Мы принимаем во внимание два
различных фактора, чтобы получить наиболее надежный сигнал Линии Баланса.
Первый фактор состоит в следующем: Где находится сигнал в отношении Линии Баланса? Мы
знаем, что движение в сторону Линии Баланса более сложно, чем движение от нее. Второй



<< Предыдущая

стр. 15
(из 24 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>