<< Предыдущая

стр. 18
(из 24 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>


В любой момент, когда есть более, чем один вариант для размещения остановки, мы обычно
предпочитаем использовать пять последовательных баров одного цвета. Наша самая последняя по
предпочтительности остановка - это противоположный сигнал на покупку/продажу.
На данный момент мы изучили средство для принятия решения Аллигатор, а также пять сигналов для
входа в любой рынок. Это "обоснованные оценки", которые не изменяются. При торговле на рынках также
бывают моменты, когда трейдер должен принимать исполнительные решения о применении той или иной
торговой стратегии и, в частности, о получении прибыли. Другие более общие фа кторы могут укрепить нашу
уверенность в применяемых методах торговли и извлечения прибыли. Наиболее ценная информация,
которую мы можем собрать на рынке, - это когда один тренд заканчивается, а противоположный тренд
начинается. Все трен-ды будут заканчиваться фракталом, и один из трех баров на вершине или основании
всегда будет "приседающим" (См. нашу предыдущую книгу "ТорговыйХаос").
Давайте изучим две характеристики рынка, которые дают точные ранние предупреждения об
завершении одного тренда и начале другого тренда противоположного направления. Эти характеристики: (1)
Дивергенция и (2) Пять Магических Пуль Profitunity, которые заканчивают тренд.


ДИВЕРГЕНЦИЯ МЕЖДУ ЦЕНОЙ И ДВИЖУЩЕЙ СИЛОЙ

Одним из лучших наших инструментов для определения основной структуры рынка - это нагл 5/34
Удивительный Осциллятор ("АО"). По существу, это 34-периодное простое скользящее среднее, построенное
по центральным точкам Цены [(Н-Ц/2], которое вычитается из 5-периодного простого скользящего среднего,
построенного по центральным точкам Ценовых баров. Если краткосроч-


Большинство рынокв имеют тенденцию образовывать двойную дивергенцию между Ценой и
!
«АО» (означает, что Цена делает повышающиеся вершины, а Движущая Сила - нет)

Периодически вы будете наблюдать на рынке Трехкратную Дивергенцию
!

Крайне редко вы будете наблюдать Четырехкратную дивергенцию
!



Рис. 9-9 Обнаружение дивергенции между Ценой и Движущей Силой


ная Движущая Сила движется быстрее, чем долгосрочная Движущая Сила, то осциллятор 5/34 будет
возрастать. Этот простой инструмент является наиболее эффективным методом для измерения основной
структуры Движущей Силы рынка. Это не индикатор "Перепроданности/Перекупленности", потому что, как мы
ранее указали в этой книге, не существует таких вещей как "перекуп-ленность/перепроданность".
Дивергенция образуется во время восходящего движения, когда Цена находится выше, чем была на
предыдущем Ценовом пике, а Движущая Сила (измеренная при помощи гистограммы 5/34 осциллятора)
находится ниже, чем предыдущий пик Движущей Силы, который соответствует этому предыдущему пику Цены
(Рис. 9-9). Другими словами, Цена идет выше, а Движущая Сила идет ниже, и это является дивергенцией
120
между Ценой и Движущей Силой (основная структура).
Большинство рынков имеют тенденцию образовывать двойную дивергенцию. Двойная дивергенция на
рынке, движущемся вверх, требует Ценового пика, за которым следует более высокие Цены (первая
дивергенция), а за этим - еще более высокий пик Цены. Движущая Сила будет самой высокой на первом
пике Цены, ниже на втором пике Цены, и еще ниже на третьем пике Цены. Это двойная дивергенция, и
большинство рынков будут разворачиваться в этой точке.
Если на рынок не разворачивается на двойной дивергенции, мы ск орее всего столкнемся с
тройной дивергенцией. Но четырехкратную дивергенцию вы сможете наблюдать лишь раз или два в год.
На Рис. 9-10 мы имеем одну из этих редких четырехкратных диве ргенций. Она произошла на
рынке S&P по дневным периодам, а спустя несколько дней после этой дивергенции, рынок упал более
чем на 38,000 долларов на 1 контракт (Рис. 9-11).

На Рис. 9-10 обратите внимание, что:
1. Точка 1 - это более высокая Цена, чем нулевая точка. Это первая дивергенция.
2. Точка 2 - это более высокая Цена, чем точка 1, но Движ ущая Си ла здесь меньше. Это вторая
дивергенция.
3. Точка 3 - это более высокая Цена, чем точка 2, но Движущая Сила здесь ниже, чем в точке 2. Это
создает тройную дивергенцию.
4. Точка 4 характеризуется более высокой Ценой, но Движущая Си ла здесь меньше, чем в точ ке 3.
Это создает четырехкратную дивергенцию. Это крайне редкое событие. Когда это происходит, очень
высока вероятность того, что рынок резко двинется в противоположном направлении.
Повторюсь, мы знаем, что Движущая Сила всегда изменяется перед Ценой, а скорость
Движущей Силы изменяется перед изменением Движущей Силы. Таким образом, мы можем
установить процедуру контроля за завершением тренда. Чтобы с уверенность ю судить о завершении
тренда, запомним, что все тренды заканчиваются только после того, как они были "убиты" тем, что мы
называем "пять магических пуль" - пять характеристик, которые проявляют каждый тренд, прежде чем
произойдет разворот и возникнет новый тренд в противоположном направлении.
Как показано на Рис. 9-12 к "пяти магическим пулям" относятся:
1. Цена в Целевой зоне. Эта зона возникает благодаря использованию подсчета волн Эллиота, с учетом
расстояния между началом Волны 1 и концом Волны 3, и добавлением этой величины к основанию
Волны 4. Затем мы берем 62 процента от этого измерения. Более че м 90 процентов случаев тренд
завершится между 62 процентами и 100 процентами. (Более подробно этот метод рассматривается в
книге "Торговый Хаос").
2. Дивергенция между Ценой и Движущей Силой, измеренная пр и помощ и 5/34 "АО". Этот индикатор
становится более сильным, если наблюдается двукратная или трехкратная дивер генция.
3. На вершине/дне формируется фрактал.




Рис. 9-10 Необычная четырехкратная дивергенция между Ценой и Движущей Силой



121
Рис. 9-11 Что происходит после четырехкратной дивергенции

Существует "пять магических пуль" Profitunity, завершающие любой тренд. К ним относятся:
1. Цена в Целевой Зоне.
2. Дивергенция (между Ценой и Осциллятором).
3. Фрактал.
4. "Приседающий" (на одном из 3 баров в вершине/основании)
5. Изменение Движущей Силы



Рис. 9-12 "Пять магических пуль", которые будут "убивать" любой тренд

4. Среди трех баров в вершине/основании наблюдается "приседающий".
5. Происходит изменение индикатора Движущей Силы.


РЕЗЮМЕ

В этой главе мы уделили внимание поиску наилучших способов выхода из рынка, чтобы иметь
возможность фиксировать больше прибыли и максимизировать отдачу от инвестированного капитала (ROI).
Мы рассмотрели каждое из этих исполнительных решений в порядке, который мы считаем наиболее
целесообразным. Самый ценный товар, с которым вы когда-либо будете работать, - это ваша точка зрения,
поэтому все, что ей мешает, должно быть немедленно исключено. Это одна из главных причин, по которой я
не советую вам читать "Waif Street Journal", слушать "CNBC-FNN", читать бюллетени новостей или даже
просматривать новости на вашем компьютере. Наилучшие возможности для получения прибыли возникают
тогда, когда мы играем в тон непосредственно с самим рынком. Все остальное - ненужный старый хлам, и не
стоит забивать им голову.
Теперь, когда вы узнали все сигналы и научились их идентифицировать, нам осталось исследовать
психологические аспекты торговли. Мы рассматриваем их в последней главе этой книги. Вы увидите, как от
особенностей нашей психики зависят наши прибыли и способность получать удовольствие от "игры" на рынке.
В следующей главе мы объединим все, что мы изучили, чтобы убедиться, что вы понимаете, как
реализовать наши методы на фондовых и фьючерсных рынках.




122
10
ОБЪЕДИНЯЯ ВСЕ ВМЕСТЕ
До сих пор мы разделяли подходы Profitunity для получения прибылей на фондовых и товар-
ных рынках. В этой главе мы объединим их в одно целое, как мы это обычно делаем в нашей тор-
говой комнате.
ЦЕЛИ
Нас часто спрашивают, какую отдачу можно ожидать, используя в торговле наши методы. На
этот вопрос невозможно ответить абсолютно точно, потому что ответ зависит от многих "неизвест-
ных" переменных связанных с каждым трейдером. Помните, что все мы торгуем на основе наших
собственных наборов убеждений, которые являются нашим самым большим ограничивающим фак-
тором. Вместе с тем, чтобы дать понятный и неголословный, а поддающийся проверке ответ, я пола-
гаю, что достижимой целью, к которой можно стремиться, является приблизительно 10 процентов в
среднем за месяц. Многие трейдеры утраивают это среднее, но мы говорим здесь о достижимой
цели. Я также хочу подчеркнуть, что я говорю о средней величине. Вы не будете зарабатывать 10
процентов каждый месяц: могут проходить месяцы, в течение которых вы не будете иметь ничего, а
в другие - во много раз больше того, что у вас получалось за все предшествующее время.
10 процентов в месяц - это много или мало? Судите сами - это почти 300 процентов годо-
вых. 10 процентов в месяц, начисляемые по методу сложных процентов на сумму в 10,000 долла-
ров, дадут более миллиона долларов за период чуть более четырех лет. Было ли уже это кем-то
проделано? Естественно, и это проделывается даже в тот момент, когда вы читаете эту книгу. По-
чему же тогда не все трейдеры зарабатывают этот процентный доход? Главным образом потому,
что они не следуют нужным правилам и позволяют




Рис. 10-1 Взаимодействие инструментов для
получения прибыли на фондовых и товарных рынках


собственному набору убеждений разрушить результаты своей торговли. На Рис. 10-1 я объединил
подходы Profitunity так, чтобы вы могли видеть их вместе. Это Наука о торговле. После того, как вы
123
изучили, поняли и начали следовать этому недвусмысленному подход у, вы, по мере наращивания
прибыли, начнете развивать ИСКУССТВО торговли, которое нельзя ни изложить в форме книги, ни
передать в ходе обучения никакому другому человеку. Это конечный результат опыта и размыш-
лений, исследования себя и своего взаимодействия с рынком.
Хорошая, непрерывно доходная торговля является результатом комбинирования правиль-
ных инструментов, взаимодействующих соответствующим образом. Новые науки все же дали нам
самые лучшие инструменты, и мы хотим использовать их с соответствующим отношением для полу-
чения предельно выигрышных комбинаций.
Рис. 10-1 объединяет все элементы моего подхода для получения прибыли. В этой главе мы
изучим все блоки в качестве повторения, а затем проиллюстрируем их на различных графиках.


ОТНОШЕНИЕ
Базовый вариант взаимных отношений трейдеров и инвесторов можно свести к следующему:
"Кто всем управляет?" По существу, все мы эгоистичны и хотим, чтобы все шло так, как мы себе
это представляем. Спросите себя в этот момент: "Кто в действительности, по вашему мнению, всем
управляет, и являются ли эти люди для вас врагами или друзьями?" Девяносто восемь процентов
всех трейдеров и инвесторов считают, что между ними и рынками идет война, т.е. что рынки стре-
мятся их вытеснить. Эта очень параноидальная позиция ведет к страху и убыткам. Помните, какой
был самый важный вопрос Эйнштейна: "Является ли Вселенная дружественным для вас местом?"
Если вы думаете, что рынок не является дружественным местом, то такое восприятие - исключи-
тельно только ваше личное мнение. Это не реальность, это лишь ваше представление о реально-
сти.
Поскольку большинство из нас слишком сильно концентрируются на том, как мы хотим, что-
бы рынок двигался, мы тем самым формируем какие-то ожидания. Когда эти ожидания не оправ-
дываются, мы испытываем разочарование. Мы используем нашу линейную логику, чтоб спрогнози-
ровать поведение, и когда это поведение не соответствует нашим прогнозам, мы виним поведение,
а не наш подход к миру и рынкам. (Я отправляю вас к иллюстрации молекул водорода и кислорода в
Главе 2).
Что если вы придете на рынок без ожиданий? Тогда вы не будете разочарованы. Что, если
вместо того, чтобы хотеть то, что вы хотите, вы бы отказались от этого, и решили ЗАХОТЕТЬ ТОГО,
ЧТО
ЖЕЛАЕТ РЫНОК? В этом случае не было бы никаких неприятных ожиданий и разочарований.
Может ли это быть? Конечно, и это -исключительно самостоятельная работа, поэтому вы можете
сделать это только сами для себя.
Помните, что рынок всегда прав и всегда отличный учитель. Он всегда скажет вам точно, что
вы были не правы, когда вы проигрываете, а также покажет вам, что нужно делать, чтобы испра-
вить свои ошибки. Нет выигрышей и проигрышей, есть только выигрыши и изучение.
Итак, если вы не откажитесь от ваших предопределенных идей о рынке и о том, как зараба-
тывать на нем прибыль, у вас есть мало шансов, чтобы добиться успеха, большего, чем тот, что вы
имеете сейчас. Повторю заявление, которое я сделал раньше: ЕСЛИ БЫ ТО, ЧТО ВЫ ИЩИТЕ,
МОЖНО БЫЛО НАЙТИ В МЕСТАХ, ГДЕ ВЫ ИСКАЛИ, ВЫ БЫ НЕ ЧИТАЛИ ЭТУ КНИГУ. Если вы действи-
тельно готовы отказаться от ваших ограниченных взглядов, чтобы присоединиться к более крупной
молекуле рынка, вы сможете достичь одну из самых высоких вершин, которые только могут быть на
этой планете.
Проведя нужную корректировку взаимоотношений, давайте сейчас пересмотрим научную
часть торговли и объединим все вместе.


ИНСТРУМЕНТЫ
Глядя на правую часть Рис. 10-1, обратите внимание на колонку, отмеченную надписью "ДЛЯ
ВХОДА В ТОРГОВЛЮ" слева и "ВСПОМОГАТЕЛЬНЫЙ МАТЕРИАЛ" справа. Используя обе эти колонки,
давайте рассмотрим некоторые типичные сделки. Мы разобьем это упражнение на шесть шагов.


Шаг 1. Поиск "Торгуемого" Рынка
Предположим сейчас, что вы не в рынке, но ищите какие-либо возможности. Вы не ограни-
чены какими-то определенными акциями или товарами; вы лишь хотите пока определить для себя
возможную прибыль. Вы помните, что большую часть времени (от 70 до 85 процентов) рынки в ре-
альности не двигаются ни в каком направлении, и почти невозможно получить значительные дохо-
ды
124
от этого типа рыночного поведения. Поэтому мы обращаемся к нашему первому механизму поддерж-
ки: Аллигатору. Нам необходим спящий Аллигатор, который уже спит некоторое время (линии Челю-
сти, Зубы и Губы все вместе закрыты, или - переплетены).
Затем, мы хотим поставить свои границы на этом рынке, установив стоп-ордера: на покупку
выше Пасти Аллигатора, а на продажу - ниже. Так как мы зарабатываем деньги только тогда, когда
рынок движется, и мы не знаем, какого мяса захочет получить голодный Аллигатор, мы хотим ис-
пользовать все возможные альтернативы. Помните, это великолепный подход: мы берем все, что нам
дает рынок, и, что более важно, - МЫ НЕ ОБРАЩАЕМ ВНИМАНИЯ НА ТО, КАКИМ ОБРАЗОМ РЫНОК
ДВИЖЕТСЯ ИЛИ РАЗВИВАЕТСЯ. Используя этот подход, мы можем посмотреть на рынок и честно ска-
зать: "Мне все равно, в каком направлении он движется".
В левой части Рис. 10-2 вы можете видеть, как Аллигатор закрыл Пасть и задремал. Это не
самое лучшее время, когда нужно начинать торговлю. В средней части обратите внимание на то,
что Аллигатор действительно спит. Это самое время быть готовым к торговле.




Рис. 10-2 Использование Аллигатора для определения потенциальных возможностей - Intel Corp

Общее правило рынка состоит в том, что самых больших движени й можно ожидать от самых
скучных рынков. Поэтому в тот самый миг, когда скучнее всего следить за рынком, вы должны быть
больше всего начеку. Если вы сначала посмотрели на тот график, что на Рис. 10-2, в день, кото-
рый представлен последним в правой его части, то вам сразу становится ясно, что цена уже прак-
тически вышла из Пасти Аллигатора, и лучшие возможности уже прошли. Пос ле чего вы должны
были бы искать другой более обещающий график.
Другой фактор, за которым здесь надо следить, - это где находятся Движущая Сила и Уско-
рение, когда Аллигатор спит. В начале октября складываются три условия, которые почти всегда
приводят к хорошей торговле:
1. Аллигатор спит.
2. "АО" близко к нулевой линии.
3. "АС" близко к нулевой линии.

На Рис. 10-3 вы видите аналогичную ситуацию для Нефти. Спящи й Аллигатор дает нам луч-
шее время для входа и инициации новой торговой операции.




125
Рис. 10-3 Поиск возможностей для входа в рынок Нефти


График Нефти аналогичен графику Intel (Рис. 10-2). Единственно возможный сигнал с середи-

<< Предыдущая

стр. 18
(из 24 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>