<< Предыдущая

стр. 2
(из 24 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>

1. Исключает ошибки анализа.
2. Указывает на все возможности входа/вькода в рынок.
3. Позволяет выполнять работу трейдера в любую минуту каждый день.

Чтобы лучше понять основные положения этой книги, вы должны знать, из чего я исхожу, какова моя кон-
цепция. Если бы меня попросили сказать, к какому самому важному выводу привел меня более чем сорокалетний
опыт торговли, я бы ответил, что главное мое открытие состоит в следующем: успех торгов мало связан с ценой и
временем.
Мы все торгуем нашими собственными осиовными
1
наборами убеждениий .

Это касается всех нас. Независимо от того, торгуем ли мы в небольших объемах, задействуем ли мы
средства пенсионных фондов, банков, корпораций, институциональных фондов или стран, наша торговля опре-
деляется нашей собственной системой представлений. С нашей точки зрения рынки не являются ни экономиче-
скими, ни фундаментальными, ни техническими, ни механистическими - они являются поведенческими. Рынки
составляют трейдеры со всем многообразием их временных показателей, уровней подготовленности, сумм капи-
тала и целей. Вот почему временами рынки нам кажутся очень похожими на человека - то вспыльчивого, раздра-
жительного, то смущенного, то угрюмого, то бдительного, а то и задремавшего. Мы можем провести интересные
аналогии между поведением индивидуума (вашим, моим) и поведением рынка.

ОСНОВНАЯ ФУНКЦИЯ РЫНКА
Основное назначение рынка - информировать, а именно - передавать ваши пожелания другим, а затем
сообщать вам и миру ответы на ваши пожелания, независимо от того, несут они вам доходы или убытки. Есть три
базовых принципа индивидуальной коммуникации, которые вы должны понять и которые, по существу, формиру-
ют рынок. Эти принципы применимы не только по отношению к рынку, но и по отношению к нашим личным еже-
дневным контактам. Эти три принципа заключаются в следующем:
1. Девяносто процентов всего, что вы слышите, - ложь. То, что вы сами произносите, обычно не соответству-
ет тому, что вы имеете в виду. Вы модифицируете информацию в соответствии с вашими ожиданиями. То же
справедливо и для рынка. Девяносто процентов информации, которую вы получаете (слышите или читаете) о
рынке - неправда в том смысле, что они не отражают точно поведение рынка, лежащее в основе этой инфор-
мации.
2. Вы не способны лгать. На первый взгляд, это противоречит первому принципу, но мы имеем в виду психо-
физиологические законы человеческой коммуникации. Всякий раз, когда вы говорите неправду, в вашем теле
происходят физиологические изменения, которые выдает дрожь, легкий наклон головы, бессознательное
поднятие брови и т. д. На этом основанодействие полиграфа (детектора лжи). Он перехватывает некоторые
невербальные (не являющиеся словесными) каналы коммуникации, и, если ваше поведение не находиться в
соответствии с вербальными каналами, ваше заявление или ответ на вопрос будут считаться ложью. Рынок
действует точно так же. Он всегда говорит правду и обычно передает ее по неочевидному каналу.


8
3. Какую бы информацию вы ни сообщали, это информация о вас самих. Если вы говорите: "В комнате тепло", -
это не информация о состоянии комнаты, это информация о ваших ощущениях в данный момент. Так и рынок
непрерывно сообщает нам что-то о себе. Когда мы начнем понимать основную структуру рынка и его язык,
наши действия на рынке станут более точными и доходными.
Базовое строение рынка очень похоже на ваше строение. Если вы лучше поймете одно, то вы автомати-
чески начнете понимать лучше и другое. Вот почему правильное отношение к торгам, вероятно, является наибо-
лее эффективным средством приобретения опыта.

КАК ПОСТРОЕНА ЭТА КНИГА

Я включил в эту книгу то, что я узнал за десятилетия биржевой торговли, во время обучения десятков ты-
сяч трейдеров на семинарах, в частности, более чем 700 человек, которые брали частные уроки в нашем трей-
дерском классе. Я видел много людей, жизнь которых полностью изменилась к лучшему. На моих глазах люди
достигали уровня благосостояния, о котором они и не мечтали. Я видел, как супружеские отношения налажива-
лись после улучшения результатов торговли. Я также видел много провалов, и потратил много времени, пытаясь
понять, почему одни добиваются таких выдающихся успехов, а у других ничего не получается.
Я использовал все то, что я узнал, исключив поверхностные и непродуктивные методы, и отобрав те, ко-
торые подтвердили свою эффективность на различных национальных и международных товарных и фондовых
рынках.
Ниже приводится "маршрут" путешествия, которое мы вместе совершим по страницам этой книги.

Глава 1 - введение в бизнес, связанный со спекулятивной игрой, и основные элементы, необходимые,
чтобы понять, почему рынки делают то, что они делают.
Глава 2 - положения науки о хаосе и ее практическое применение в вашей повседневной жизни и бирже-
вой игре.
Глава 3 - первое знакомство с нашими собственными запатентованными методами анализа рынка и из-
влечения прибыли. Мы называем их "Аллигатор".
Глава 4 - объяснение и демонстрация нашего первого измерения в биржевой торговле - Фрактал.
Глава 5 - объяснение и демонстрация нашего второго измерения в биржевой торговле - "Удивительный
осциллятор" (Awesome Oscillator). Это можно сравнить с чтением завтрашнего номера Wall Street Journal.
Глава 6 - объяснение и демонстрация нашего третьего измерения в биржевой торговле - "Ускори-
тель/замедлитель Движущей Силы (моментума)" (Momentum Acceleration/Deceleration). Это можно сравнить с
чтением послезавтрашнего номера Wall Street Journal.
Глава 7 - объяснение и демонстрация торговли в "зоне": как максимизировать ваш доход на инвестиро-
4
ванный капитал (Return on Investment (ROI)) после того, как вы заняли нужную позицию на рынке.
Глава 8 - объяснение и демонстрация методов торговли на "Линии Баланса" (Balance Line) между
"Странными Аттракторами" (Strange Attractors).
Глава 9 - как производить прибыль и как выходить из позиций (объяснение и демонстрация).
Глава 10 - обобщающий обзор сигналов (с примерами и практическими страницами, чтобы вы были уве-
рены, что понимаете этот подход, прежде чем вкладывать деньги на его основе).
Глава 11 - еще несколько слов о психологии биржевой торговли и о том, как использовать спекулятивную
игру, чтобы улучшить всю вашу жизнь, а не только ваши результаты на рынках.
Я также предоставлю вам доступ через Интернет к нашему собственному программному обеспечению, ко-
торое автоматически выявляет сигналы всех пяти измерений и позволяет вам шаг за шагом приступить к собст-
венным практическим действиям. Я получу подтверждение, что вы освоили наши последние разработки.
Итак, удачи вам в предстоящем удивительном и познавательном путешествии за прибылью, которое по-
может вам лучше узнать себя и этот мир.




9
1
CTAРT
На рынке:
Честность - это власть,
простота - это энергия,
а непосредственность - это талант

Вы находитесь на взлетной полосе аэродрома вашей жизни, и реактивный самолет, отправляющийся в
XXI век, вот-вот взлетит. Вы должны сделать выбор: остаться ли в здании аэропорта, продолжая жевать черст-
вый бутерброд устаревшего мышления из торгового автомата или подняться по трапу и вознестись к сияющим
высотам торговой компьютеризации на волне развивающейся технологии? Не больше ли вам по вкусу легкая за-
куска на борту самолета в виде виртуально неограниченного информационного доступа и уверенность в том, что,
когда вы столкнетесь с неизбежным завихрением быстрых рыночных флуктуаций, вас выручит -"автопилот" - вот
эта книга, аккумулировавшая передовой трей-дерский опыт?
Лично я рекомендую второй вариант. Давайте вместе исследуем этот удивительный новый кибермир
науки и торговли. Если вы не в курсе последних достижений в науке и торговле, не пугайтесь. Я не собираюсь
бомбардировать вас набором пустых трескучих фраз. Я хочу представить вам простые, практические, хорошо
организованные и легко доступные сведения и базовые принципы. Если вы готовы к освоению новых про-
странств, добро пожаловать в наши ряды!.
Наша задача в изучении этой главы - понять, как наши склонности определяют, станем ли мы стойкими
победителями или хрони-ческими побежденными. Если вы являетесь профессиональным трейдером, то, возмож-
но, вы испытаете соблазн перейти непосредственно к Главе 3 и начать применять наши энергетические и торго-
вые принципы немедленно. Я же рекомендую изучить этот материал с самого начала. Понимание структуры, ле-
жащей в основе торговли, является необходимым условием, если вы намерены именно в ней реализовать свой
потенциал. Давайте в начале нашего путешествия рассмотрим один из самых важных аспектов, лежащих в осно-
ве всех рынков и любых усилий, которые мы прилагаем.

СОДЕРЖАНИЕ И ПРИНЦИП ДЕЙСТВИЯ

Предположим, что вы - инопланетянин. Вы только что высадились на отдаленной планете и находитесь
в комнате, в которой на столе стоит шахматная партия. Вы хотите точно понять, что это такое. Вы рассматривае-
те шахматные фигуры по отдельности и обращаете внимание на то, что есть несколько типов фигур, различных
по форме и размеру. Вы проводите электронный анализ каждой отдельной фигуры. Вы знаете точное место, раз-
мер и вид всех фигур. Вы хорошо узнали структуру и содержание всего набора. Но, если вы не знаете правил иг-
ры в шахматы, вы никогда не поймете его назначения и смысла.
За более чем четыре десятилетия наблюдений за трейдерами и торгами я пришел к выводу, что боль-
шинство трейдеров подходят к рынку с тех же позиций, что и наш воображаемый космонавт. Как и его, трейдеров
интересует, в первую очередь, содержание, а не принцип действия. Наш космонавт не поймет сути шахмат, пока
не понаблюдает игру. Мы, трейдеры, поступаем так же, когда спрашиваем:

• Сколько вы заработали в этом месяце?
• Вы идете в длинную позицию по золоту?
• Машину какой марки вы водите?
• Не покажите ли вы мне ваши отчеты о прибылях и убытках?
• Не могли ли бы вы мне посоветовать человека, который использует ваш метод с выгодой для себя?
• Знаете ли вы, что этот рынок сильно перепродан?

Все вышеприведенные вопросы касаются содержания, а не принципа действия. Как мои научные пред-
ставления, так и мой опыт в торговле убедили меня, что основное различие между победителями и побежденны-
ми заключается в том, интересует ли их содержание или процесс.

ПРЕКРАТИТЕ БОРЬБУ И ШАГАЙТЕ В НОГУ С РЫНКОМ

Со многими это случалось в юности. Вы приглашаете привлекательную девушку на танец, и она согла-
шается. Теперь вам страшно! Вы боитесь, что будете слишком неловки во время танца, и она не только никогда с
вами больше не заговорит, но и расскажет всем остальным девушкам в школе, какой вы неуклюжий. Перед вече-
ринкой вы тренируетесь с вашими младшей сестрой и кузиной. Когда вы начинаете танцевать, вы стараетесь
изо всех сил. Вы стремитесь показать, что вы танцуете лучше, чем на самом деле (вы ориентированы на содер-
жание). Но из-за того, что вы слишком сильно стараетесь, вы постоянно наступаете своей партнерше на ноги.
Ваша жизнь разрушена, отныне к вам будут относиться, как к неловкому увальню.
Но если бы вы расслабились и начали немного ориентироваться на процесс, вы привлекли бы вашу
партнершу поближе к себе, она могла бы почувствовать ваши движения, и вы бы начали танцевать более сла-
женно. Ключом к хорошему танцу - и получению дохода на рынке - является способность расслабиться и просто

10
двигаться с потоком. Вот о чем эта книга. Она рассказывает, как двигаться вместе с процессом и как позволить
себе плыть по течению.
Эта работа развеет многие неправильные представления о современном техническом анализе и проде-
монстрирует, как в действительности работает рынок, и как извлечь прибыль из понимания этого процесса. Не-
1
сколько лет назад, когда была написана работа "Торговый хаос" , наша цель была извлечь прибыль в размере 80
процентов от трендового движения. Мы намеревались входить в позиции в нижних 10 процентах и выходить в
верхних 10 процентах всего ценового движения. За последующие годы мы усовершенствовали как наши методы
исследования, так и нашу стратегию. Сегодня наша цель - извлечение не 80% в результате движения цены, а
брать 300% - 500% из трендового движения. Раньше, при изменении цены по фьючерсам или по акциям происхо-
дило на 200 пунктов, мы были удовлетворены, если у нас в кармане оказывалось 160 пунктов. Сейчас наша дос-
тижимая цель - заработать от 600 до 1000 пунктов на точно таком же движении. Невероятно? Теперь, после того,
как вы прочтете эту книгу, вы сами сможете достичь таких результатов.

РЫНОК СО МНОЙ, ИЛИ ПРОТИВ МЕНЯ
Средний трейдер при торговле на рынках испытывает серьезные стрессы. В связи с этим у трейдеров
возникают следующие вопросы:
• Как я могу одновременно получать удовольствие и прибыль, торгуя на рынках?
• Почему мне так нравиться это дело, если оно так часто приводит к разочарованиям (убыткам)?
• Как сохранять внутреннюю гармонию и спокойствие, - свои и близких, - в бешеной круговерти рын-
ков?
• Как справиться с нервами и переживаниями, постоянно пребывая в атмосфере опасностей и риска?
• Почему многие трейдеры/инвесторы постоянно теряют деньги?
• Как выбрать среди множества, предлагающих свои услуги молодых компаний-посредников - заслу-
живающую доверие?
• Почему мой брокер дает мне плохие советы?
• Почему все информационные бюллетени постоянно хвастаются своими достижениями, но когда я
начинаю использовать их рекомендации, то теряю деньги?

Даже когда выигрываем, мы чувствуем подспудный страх, что в ходе следующей сделки мы проиграем.
Мы истощаем себя, пытаясь контролировать настоящее и будущее, в то время как наш ум напрасно пытается
смоделировать это будущее.
Или: мы стремимся торговать тогда, когда мы расслабились, чувствуем себя уверенно, лучше контроли-
руем ситуацию и торговля вызывает у нас азарт. Для большинства трейдеров такая жизнь - несбыточная мечта.
Радость ушла, и наша жизнь наполнилась стрессом. Мы пытались использовать "горячие" телефонные линии,
информационные бюллетени, прочий невнятный лепет, книги и частные занятия. Наша любовь к рынку слабеет.
Что-то не ладится. Но что?
Мы часто пеняем на действия правительства, некачественную информацию, капризы урожая, несостоя-
тельность корпоративных отчетов и другие факторы рынка. Но не в этом реальные причины наших бедствий и
нашей постоянной борьбы с рынком. Ответ кроется глубже. В результате многих исследований и из личного опы-
та я пришел к выводу, что те, кто относится к торгам спокойно, а не вступает в них как в смертельную битву, те,
кто смотрит дальше своего проигрыша и овладел искусством "танца с рынком", - постоянно выигрывают.

Танец с рынком
означает движение вместе с
потоком рынка –
вверх, вниз или в сторону с чувством гармонии,
доверия, благодарности,
и, да, - даже любви.

Чтобы танцевать действительно хорошо и наслаждаться процессом танца, вы должны позволить себе
двигаться в такт музыке, а не в соответствии с заранее составленным планом. Другими словами, танцевальная
площадка (рынок) должна стать местом, где вам хорошо. Это означает комфорт, расслабление, наслаждение.
Это - место, где вы чувствуете себя в дружественной атмосфере.
Помните самый важный вопрос, выделенный Эйнштейном -"Является ли Вселенная дружественным ме-
стом?". Я хочу заверить вас на основе не только моего личного опыта, но и опыта более 700 людей, которым я
помог стать независимыми игроками, что рынок является дружественным местом. Любая враждебность всегда
исходит от нас, а не от рынка.
Мы часто слышим фразы типа: "Рынок меня не любит ". Никогда за всю свою историю рынок не "не лю-
бил" какого-либо трейдера. Мы сами повинны в своей судьбе. Независимо от того, выигрываем мы или проигры-
ваем, это всегда наша заслуга. Дело в том, что никто из нас не "торгует" на рынке, мы все торгуем нашими лич-
2
ными наборами убеждений. Вспомните песню Джимми Баффетта "Маргаритавиль" , где утверждается, что не
стоит винить женщину: проблема героя - это его собственная проклятая ошибка. Правильный вывод.
Те, кто работал со мной или знаком с той областью деятельности, о которой идет речь, знают: я говорю,
главным образом, про то, что познал на собственном опыте. Я получил много помощи и советов от других трей-
деров и исследователей, использующих передо-вые инструменты технического анализа, но перевод в практиче-
скую плоскость результатов этих изысканий - это мое личное достижение. Мы подробно рассмотрим, как мы сами
11
приводим себя в состояние внутренней борьбы, которая продолжается независимо от того, выигрываем ли мы
или проигрываем. 40 лет исследований и торгового опыта открыли мне подход к ведению торговли, который
представляется мне самым успешным из всех известных. Недавно мне предлагали семизначную сумму за то, что
я не покажу эту работу другим трейдерам. На фоне прибылей, которые может принести использование этих ме-
тодов, - весьма скромное предложение.
Мне потребовалось много времени, чтобы прийти к идее "танца с рынком", и я удивлен тем, насколько
она становиться очевидной, когда начинаешь на практике применять этот подход. Это напоминает мне древнюю
заповедь буддизма: "Путь гладок, зачем же громоздить перед собой препятствия?"
Мы все действуем на рынке подобным образом. Каждый из нас порой воздвигает перед собой препятст-
вия, а танец в таких условиях небезопасен. Итак, начнем устранять препятствия и создавать возможности для
более прибыльной, мирной, радостной и богатой жизни.

ВЗМЫТЬ НАД ТУЧАМИ СОМНЕНИЙ

Истина, что торговля является простым, легким и доходным делом, представляется маловероятной мно-
гим и абсолютно абсурдной всем остальным трейдерам. Почти все трейдеры испытывают на этот счет большие
сомнения. В данном разделе мы рассмотрим способы взлета над тучами сомнений (тучи рассеются окончатель-
но, когда достаточный опыт подтвердит эффективность используемых методов торговли). Чтобы развеять сомне-
ния, необходимо понять, в какую игру мы играем. Эта игра - соревнование наших собственных убеждений. Если
мы хотим изменить наши результаты, мы должны изменить наши убеждения.
Убеждения - это то, что мы считаем истиной. Мы практически никогда не задаемся вопросом о собствен-
ных убеждениях, но именно это должен сделать трейдер, который несет убытки: оценить собственные убеждения
не только о рынке, но и о себе самом. Лишь немногие трейдеры знают, почему они торгуют, значительно меньшее
их число знает, как они торгуют. Мы все обычно называем поверхностные причины: чтобы быстро зарабатывать
деньги, чтобы получать удовольствие от соревнования с другими трейдерами, ради престижа профессии и т.д.
Заключив вашу последнюю сделку, из-за чего вы проиграли - из-за того, что не угадали, что рынок двинется в
другую сторону, или из-за глубинного, неисследованного убеждения о том, что вы не можете разбогатеть так лег-
ко? Если причина заключается в последнем, то самое время избавиться от некоторых старых убеждений.

ОСВОБОЖДЕНИЕ ОТ СТАРЫХ УБЕЖДЕНИЙ

Ваша следующая задача заключается в том, чтобы избавиться от ваших убеждений или, по крайней ме-
ре, осознать их. Самый лучший способ состоит в том, чтобы осознать различие между процессом и содержанием.
Классические науки всегда имели тенденцию заниматься содержанием. "Моя голова, как она болит" - это пример
того, как классическая наука делит все на три части:

1. Наблюдатель.
2. Наблюдаемый предмет.
3. Процесс наблюдения.

Ученый, занимающийся квантами, сказал бы "я нахожусь в процессе испытывания головной боли", что

<< Предыдущая

стр. 2
(из 24 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>