<< Предыдущая

стр. 3
(из 24 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>

является значительно более точным определением Современная наука не верит в то, что есть такое понятие, как
существительные. Все представляет собой энергию, и вся энергия представляет собой процесс. Бакминстер
3
Фуллер озаглавил свою автобиографию "Я - глагол" .
Понимать различие между процессом и содержанием очень важно для успешной работы на рынке. Во-
обще нас учили ориентироваться на цель, распределяя приоритеты, оценивая, что, более важно по сравнению с
этим. Мы составляем списки наших целей, планируем их, а затем пренебрегаем настоящим и мысленно живем в
будущем.
Ненормальность жизни в пространстве целей, а не в пространстве данного момента состоит в том, что
мы концентрируемся на будущем и не можем контролировать или даже осознавать, что происходит сейчас.
Мы не можем хорошо танцевать, думая о том, что из этого получится. Мы не может торговать хорошо,
пока мы планируем, как мыбудем торговать завтра. Жизнь сегодня является необходимым условием хорошей
торговли. Обращайте внимание на процесс, а не на будущие цели и желания. Один из способов жить сегодняш-
ним днем - убедиться в том, что все наши убеждения (или большинство из них) базируются на "обоснованных в
противовес необоснованным" оценках. Это не экономический, не фундаментальный, не технический и не механи-
ческий подход. Это поведенческий подход, использующий информацию, порожденную рынком.

ОБОСНОВАННЫЕ И НЕОБОСНОВАННЫЕ ОЦЕНКИ

Все наши решения основаны на наших личных оценках происходящего, являемся ли мы трейдерами на
рынке или покупателями в супермаркете. Обоснованная оценка - это оценка, которая может быть принята гипоте-
тическим жюри из людей, равных нам. Все остальное должно считаться необоснованной оценкой. Например, вы
видите вашего друга, на котором надета рубашка. Заявление "он в рубашке" является обоснованным заявлени-
ем. Мы все согласны с этим фактом (при условии, конечно, что на нем действительно надета рубашка). Если вы
скажете: "на нем красивая рубашка", вы немедленно переходите на почву необоснованности, где истина не обя-
зательно адекватна суждению.
12
Почти все, что мы говорим или слышим о рынке, связанно с миром необоснованного. Необоснованные
оценки приводят к анализу на необоснованной почве. Ниже приводятся некоторые примеры необоснованных ры-
ночных оценок:

• Рынок достиг высшей точки.
• Рынок перепродан (перекуплен).
• Мы на третьей волне.
• Это рост, обусловлен покрытием коротких позиций.
• Никогда нельзя допускать убыток в размере, превышающем 500$.
• Никогда не рискуйте в торговле более чем 2% вашего общего капитала.
• Сезонная активность поднимет этот рынок выше.

Все эти заявления являются совершенно необоснованными и никоим образом не описывают рынок, а
уже тем более - его поведение Необоснованные заявления порождают хронических проиг-рывающих. Если вы
являетесь проигрывающим трейдером, уверяю вас, одна из основных причин в том, что вы принимаете решения,
исходя из необоснованных оценок. Обоснованные оценки являются фактическими, проверяемыми, однозначными
и точными, а, кроме того, - они исходят непосредственно от рынка. Материал и индикаторы в Главах 3-10 бази-
руются только на обоснованных рыночных оценках.
В основе всех наших наблюдений (оценок) лежит деятельность части нашего мозга (ретикулярной акти-
вирующей системы или РАС), которая действует как анализатор и предоставляет нам информацию, пропущен-
ную через наши фильтры (то, что мы ожидаем услышать). Она никоим образом не дает нам представления о том,
что фактически происходит. Снимающая камера не имеет РАС для фильтрации поступающей информации. Она
просто фиксирует все, что присутствует в определенном спектре. Она зафиксирует желтую машину с черной над-
писью на ней, и - это все, что вы получите. Мы же идентифицируем желтую машину как школьный автобус, и тут
же на передний план выскакивают все наши предрассудки и предубеждения, и мы уже не воспринимаем то, что
происходит фактически. Мы ожидаем, что автобус затормозит, а не продолжит движение, ожидаем появления
детей. Наши действия базируются не на обоснованной оценке, а на нашем опыте (наборе убеждений), связанном
с воображаемой ситуацией.
Обычно говорят, что генералы всегда сражаются на предыдущей войне, а не на той, в которой они уча-
ствуют сейчас. Мы, трейдеры, обычно находимся под влиянием нашей последней ошибки и не обращаем внима-
ния на то, что происходит в данный момент на рынке. Другими словами, мы основываем наши убеждения на на-
ших прошлых обстоятельствах, и любая поступающая информация будет фильтроваться таким образом, чтобы
она не противоречила нашим убеждениям. Если реальность конфликтует с нашими убеждениями, мы будем от-
рицать реальность и искажать поступающую информацию, стремясь сохранить наши драгоценные убеждения.
Нет ничего удивительного в том, что мы терпим неудачи на рынке, добившись исключительных успехов в других
профессиях. На рынке вы либо смотрите в глаза реальности, либо несете убытки.
Если мы хотим твердо стоять на ногах и избегать двусмыслен-Hbix ситуаций, мы должны смело прини-
мать реалии рынка, а не цепляться за наши идеи о нем. Я кратко рассмотрю здесь, что происходит. Для получе-
ния более подробных разъяснений я советую читателю обратиться к моей предыдущей книге. Ставная цель рын-
ка состоит в том, чтобы немедленно найти верную цену, когда:

Hecoomвemcmвue ценности
совпадает с
согласием в цене.

Последний раз, когда вы покупали машину, вы и дилер или лицо, у которого вы покупали машину, дого-
ворились о цене. До того, как была установлена цена, вы должны были прийти к согласию о несоответствии цен-
ности. Без ценности нет рынка. Вы больше хотели получить машину, чем сохранить деньги, которые вы готовы
были потратить на ее покупку. Лицо, у которого вы купили машину, хотело получить ваши деньги больше, чем ос-
таться со своей машиной. Все сделки на свободном рынке должны иметь эти два элемента. Если они присутст-
вуют, вы создали рынок акций или товаров.
Если кто-то сказал вам, что рынок "перепродан", то это просто-напросто означает, что цены на рынке
опустились ниже, чем предполагал этот человек. Это совершенно ничего не говорит о рынке. Я уважаю право
аналитиков использовать тот или иной термин, но не бывает такого состояния на рынке как "перепроданность"
или "перекупленность". Действие любого рынка или биржи убеждает, что такого состояния не существует ни на
секунду. Если вы прочитаете, что 60 процентов играют на повышение по государственным бумагам, это означает
только то, что все игроки, играющие на понижение ("медведи") не выстояли. Если рынок был на 50.01 процента
бычий, то цена уже поднялась. Ниже приводится самое верное суждение, которое я вынес о рынке:

Рынок находиттся там, где он есть,
потому что ему полагается быть именно там,
и ему полагается быть там,
потому что он фактически там, где он есть.

Задумайтесь об этом на мгновение. Когда вы поймете смысл этой концепции, вы:

13
1. Узнаете о рынке больше, чем 95% тех, кто инвестирует в него деньги;
2. Переберетесь со щебенки на асфальт и двинетесь к большим прибылям.

Рынок находится там, где он находится, потому что в данный момент времени это его справедливая це-
на просто потому, что есть одинаковое число контрактов на покупку и продажу на такой цене.
Спорить со мной не имеет смысла: я не пытаюсь убедить вас в чем-либо. В моих жилах нет ни капли
миссионерской крови. Вы действительно полагаете, что существует такая вещь, как бычье/медвежье согласие,
и/или состояние перепроданности/пере-купленности? На здоровье! Не хотите ли вы также, следуя народной при-
мете, положить на ночь под подушку зуб? Пора либо подойти к делу серьезно, либо отказаться от идеи торгов.
Определение "Рынок...", приведенное выше, является верным, кратким и точным описанием того, что
происходит в каждый момент времени, когда продается или покупается товар или акции. Мы не нуждаемся в ог-
ромном количестве необоснованных оценок (мнений), навязываемых нам со всех сторон. В ходе частных уроков
мы настоятельно рекомендуем не искать никаких дополнительных источников информации о рынке. Чтение "Wall
Street Journal", "Barrons's" или "Investors Daily", подписка на информационные бюллетени консультантов, настрой-
ка на финансовый теле-или радиоканал больше вредит вашему финансовому успеху, чем курение - здоровью.

ЗАРАБАТЫВАТЬ ДЕНЬГИ НА БИРЖЕ – ПРОСТО;
ИЗМЕНИТЬ СВОИ УБЕЖДЕНИЯ - НЕЛЕГКО

Заработать деньги просто, ЕСЛИ вы понимаете основную структуру. Это просто и потому, что рынок сам
становится главным учителем. Он всегда точно скажет вам, что делать и когда делать. Если дела у вас идут не-
важно, он правильно укажет, где вы ошиблись, и как следовало бы поступить. Великий учитель, рынок никому не
уступает это место и всегда сам стремится показать вам, как действовать. В действительности книга написана
именно об этом: как понимать язык рынка и действовать на основе его инструкций. Книга сделает процесс пони-
мания настолько простым, что даже компьютер сможет разговаривать с вами об обоснованных рыночных оцен-
ках.
ЧТОБЫ НАСТРОИТЬСЯ НА САМ РЫНОК, ВЫ ДОЛЖНЫ СДЕЛАТЬ
МЕНЕЕ СТРОГИМИ СВОИ ЛИЧНЫЕ ЦЕЛИ.

Вопреки утверждениям всезнающих гуру, мы принижаем значимость настоящего всякий раз, когда уста-
навливаем цели. На рынке ситуация не всегда складывается так, как мы хотим. Нам не нравится готовиться к тор-
гам на рынке, если мы тревожимся по поводу возможных убытков. Мы не получаем удовольствия от общения с
нашими детьми, если мы тревожимся за их будущее. Мы не наслаждаемся зрелостью, если тревожимся, что бо-
лезнь внезапно может лишить нас радостей жизни. Мы лишаем себя радости свободного полета, наслаждения
теми богатыми возможностями, которые нам предлагают жизнь и рынок, здесь и сейчас.
Если вы, участвуя в торгах, настроились на определенный торговый результат, вы теряете "эластич-
ность". Если же вы, напротив, раскрепощаетесь, раскрываете свое сердце, вы входите в состояние потока. Во-
прос: как можно торговать, не имея цели? Ответ: определяйте столько целей, сколько хотите. Затем производите
необходимую подготовительную работу и затем - работайте до тех пор, пока не достигните своей цели. Когда вы
удовлетворены тем, что вы заключили самую удачную сделку на данный момент, оставьте рынок & покое и ждите
результата. Много лет назад, я торговал с одним выдающимся трейдером, возраст которого на несколько десят-
ков лет превышал нормальный пенсионный возраст. Понаблюдав некоторое время за тем, как я веду торговлю,
он сказал:
"Билл, если бы вы были фермером, вы бы сломались в первый же сезон". Когда я спросил его почему,
он ответил: "Если бы вы были фермером, и занимались хозяйством так, как вы торгуете, вы бы посадили семена,
а затем каждый день возвращались раскапывать их, чтобы посмотреть, как идут дела. Раз уж вы решили зани-
маться торговлей, позвольте плодам расти и созревать, а затем пожинайте их. Перестаньте раскапывать семе-
на". Он был совершенно прав. Я узнал многое от этого мудрого трейдера.
Один из наиболее важных уроков, которые он мне преподал, это - как контролировать свои сделки на
рынке минуту за минутой. Это действительно очень просто. Когда вы смотрите на текущий график, и знаете, како-
ва ваша позиция на данный момент, задайте себе простой вопрос:

А не все ли мне равно,
как ведет себя рынок?

Если вы тревожны, вы во власти дурной привычки. Если - честно - нет, вы торгуете хорошо и хотите
того, что желает рынок. Всякий раз, когда вы тревожитесь, вы хотите того, чего вы хотите, а не того, что желает
рынок. Рынок нейтрален. Он не знает и не беспокоится о том, чего вы хотите. Мы, трейдеры, просто не можем
знать, как поведет себя рынок. Мы также не знаем об огромных возможностях, которые рынок предложит нам
завтра. Иногда, как показывает наш опыт, убытки могут завтра быть обращены в огромные активы. Мы получаем
либо прибыли, либо полезный опыт, и в обоих случаях мы выигрываем.
Завтрашний рынок не только неизвестен, его невозможно прогнозировать. Трейдеры просто не могут
знать, как поведет себя рынок, и какие огромные возможности он предложит нам завтра.
Вероятно, самый неподходящий вопрос в конце торгового дня -это: "Заработали ли мы сегодня деньги?"
С нашей точки зрения, это совершенно не относиться к делу. Единственный подходящий вопрос, который можно


14
задать в конце торгового дня: "Настроились ли мы на рынок?" Могут проходить дни, пока вы настраиваетесь на
рынок и теряете деньги, но если вы продолжаете ориентироваться на рынок, то он вас щедро вознаградит.
Не существуют “плохих” трейдеров –
бывают трейдеры плохо обученные.

ОТ ПОРАЖЕНИЙ К ПОБЕДАМ

Эта книга, главным образом, рассчитана на проигрывающих трейдеров, а также на выигрывающих трей-
деров, которые хотят увеличить денежное выражение своих побед. Она не предназначена для тех , кого не при-
влекает работа в гуще событий и энергетических потоков. Если вы не хотите, чтобы в вашей жизни произошли
изменения после чтения этой работы, вы не должны пробовать методы, описанные здесь.
Каждый трейдер несет ответственность за свое собственное поведение. Непременная составляющая
зрелости - это способность разобраться в себе и подойти ответственно к выбору деятельности. Последствиями
незрелого решения или заигрывания с торговлей могут стать психозы, усиления неврозов, обострения заболева-
ний и даже суицид. С другой стороны, решение заняться торговлей как счастливое озарение зрелого сознания
сулит бесценные сокровища, и я имею в виду не только денежные доходы.
Сегодня рынки являются наиболее точными и совершенными психологическими мониторами в мире.
Торговля может оказатьсясамой доступной и эффективной психотерапевтической программой из ныне сущест-
вующих, если к ней относиться правильно.
Многие трейдеры не согласятся с тем, что прибыли в торговле -не главное. Я и не утверждаю, что полу-
чение прибыли не важно, я сказал только, что получение прибыли не самое важное. Мы занимаемся торговлей по
той же причине, что и вообще делаем что-либо. Мы делаем это, чтобы найти себя. Вот в чем отличие нашего
взгляда на вещи.
Цель этой книги не в том, чтобы кому-то понравиться. Ее цель -повернуть вас к осознанию и более пол-
ному использованию опыта, который вы уже имеете. Эта работа предназначена для тех, кто готов вступить в
процесс пробуждения, для тех, кто знает Линии Балансаубине души, что он готов к переменам. Ваше желание
применить ваш нереализованный жизненный опыт и сменить негодные методы торговли в слепую на осознанные
и эффективные -жизненно важно.
Я делюсь с вами своими знаниями совершенно искренне, как человек, который по-настоящему верит в
ваш успех на этом поприще. Как вы знаете, существует два основных типа трейдеров: выигрывающие трейдеры и
все остальные трейдеры.
Микеланджело однажды сказал, что существует два способа создать статую. Первый - высечь из глыбы
статую. Второй - и более высокий - увидеть статую в глыбе и убрать все лишнее. Другой, не менее знаменитый
мыслитель указывал, что существует два способа достичь совершенства: (1) развивая ваши достоинства и (2)
избавляясь от ваших недостатков.
Роберт Фрост писал: "В лесу расходятся две дороги, и я - я выбираю ту, по которой ходили меньше, вот
4
и вся разница ". В этой книге мы пойдем по дороге, по которой ходили меньше, стараясь исключить то, что не-
верно применительно к рынку. Мы собираемся разобраться в некоторых путаных идеях и победить, изменяясь. Я
хочу сказать вам правду о торгах.
Поспешу добавить, что я не слишком очарован понятием "ПРАВДА'. Меня мало интересует ПРАВДА. Я
значительно более заинтересован во лжи, которая работает, пока я занимаюсь ПРАВДОЙ. Причина состоит в
том, что Правда - с заглавной буквы П -недолговечна, она изменяется с каждым поколением. Когда-то правдой
было, что мир плоский. Все умные люди мира признавали этот "факт". Картографы нажили хорошее состояние,
полагая, что это Правда. Когда-то верили, что кровопускание может вылечитьот многих заболеваний. А теперь
позвольте вам сообщить, что некоторые виды Правды, которые вы сегодня знаете о рынке, стоят вам вашей фи-
нансовой жизни. Давайте посмотрим Правде в глаза в данной ситуации.
Эту книгу, пожалуй, можно назвать "непопулярным, руководством для трейдеров", потому что она оп-
понирует тому, что принято считать популярными руководствами для достижения успеха в торговле. Любое по-
пулярное руководство по торговле говорит вам то, что вы хотите услышать. Потому они и популярны. Они имеют
заглавия типа "Много долларов - без риска!". Они стоят своей цены, потому что издатель всегда обещает:

Легкая для понимания, проверенная система,
которая поволяет при незначительных
вложениях капитала или фообще без инвестиций,
нажить богатство практически мгновенно.

Чем не здорово, наживать богатство вот так, не работая? Но как-то не получается. Такого не может быть
никогда. Будьте реалистичны: если все будут так преуспевать, куда же денутся проигрывающие? Кто нам проиг-
рает все эти деньги? А если эта система сама работает так хорошо, то почему же издатель книги "Много долла-
ров - без риска" не вложит свой издательский бюджет в рынки? Там, "при небольших усилиях и абсолютно без
риска", он может заработать значительно больше денег, чем выпуская книгу, у которой много конкурентов, и кото-
рая обеспечивает незначительные прибыли. Единственное, что можно с уверенностью сказать о популярных ру-
ководствах, - это то, что вы теряете вложенные деньги, следуя их советам.
Если популярные руководства говорят вам то, что вы хотите услышать (поскольку только так они могут
продать вам книгу), а мы -правду о торговле, наше руководство естественно должно быть непопулярным. Правда
заключается в том, что только ограниченное число талантливых, рациональных людей, которые знают, что они
15
делают, могут выигрывать у рынка постоянно. Это не просто игра, это жизнь. И одна из основных целей спекуля-
тивной игры состоит в том, чтобы делать деньги.
Нынешнее время подобно вихрю. Прошлые поколения не были столь стремительными. Помните время,
когда недвижимость была безопасным бизнесом, гарантирующим богатство? Государственные бумаги были на-
дежны, как само правительство. Сбереженияи займы были безопасными вложениями, и со страховыми компа-
ниями, как вы помните, никогда не было проблем. Если вы выбирали наличные, не было риска, что вы из-за этого
обеднеете.
Много работающие трейдеры/инвесторы знают о семинарах, учебных курсах, книгах, системах, "горячих"
телефонных линиях и т.д., которые, как предполагается, призваны помочь вам при работе на рынках. Может
быть, вы даже обращались к некоторым из этих помощников и сожалели, что напрасно не обратились к осталь-
ным. Скажите мне, знали ли вы хоть одного трейдера, несущего убытки, который бы сходил на семинар в выход-
ные дни и, узнав там нечто, стал постоянно выигрывать? Я общался с более чем 25.000 трейдеров, и не встре-
тил такого. Я точно так же не смог превратиться в преуспевающего трейдера лишь благодаря посещению семи-
наров. Означает ли это, что они бесполезны и не стоят денег? Нет, совершенно нет. Семинары - отличная воз-
можность обменяться идеями, но они не помогут исправить поведение, что является предметом нашего обсужде-
ния здесь. Если вы измените свои наборы убеждений, вы измените ваши результаты.
Позвольте мне задать вам два вопроса: (1) Если я дал вам 10,000 долларов и билет до Лас-Вегаса, по-
просив вас поехать туда, и проиграть эти 10,000 долларов, то вы искренне полагаете, что можете это сделать
для меня? (2) А что, если бы я дал вам те же деньги и билет, попросив вас поехать туда и удвоить мои деньги?
Это очень серьезные вопросы. Если вы действительно понимаете, почему вы ответили на оба этих вопроса так,
как вы ответили, то вы очень близки к тому, чтобы понять, почему вы не выигрываете постоянно. Позвольте мне
представить вам другую концепцию. Независимо от того, каким образом вы ответили на вышеприведенные во-
просы, и что вы будете делать в Лас-Вегасе, вы добились бы успеха. При ответе на первый вопрос, вы были бы
успешным проигрывающим, потому что вы делали бы именно то, что предполагалось. Вы добились бы успеха в
проигрывании. Вы были бы победителем, проигрывая, при этом нет разницы между проигрывающим и побеж-
дающим победителем. Вы достигаете цели, которую ставите перед собой. Торговля - это процесс самопознания и
обязательный личный опыт.
Чтобы стабильно зарабатывать деньги на рынке, вы должны знать, в чем заключается ваша работа. По-
звольте мне высказать самое важное соображение, которое вы когда-либо слышали относительно биржевой игры
и торговли:

Игроки получают вознаграждение за то,
что они покупают то, что никто не хочет,
тогда, когда этого никому не нужно,
и продают то, что хотят все, и
тотда, когда это нужно всем.

Теперь следует отметить, что есть некоторые вещи, за которые игрокам никто не платит: фундамен-
тальный анализ, технический анализ, анализ перекупленности/перепроданности, анализ волн Эллиота, анализ
Ганна, циклический анализ, анализ формаций, осцилляторы, индекс относительной силы, эконометрические мо-

<< Предыдущая

стр. 3
(из 24 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>