<< Предыдущая

стр. 5
(из 24 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>

В следующей главе мы рассмотрим возможности практического применения данных науки о хаосе к тор-
гам. Мы исключим большую часть сложных расчетов и остановимся на практическом применении их результатов,
гарантирующем доход. В ряде изданий приводится математическая база и другие сложные составляющие науки
о хаосе, но лишь немногие успешно применили эту теорию для инвестирования и торговли на рынках. Я горжусь
тем, что выприсоединились ко мне с намерением реализовать эти новаторские идеи. Самое лучшее - еще впере-
ди.
Позвольте мне вновь поприветствовать вас в удивительном мире торговли и инвестирования, где все
возможно, если вы понимаете что происходит, как на рынке, так и в вас самих. Позвольте мне внести посильный
вклад в дело, которое вас щедро вознаградит за ваше решение. Если сегодня я проиграл, мне некого в этом ви-
нить. Если я выиграл сегодня, я никому этим не обязан . Я никому ничего не должен. Я не должен ни перед кем
расшаркиваться.
В обоих случаях результат зависит от инструментов, которые вы использовали. Вопрос в том, хороню ли
вы знаете, что вы используете? Моя жена в одной своей статье определяет рыночный опыт как "скольжение вниз
по лезвию решения". Один молодой человек, известный нам как хороший трейдер, написал: "Это самое большое
удовольствие, которое я получил... не в постели". Ваша жизнь может быть свободной и радостной и это зависит
исключительно от вас. А теперь подробнее рассмотрим, что такое Хаос, и вы убедитесь, что это слово - синоним
слова СВОБОДА.




20
2
ОТ ХАОСА - К КОСМОСУ И ДАЛЕЕ-К НАЛИЧНЫМ
Новые измерения в биржевой торговле
В начале двадцать первого века мы окажемся перед
Выбором: либо присоединится к старшему поколению
Трейдеров, использующему линейные (неэффективные )
Методы, либо – к поколениям будущего, использующим
эффективные нелинейные (хаотические) методы.

В этой главе я поставил перед собой цель в популярной форме ознакомить вас с базовыми концепциями
теории Хаоса и возможностями ее применения в инвестировании и торговле. Когда я впервые начал торговать,
более 40 лет назад, основным способом изучения рынков был фундаментальный анализ. Детальное рассмотре-
ние финансовых отчетов компаний, исследование отчетов об урожае и сбор мнений возможно большего числа
"экспертов" были стандартными процедурами. Они не давали ни точных прогнозов, ни ощутимых результатов в
торгах, но иных механизмов, не считая использования имеющейся внутренней информации, тогда не было. В те-
чение последних четырех десятилетий я наблюдал многократное изменение характеристик как фондового, так и
товарного рынка. В действительности, они находятся в состоянии постоянного изменения. Они образуют пример
"прикладного хаоса".
В 1970-е гг. лишь немногие трейдеры допускали использование технического анализа. В то время техни-
ческие аналитики воспринимались как "люди со странностями". Затем произошел поворот. Сегодня большинство
трейдеров с гордостью называют себя тех-ническими аналитиками, и не только потому, что они добились успеха,
но и потому, что это модно.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ НЕ РАБОТАЕТ

Развитие персональных компьютеров (ПК) вооружило технических аналитиков инструментами, которые
позволили им анализировать огромные объемы информации, а затем сглаживать кривые и оптимизировать про-
шлые данные, чтобы показать, как они заработали бы огромные прибыли в прошлом. Чем больше они оптимизи-
ровали и использовали приближения, тем меньше реальные системы были расположены работать в соответст-
вии с ними. В начале 1980-х гг. сотни различных систем типа "черный ящик" продавались в среднем по цене
$3.000 . Сегодня ни одна из них не используется. Механические системы рекламировались потому, что они "уби-
рали эмоции из торговли" Когда технический анализ не принес ожидаемых результатов и стабильных прибылей,
трейдеры начали оглядываться по сторонам в поисках других направлений.
Одним из этих направлений в настоящее время являются нейронные сети. В сущности, нейронные сети
не создают никакой перспективной парадигмы для исследования рынка. Они также все еще базируются на лож-
ном предположении, что будущее будет подобно прошлому. Нейронные сети не дают нам никаких сведений об
изменениях в общих парадигмах. Нейронные сети фактически являются лишь очень развитыми калькуляторами.
Они не связаны с основной структурой рынков.
Основная причина, почему эти усилия оказались напрасными, заключается в том, что такие подходы ба-
зируются на классической науке, которая, как сейчас доказано, содержит жизненно важные ошибки в своем под-
ходе к пониманию природы поведения. Давайте исследуем, что произошло в современных научных знаниях, и
проведем параллели с торговлей. Затем мы продемонстрируем, как этот новый подход может использоваться
для вашей личной торговли.

НЕКОТОРЫЕ ПОЛОЖЕНИЯ НАУКИ ХАОСА

Новейшая на Земле наука - это наука Хаоса. В этой главе мы исследуем общие выводы этой науки, и
применим их к жизни и, в ча-стности, к торговле на рынках акций и фьючерсов. Как указывалось ранее, наука
Хаоса занимается, главным образом, естественными явлениями. Одно из важнейших открытий одного из ее соз-
1
дателей - Мандельброта , состоит в том, что фрактальные измерения реки аналогичны соответствующим изме-
рениям товарных и фондовых рынков, из чего следует, что рынки более естественно функционирующие системы,
чем процессы, порождаемые левым полушарием человеческого мозга. Мы полагаем, что экономические обосно-
вания и технический/механический анализ не воссоздают точной картины поведения рынка.
Наука Хаоса предлагает три основных принципа для изучения рынков. Вместе эти принципы управляют
поведением энергии. В соответствии с полным описанием, приведенным в книге Роберта Фрица "Путь наимень-
2
шего сопротивления ", эти принципы состоят в следующем:

1. Все в мире следует путем наименьшего сопротивления. Рынки подобны реке. Они поминутно выби-
рают пути наименьшего сопротивления. Это то, что делаем все мы - вы, я, рынки, все в природе. Это часть не-
отъемлемого замысла природы. Когда река течет вниз, путь наименьшего сопротивления определяет ее поведе-
ние. Когда она огибает скалы и следует изгибам русла, гравитация снабжает ее энергией. Вы читаете это пред-
ложение в данный момент, потому что после исследования всех факторов, управляющих вашим временем, вы
21
пришли к такому пути наименьшего сопротивления. Вы сидите на данном месте, потому что это место находиться
на пути наименьшего сопротивления. На рынке вы будете выходить из позиций, приносящих убытки, тогда, когда
боль потери еще одного дополнительного доллара становиться сильнее, чем боль от признания, что вы были не
правы, заключая такую сделку. Опять же победит путь наименьшего сопротивления.

2. Путь наименьшего сопротивления определяется структурой, которая всегда обусловлена причи-
нами и обычно невидна. Поведение реки, независимо от того, течет ли она спокойно, или полна стремнин, зави-
сит от основной структуры русла реки. Если русло реки глубокое и широкое, река будет спокойно течь со склона.
Если русло реки неглубокое и узкое, будут образовываться стремнины и буруны. Поведение реки может быть
точно предсказано путем исследования основной структуры русла реки. Если бы вы смогли увидеть дно реки, то
были бы способны точно предсказать ее поведение в данной точке.
Многие трейдеры, которые продолжают следовать одним и тем же поведенческим моделям, терпят убыт-
ки. Они часто чувствуют себя беспомощными и разочарованными. Они посещают семинары, читают книги и под-
черкивают соответствующие отрывки, изучают НЛП (Нейро-Лингвистическое Программирование), берут частные
уроки у психологов рынка, а затем опять ощущают, что находятся все в том же омуте убытков. Если это случи-
лось с вами, вы просто еще не изменили вашу основную структуру. Устойчивые изменения наступают только то-
гда, когда вы изменяете русло реки, ее основную структуру.
Являясь трейдером, вы всегда знаете, что когда отклоняетесь от пути наименьшего сопротивления. В ва-
шем теле и мозгу мгновенно возникает напряжение. Если вы испытываете напряжение, принимая участие в тор-
гах, вы не "следуете руслу реки". Когда вы научитесь определять основную структуру рынка, то сможете прими-
риться с поведением рынка и просто "держаться на поверхности воды, порхать, как бабочка, и жалить, как пчела".


3. Основная и обычно невидимая структура всегда может быть определена и изменена. Вы можете
иpменить поток вытей жизни и вашей торговли. Чтобы это сделать легко, и навсегда, вы должны работать с ос-
новной структурой, а не с поведением, создаваемым этой основной структурой.

Базовая концепция, выводимая из этих трех принципов, состоит в следующем: вы должны научиться сна-
чала распознавать основную структуру, которая движет вашей торговлей, а затем изменить ее, чтобы вы могли
создать то, что вы действительно хотите от рынков.
Структура определяет поведение. Структура определяет манеру поведения объекта - пули, урагана, водителя
машины, супруги, рынка. Структура биржевого зала определяет поведение трейдеров в биржевом зале. Структу-
ры, которые оказывают наибольшее влияние на ваши торговые результаты, состоят из желаний, представлений,
предположений - и в наибольшей степени, из вашего представления о основной структуре рынка и о вас самих.
3
Как отметил Роберт Фриц : "Вы не можете обмануть мать-природу".

ПУТЬ НАУКИ: ОТ АРИСТОТЕЛЯ - К ЭЙНШТЕЙНУ И ДАЛ ЕЕ-К ХАОСУ

Как указывалось в предыдущей главе, классическая наука существует 2.500 лет и базируется на пред-
положении Аристотеля о том, что Вселенная аналогична точно идущим часам. "Естественное" положение вещей
передавалось гладкими линиями, округлыми кривыми, и приятными глазу формами. Непредвиденные отклонения
рассматривались как "случайное" поведение и считались несущественными .
Научное сообщество столкнулось с неожиданными парадоксами при изучении субатомных частиц. Ока-
залось, ничто не ведет себя так, как должносебя вести. "Законы", которые были точными и постоянными в тече-
ние веков, сейчас подвергаются сомнению. Реальный мир атомных частиц и Вселенной не подчиняется законам,
которые в течение столетий так тщательно выписывали ученые. Возникает вопрос: будем ли мы и дальше ис-
пользовать законы, которые нас устраивают, или мы позволим новым наблюдениям изменить наше представле-
ние о мире? Что нам делать со всей этой новой информацией, которая не соответствует нашим законам физики?
4
Когда Джон Стюарт Белль и Дэвид Бом сообщили о своих ошеломляющих открытиях и доказали, что
все взаимосвязано и нет одиночной причинно-следственной связи, мы вынуждены были изменить свои убежде-
ния. Результаты их работы ограничивали лабораторией возможности классической науки, не способной объяс-
нить ни турбулентность, ни живые системы. Вопрос "почему?" стал неуместным. Корреляция и совпадения заме-
нили причинную связь. Они доказали при помощи тысяч экспериментов, что внешние проявления индивидуаль-
ности, включая наши мозги, появляются из того же "квантового облака".
Свою лепту в изменение наших научных взглядов внесла и теория информации, объявившая, что мы
все проживаем в параллельных Вселенных, и все наши восприятия проходят черезфильтр, цель которого - со-
хранять в неприкосновенности наши личные парадигмы. Любой материал либо отвергается, как несоответствую-
щий, либо сигнализирует о том, что он соответствует имеющимся у нас представлениям. Последним словом в
изменяющейся парадигме сегодня является наука о хаосе.


НАУКА О ХАОСЕ: ИСПОЛЬЗОВАНИЕ НОВОЙ ИНФОРМАЦИИ

Наука о хаосе доказала, что данные, которыми классическая наука обычно пренебрегала, считая их слу-
чайным поведением или незначительными погрешностями измерений, могут быть наиболее важными причинно-

22
следственными факторами в исследованиях. Они свободно работают там, где классические концепции оказыва-
ются несостоятельными. В частности, это относится к явлению, которое раньше ученые называли Хаосом.
Хаос - это один из неудачных и неправильных терминов, который описывает, скорее: ТО, ЧЕГО НЕ
ДОЛЖНО БЫТЬ. вместо того, ЧТО ЕСТЬ НА САМОМ ДЕЛЕ. Хаос - это не случайное поведение. Это - порядок,
более высокой формы. Вместо того, чтобы думать о традиционном значении слова "хаос", замените его более
точным определением: НОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ. С этого момента каждый раз, когда вы будете слышать слово
"хаос", воспринимайте его мысленно как новая информация.

КАК МЫ РАБОТАЕМ С ПОСТУПАЮЩЕЙ НОВОЙ ИНФОРМАЦИЕЙ

Распространенный во всем мире и наиболее предвзятый способ использования новой информации со-
стоит в том, чтобы попытаться уложить ее в старые категории. Мы делали это так часто, что считаем это либо
естественным, либо единственным способом ее использования. Обычно, после получения новой информации,
наша первая реакция:
"Что это такое? Это напоминает мне... "
По мнению психологов, в любой момент, когда вы чувствуете себя либо ошеломленным, либо скучаю-
щим, это происходит потому, что вы пытаетесь привести новую информацию в соответствие со старыми катего-
риями. (Ага, - вот! Что вы делаете с этой информа-цией в данный момент?) Подумайте об этом, когда вы рабо-
таете на рыке, и чувствуете себя либо скучающим, либо ошеломленным.
Наш первый импульс, когда мы работаем с новой поступающей информацией, - организовать ее в неко-
тором порядке. Вы сейчас -в процессе организации материала, который вы читаете. После того, как какие-либо
данные или что-то другое организованы, они начинают жить своей жизнью. Когда они начинают жить своей жиз-
нью, их основная цель состоит в их выживании. Когда писалась эта глава, в Америке было много шума о том, что
не следует использовать информационно-поисковые системы (ИПС). Что вы думаете о шансах такого запрета?
Прежде чем это произойдет, на улицах "прольется кровь". Для любой организации, от наиболее сложной до са-
мой простейшей, первая цель - это выживание.

Четыре структуры, которые являются самыми крупными сборщиками и распределителями денег, - это:

1.Война

2. Медицина

3. Страхование

4. Религия

Эти четыре института контролируют больше денег, чем самая могущественная страна в мире. Почему
они занимают такое положение? - Потому что они связаны с выживанием наиболее близкой нам организации -
нас самих. Цель войны заключается в том, чтобы уничтожать объекты и убивать людей. Цель медицины - лечить
тех, кто не умер, чтобы они могли продолжать бороться дальше. Цель страхования состоит в том, чтобы заботит-
ся о тех, кого покинули мертвые. Цель религии - заботиться о тех, кто умирает. Эти институты имеют больше все-
го денег, потому что все они связаны с нашим личным, выживанием.
Фактической причиной того, почему большинство трейдеров постоянно несут убытки, - они работают с
новой информацией, используя старые, несоответствующие ей категории. Если наш обычный способ использо-
вания новой информации состоит в том, чтобы приводить ее в соответствие со старыми категориями, каков же
альтернативный вариант? Позвольте новой информации самой организовать себя. Когда это происходит, мы
ощущаем воздействие порядка более высокой формы организации. Следующий вопрос:
Как это происходит при торговле на рынках?

НОВЫЙ ПУТЬ РАБОТЫ С ИНФОРМАЦИЕЙ О РЫНКЕ

Простейшая организация, которая приходит на ум, - это атом водорода. Он содержит один протон, со-
стоящий из трех кварков и одного электрона. Проще быть не может. Триллионы атомов этого газа плавают в воз-
духе комнаты, где вы сидите. Их (так же, как и мое, и ваше) первое побуждение - сохранить свою нынешнюю ло-
гическую организацию неизменной. Они стремятся оставаться атомами водорода. В этой же комнате находятся
также еще и триллионы атомов кислорода. Они значительно крупнее и более сложные, и также стремятся сохра-
нить свою нынешнюю организацию неизменной.
Поскольку атомы обоих газов циркулируют по комнате, они иногда попадают в гравитационные поля
друг друга (Рис. 2-1). Гравитационное воздействие каждого из них является новой информацией для другого. И
хотя они бесконечно малы, и не являются органическими веществами, они делают то, что можно назвать разум-
ным выбором, сохраняются ли они в прежней организации как независимые атомы, или позволяют новой посту-
пающей информации изменять их организационную структуру. Они сохраняют свою первоначальную структуру в
течение 99.99999% времени. В течение 0.00001% времени, они позволяют, чтобы эта новая ин-



23
.
Наиболее важный вопрос, который вы можете задать:
Что я делаю с Новой Информацией (Хаосом)?
1. Искажаю ее, приводя в соответствие со старыми категориями.
2. Разрешаю Новой Информации (Хаосу) самоорганизовываться
Рис. 2-1 Как работать с новой информацией (хаосом)?

формация (гравитационное притяжение другого атома) реорганизовывала их отношение к миру. Когда это проис-
ходит, атомы ПОКИДАЮТ свой старый мир и становятся чем-то совершенно новым, обладающим совсем иными,
новыми, характеристиками и совершенно другой организацией. Они превратились в воду -НзО. Вода визуально
не имеет характеристик, которые имели ДВЕ образовавших ее газа. Они были сжимаемыми, легкими как воздух,
невидимыми для людей и т. д. Вода практически не сжимаема она тяжелее воздуха, видима и существует в раз-
ных агрегатных со стояниях (твердом, жидком, газообразном).
Речь здесь идет о том, что существуют только два вида работы с новой информацией:
1. Изменение ее (искажение) в такой степени, чтобы она соот ветствовала старой организации.
2. Разрешение новой поступающей информации самоорганизо вываться, принимая другие, новые, и непредска-
зуемые формы организации.
В этом заключается разница между успешным подходом к тор говле и другим - более широко распро-
страненным подходом, кото рый приводит к потерям. Трейдеры, которые позволяют новой ин формации органи-
зовывать свою торговлю, будут действовать син хронно с рынком, что сделает их победителями. Попытка при-
вести новую информацию в соответствие со старыми категориями иска жает как саму информацию, так и торгов-
лю Не удивительно ли что именно наука о Хаосе обнаружила то, что является основно! структурой того, что на
поверхности кажется случайным поведе нием, или информацией.

РЫНКИ И СТРУКТУРА РЕАЛЬНОСТИ

Поняв и оценив роль основной структуры во Вселенной, мы при обретаем представление об интригах
рынка. Первый важный мо мент заключается в том, что "законы" природы являются гибкими а не строгими, как
это предполагалось классической физикой Этим объясняется провал традиционного классического техниче ского
анализа, который попадает в те ловушки, которые классиче екая физика создавала в течение столетий.
В действительности, наши традиционные "законы Вселенной более тесно связаны с тао-буддистскими
представлениями о за падной цивилизации. Оказывается, природа и структура Вселенной находятся в процессе
постоянного изменения. Теория Хаоса поддерживает это предположение. Теория Хаоса стремится сконцентри-
роваться на процессе, в то время, как классическая физика стремилась сконцентрироваться в основном на со-
держании. Хаос стремится подтвердить философию процесса Канта (субъективизм) и модель, предложенную Ге-
раклитом.
Теория Хаоса является революционной теорией, основанной на "возможности" Канта и никогда не пре-
кращающимся изменении Гераклита. Эта точка зрения более точно объясняет явления в области астрономии,
биологии, химии, созидательных сил природы, капающих водопроводных кранов, магнитного поля земли, эконо-
мики, галактических орбит, здоровья, человеческого сердца, дорожного движения, использования языка, а для
трейдеров - поведение рынков.
История описания хаоса другими исследователями может дать некоторое дополнительное представле-
5
ние об этом новом мировоззрении. Джозеф Форд описывает Хаос как "Динамику, вырвавшуюся, наконец, из оков
порядка и предсказуемости... системы, высвобожденные для того, чтобы не пренебрегая случайностями, иссле-
довать каждую динамическую возможность... Возбуждающее разнообразие, богатство хаоса, рог изобилия воз-

<< Предыдущая

стр. 5
(из 24 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>