<< Предыдущая

стр. 6
(из 20 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>


ЛИНДА:
Я также много раз входила после того, как «крюк» на быстрой линии уже образовывался.
Обычно это достаточно сильная модель, в которую можно входить с небольшим опозданием.
Единственное, о чем нужно помнить: среднее время держания позиции здесь три-четыре дня.
Если вы входите после того, как крюк уже сформировался, будьте готовы выходить в
пределах двух дней.

ПЕРВОНАЧАЛЬНЫЙ СТОП

Как и со всеми моделями колебаний, когда рынок разворачивается, не нужно ог-
лядываться назад. Первоначальный стоп должен быть помещен чуть ниже бара входа.
Лучше выйти на стопе и повторно войти позже, чем рисковать в первоначальной сделке
слишком многим. Изучая примеры и исследуя эту модель на своих собственных графиках,
вы скоро увидите, что вероятность срабатывания стопа в хороших сделках невелика.
Как только ваша сделка начинает выигрывать, готовьтесь выходить на кульминации
покупки или продажи в пределах трех-четырех баров. Это не долгосрочная сделка, а лишь
быстрое «Большое спасибо!»




43
ПРИМЕР 9.1. Сырая нефть — декабрь 1995 года.




2. %D имеет отрицательный наклон. %К делает крюк вниз. Мы входим в короткую позицию
на открытии следующим утром. Наш первоначальный стоп ставится на максимуме малого
колебания. Рынок не должен возвратиться к этой точке. Подтверждение короткой продажи
дается прорывом линии тренда, содержащей область консолидации. Рынок быстро падает на
60 центов в нашу пользу. Если вы не берете прибыль от этого значительного падения,
плавающий стоп должен зафиксировать по крайней мере половину прибыли.
Схема для покупки тремя неделями позже. %D имеет положительный наклон. %К делает
крюк вверх. Мы открываем сделку на открытии следующим утром или, если мы предвидели
появление этой схемы, входим в сделку на прорыве линии тренда. Наш первоначальный стоп
помещается на минимуме самого последнего колебания. Рынок не должен возвратиться к этой
точке. Мы стремимся выйти в пределах двух—четырех баров, поскольку это среднее время
держания для «Анти».




44
ПРИМЕР 9.2. Хлопок — декабрь 1995 года.




Резкий наклон %D указывает на хороший восходящий тренд. %К в течение пяти дней
понижается, сигнализируя о коррекции. Агрессивные трейдеры имеют возможность войти
пораньше на прорыве линии тренда в точке 1. Консервативные трейдеры могут войти на
открытии следующего дня в точке 2 после того, как %К сделает крюк. Наш первоначальный
стоп помещается ниже минимума восстановления; мы должны выйти в пределах двух—
четырех дней. В точке 3 рынок дал нам хороший бар расширения диапазона. Это было бы
идеальным местом для изъятия прибыли.




45
ПРИМЕР 9.3. Micron Technologies (MT) - 1995 год.




Восстановление %К показывает небольшую модель дрейфа. В точке 1 линия малого тренда
пробивается, и %К делает крюк вниз. Мы входим на рынок на открытии следующего дня.
Рынок был благоприятен и дал нам кульминацию продажи на четвертый день в точке 3. Вы
заметите маленькую однодневную схему в точке А. Такие схемы образуются постоянно, и
ими можно торговать, если вы размещаете первоначальный стол. Однако лучше всего эту
модель использовать, чтобы ловить прорывы из областей скопления, которые длятся два—
четыре дня.




46
ПРИМЕР 9.4. S&P — 5-минутные бары.




Восходящий крюк %К сигнализирует о прорыве из скопления. Моментум (%D) уже имеет
восходящий тренд. Мы открываем эту сделку по цене рынка и размещаем стоп ниже
минимума колебания в точке один. После четырех восходящих баров мы пододвигаем наш
стоп к точке 2, следующему более высокому минимуму. Рынок достиг своей временной цели в
два—четыре бара, и никакой гарантии продолжения нет. В точке 3 рынок дает нам бар
расширения диапазона, идеальное место для выхода из этой сделки.




47
ПРИМЕР 9.5. S&P - 5-минутные бары.




На этом графике три примера. Каждая схема образовалась после установления тренда %D, и
каждая имела точку первоначального стопа. Умение размешать первоначальный спящий стоп-
лосс на рынке всегда наиболее важный шаг к торговому успеху. Обратите внимание: в
большинстве случаев мы находится в этой сделке не более 10—20 минут (два—четыре бара.)
Чем меньше времени мы находимся на рынке, тем меньше риска мы имеем. Люди, торгующие
по этой модели на пятиминутных графиках S&P, проводят большое количество времени,
анализируя свои графики по вечерам. Этот процесс помогает развивать умение чувствовать,
как выглядят «избранные» схемы.
Как и любой другой истинный принцип поведения цен, эта модель будет работать одинаково
хорошо во всех структурах времени на всех рынках обыкновенных акций и фьючерсов.

ЛИНДА:
Я люблю использовать «Анти» па дневных графиках, и у меня есть два-три друга, весьма
успешно применяющих его на пятиминутных графиках S&P
ЛЭРРИ:
Особенно мне нравится в «Анти», что он великолепно идентифицирует прорывы из моделей
консолидации. Мне кажется, многие люди используют осцилляторы только для определения
ситуаций перекуплснности или перепроданности.
ЛИНДА:
Правильно! Это также один из самых легких способов нажить себе неприятности, если
игнорировать трендовый рынок. В этой схеме наклон %D идентифицирует тренд моментума.
Лучшие сделки появляются, когда %К. корректирует назад по крайней мере на два-три бара.
Именно по этим схемам я люблю торговать, потому что они часто оказываются более
взрывными.




48
ГЛАВА 10

СВЯТОЙ ГРААЛЬ
Это название — просто шутка! Мы назвали эту главу Святой Грааль, потому что это одна из
самых легких моделей в настоящем руководстве. Основанная на ADX (Average Directional
Index, индекс усредненного направления) Уэллеса Уайлдера, эта стратегия работает на любом
рынке в любой структуре времени.
Прежде, чем мы продолжим, следует ознакомиться с ADX. Попросту говоря, ADX измеряет
силу тренда в определенный период времени. Чем сильнее тренд в любом направлении, тем
выше показатель ADX. (Если вы хотите получить больше информации о построении и
интерпретации ADX, рекомендуем «Руководство для технических трейдеров по
компьютерному анализу фьючерсного рынка» (Technical Traders Guide to Computer Analysis of
the Futures Market) Чарльза ЛеБо и Дэвида У. Лукаса.
Когда цены в сильном тренде делают новые максимумы (минимумы), всегда следует покупать
(продавать) на первом откате. Святой Грааль точный метод, используемый нами для
определения момента открытия позиции после восстановления. Открывая эту сделку, мы
ожидаем продолжения предыдущего тренда.
Обычно следует один из двух результатов. Повторная проба может потерпеть неудачу на
предыдущем максимуме/минимуме — в этом случае обычно может быть сделана небольшая
прибыль. Во втором сценарии начнется целый новый этап продолжения тренда. В худшем
случае, это точка входа с очень низким риском и несколькими вариантами осуществления
выхода.

ДЛЯ ПОКУПКИ (ДЛЯ ПРОДАЖИ - НАОБОРОТ)

1. 14-периодичный ADX должен стать больше 30 и продолжать повышаться. Это
идентифицирует рынок с сильным трендом.
2. Ищите восстановление цены до 20-периодичной экспоненциальной скользящей
средней. Обычно восстановление цены сопровождается снижением ADX.
3. Когда цена касается 20-пернодичной экспоненциальной скользящей средней, ставьте
покупающий стоп выше максимума предыдущего бара.
4. После его исполнения вводите защитный продающий стоп на недавно сформированном
минимуме колебания. Подтягивайте стоп по мере накопления прибыли и выходите на
максимуме самою последнего колебания. Если вы думаете, что рынок может продолжить свое
движение, можно закрыть на максимуме самого последнего колебания только часть позиции и
приблизить стопы для остальной части.
5. Если сделка прерывается защитным стопом, открывайте ее повторно, помещая новый
покупающий стоп на первоначальной цене входа.
6. После успешной сделки ADX должен снова подняться выше 30, прежде чем можно будет
торговать другим восстановлением до скользящей средней.




49
ПРИМЕР 10.1. Пшеница — декабрь 1995 года.




14-периодичный ADX больше 30, а цена восстанавливается до 20-периодичной
экспоненциальной скользящей средней. В точке 1 рынок прорывается выше максимума
предыдущего бара, давая сигнал для длинного входа. Наш первоначальный стоп помещен на
В, самый последний минимум восстановления. Цель нашей торговли — проба точки А,
самого последнего максимума колебания, что и произошло в точке 2.
Другая сделка складывается в июле. Цена торгуется на 20-периодичной экспоненциальной
скользящей средней, и покупающий стоп ставится выше максимума предыдущего бара. Мы
открываемся в точке 3, и наш первоначальный стоп помещается в точке D, минимуме
восстановления. Мы ожидаем пробы точки С, самого последнею максимума колебания, и эта
цель достигается в точке 4.




50
ПРИМЕР 10.2. Citicorp (CCI) - 1995 год.




На этом графике есть две схемы сделок. ADX больше 30, и цена корректирует назад к 20-
периодичной экспоненциальной скользящей средней.
Наш покупающий стоп исполняется выше максимума предыдущего бара. Первоначальный
стоп помещен в точке В, минимуме восстановления. Мы ожидаем повторной пробы точки А.
Цель нашей торговли достигается в точке 2. Другая сделка вводится в точке 3. Рынок
достигает нашего целевого уровня С в точке 4.




51
ПРИМЕР 10.2. Citicorp (CCI) - 1995 год.




На этом графике есть две схемы сделок. ADX больше 30, и цена корректирует назад к 20-
периодичной экспоненциальной скользящей средней.
Наш покупающий стоп исполняется выше максимума предыдущего бара. Первоначальный
стоп помещен в точке В, минимуме восстановления. Мы ожидаем повторной пробы точки А.
Цель нашей торговли достигается в точке 2. Другая сделка вводится в точке 3. Рынок
достигает нашего целевого уровня С в точке 4.




52
ПРИМЕР 10.4. Апельсиновый сок — 60-минутные бары.




Эта модель особенно хорошо подходит для внутридневной торговли. В точке В рынок
восстанавливается до 20-периодичной экспоненциальной скользящей средней, причем ADX
больше 30. Мы входим в точке 1 на покупающем стопе выше максимума предыдущего бара и
начинаем дожидаться повторной пробы уровня А. Наш первоначальный стоп помещен в точке
В — в этой сделке мы рискуем не более чем 150 долл. Рынок закрывается в нашу пользу,
поэтому мы оставляем сделку на следующий день. На следующее утро продолжение
происходит в форме разрыва на открытии, где мы выходим из нашей сделки.




53
ПРИМЕР 10.5. S&P — 60-минутные бары.




Этот рынок настолько сильный, что цена пересекла 20-периодичную экспоненциальную
скользящую среднюю, двигаясь некоторое время вбок, а не откатываясь. Мы входим в точке
1, где рынок превышает максимум предыдущего бара, затем ставим стоп на самом последнем
минимуме, Рынок совершает новое восходящее движение, и маленький бар расширения
диапазона в точке 2 сообщает, когда оно закончено. Следует период покоя, в котором рынок
снова корректирует вбок, а не вниз. В точке 3 можно было открыть еще одну сделку.

Мы нашли: когда цены после сильного движения восстанавливаются, 20-перио-дичная
экспоненциальная скользящая средняя имеет тенденцию действовать как
поддержка/сопротивление этих восстановлений. Дожидаясь, пока рынок пройдет выше
максимума предыдущего дня, вы получаете более уверенное подтверждение возобновления
долгосрочного тренда.
ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ: многие трейдеры неправильно думают, что снижение ADX
указывает на разворот тренда. Это редко справедливо. Обычно ADX достигает пика, когда
начинается консолидация цены. Эту схему находить легко. Мы надеемся, что вы потратите
время на самостоятельное изучение графиков и исследование этой схемы. Мы думаем, скоро
вы увидите, почему мы назвали эту главу «Святой Грааль»!




54

<< Предыдущая

стр. 6
(из 20 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>