<< Предыдущая

стр. 21
(из 29 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>

инвестировать во что попало. Он покупал ценные бумаги
без регистрации, он покупал партнерство в компаниях, он
покупал компании целиком, заставляя своих сыновей и
дочерей управлять ими, он покупал предметы роскоши,


150
Глава 6. ЕСЛИ ВЫ ИНВЕСТИРУЕТЕ, ТО ЭТО ЕЩЕ НЕ ЗНАЧИТ...


какие могут позволить себе действительно богатые люди,
такие как личный самолет, яхта и два особняка. Вдобавок
ко всему, он встретил женщину моложе своей дочери и
развелся с женой, которая отхватила при разводе очень
приличную сумму. Богатый папа часто повторял: «Дай
дураку деньги, и он устроит вечеринку». И можете мне
поверить, этот парень умел закатывать вечеринки. Сегод-
ня он банкрот. Откуда я это знаю? Он приходил ко мне
просить работу. И это только один из десятков подобных,
с которыми я был знаком в бурные 1990-е. Они были рабо-
тягами, которым повезло, и считали себя инвесторами, но
обнаружили, что на самом деле были дураками, способ-
ными только закатывать вечеринки. Я ничего не имею
против вечеринок, но прежде убедитесь, что завтра смо-
жете позволить себе следующую.
Подобные примеры инвестиционной глупости встре-
чаются среди звезд спорта, теле- и рок-, обладателей
крупных лотерейных выигрышей, людей, неожиданно
получивших большое наследство, и любых других, кого
глупость заставила поверить в то, что инвестировать и
быть инвестором — это одно и то же. Уже через несколь-
ко лет, когда некоторые из наиболее удачливых беби-бу-
меров начнут уходить на пенсию с крупными суммами
денег в пенсионных планах категории DC, вы начнете чи-
тать в газетах об обманутых дураках, у которых вымани-
ли их пенсионные деньги. А обманутыми окажутся мно-
гие, потому что они не видят никакой разницы между
инвестированием денег и умением быть инвестором.
В заключение — еще раз о самой большой ошибке, ко-
торая, по мнению богатого папы, заключалась в том, что,
занимаясь инвестициями, люди не становились инвесто-


151
Часть первая. НЕУЖЕЛИ СКАЗКЕ КОНЕЦ?_____________


рами. Он говорил: «Эта совершенно незначительная на
вид мелочь способна обрушить весь фондовый рынок».
Итак, пророчество богатого папы состояло в том, что вско-
ре миллионы людей постепенно начнут просыпаться и
осознавать, что закон заставил их купить то, чего они не
хотят (план категории DC) и чего не смогут продать, если
не желают заплатить огромный налоговый штраф за
преждевременное изъятие. Кроме того, многих побужда-
ют инвестировать в товары, которых они совершенно не
ценят, не понимают и за которые, по их мнению, платят
чересчур дорого. «И тогда, — говорил он,—эти люди ки-
нутся конвертировать свои инвестиции в то, ради чего
они работали всю жизнь, — ради денег, а не ради акций,
облигаций или взаимных фондов. Фондовый крах прои-
зойдет потому, что людей с помощью закона вынуждали
инвестировать, но они так и не научились быть инвесто-
рами. Помни, что инвесторам нравятся активы, а тем, кто
рожден сберегать, нравятся деньги. И вот почему ты так
часто слышишь, как люди говорят: "Надежно, как деньги
в банке"».


152
Глава 6. ЕСЛИ ВЫ ИНВЕСТИРУЕТЕ, ТО ЭТО ЕЩЕ НЕ ЗНАЧИТ...


Однажды богатый папа объяснил мне, что в его пони-
мании финансовая мания — это бездумное превращение
денег в финансовые активы, такие как акции, облигации,
недвижимость и взаимные фонды. На протяжении веков
маний было много. Одной из наиболее знаменитых и пе-
чально известных была «тюльпановая мания» в Голлан-
дии, длившаяся с 1634 по 1637 год. Началась она с того,
что голландцы безумно полюбили новый цветок, завезен-
ный из Китая. Вскоре они принялись выводить новые
сорта тюльпанов, и началась мания. За некоторые тюль-
пановые луковицы давали золота в 100 раз больше их
веса. Но внезапно мания сменилась паникой, и все кину-
лись превращать свои луковицы обратно в золото. Сегод-
ня «тюльпановая мания» кажется нелепой, точно так же,
как мания с компаниями dot.com, разразившаяся всего
несколько лет назад.
В понимании богатого папы финансовая паника — это
неразумное конвертирование финансовых активов в день-
ги. Другими словами, люди внезапно просыпаются и осо-
знают, что купленный ими товар не стоит уплаченных де-
нег, и хотят получить свои деньги обратно. Это явление
часто называют «раскаянием покупателя». Когда милли-
оны людей, инвестировавших во взаимные фонды и дру-
гие финансовые активы, испытают раскаяние покупателя
и потребуют свои деньги назад, наступит паника, и она
приведет к самому большому краху в истории. Как сказал
богатый папа, «то, что вы инвестируете, еще не значит,
что вы инвестор».





Глава 7


ИНВЕСТОРОМ ДОЛЖЕН
СТАТЬ КАЖДЫЙ


— Что они, не понимают, как важны для них инвести-
ции? — спросил я богатого папу. Мы выходили из танце-
вального зала отеля, где богатый папа проводил совеща-
ние с командой своих ключевых менеджеров и служа-
щих. Всего присутствовало примерно 125 человек.
— Увидим, — ответил богатый папа. —Я изо всех сил
старался убедить их, но приказать не могу. Этот план
401 (k), который мы внедрили, выгоден, но многие из ра-
бочих не делают отчислений. Некоторые отчисляют, но
совсем немного. Даже кое-кто из административной груп-
пы прекратил отчисления. Не знаю, на что они собирают-
ся жить после ухода на пенсию.
Дело было в 1988 году. Я проездом оказался на Гавай-
ях по дороге на Дальний Восток, и богатый папа спросил,
не хочу ли я поприсутствовать на совещании. Обвал фон-
дового рынка в октябре 1987-го напугал многих, и работ-
ники перестали делать отчисления в свои пенсионные
планы категории DC.


155
Часть первая. НЕУЖЕЛИ СКАЗКЕ КОНЕЦ?_____________


— Я пригласил представительницу компании, управ-
ляющей фондом, чтобы объяснить работникам, как рабо-
тает их план 401 (k). Но потенциальная ответственность
доверенного лица не позволила ей как советнику по инве-
стициям дать конкретный совет. Она только предоставляет
информацию, но не советует человеку, что именно купить.
Поэтому она объяснила, в чем суть плана, но в детали поч-
ти не вдавалась. Это не помогло работникам почувство-
вать себя увереннее, ведь они понятия не имеют, во что
инвестировать. Почему закон не позволяет людям, кото-
рые управляют планом, давать более конкретные советы?
— А я даже не знал об этом, — сказал я. — За все эти
годы я так и не понял, почему советники только представ-
ляют план, но почти ничего не советуют. Зато сегодня до
меня дошло, что значит потенциальная ответственность
доверенного лица.
— По крайней мере, она сказала им, что в свое время
ты был щедрым работодателем, потому что был готов
вкладывать вровень с ними, доллар на доллар. Многие ра-
ботодатели вообще не вкладывают ничего ни в какие
фонды, а некоторые дают всего 50 центов на доллар. Но
хотя я тоже готов быть щедрым, все равно лишь несколь-
ко работников отчисляют деньги регулярно, — с сожале-
нием произнес богатый папа.
— Но даже если твои работники не получили дельного
совета, разве они не понимают, что каждый доллар, кото-
рый даешь ты, — это все равно что получить не облагае-
мые налогом деньги? — спросил я. — Все, что от них тре-
буется, — это вложить свой доллар, который тоже не
облагается налогом.
— Слова для них — пустой звук. Я годами повторяю
им одно и то же, но ничего, похоже, не меняется. Я даже
сказал им, что у того, кто будет делать отчисления в план,


156
Глава 7. ИНВЕСТОРОМ ДОЛЖЕН СТАТЬ КАЖДЫЙ________


доходы окажутся выше, чем у тех, кто этого не сделает.
Но и это ничего не изменило. А затем, после обвала рын-
ка, некоторые из тех, кто постоянно отчислял деньги, пе-
рестали это делать. Вот почему я попросил представи-
тельницу фондовой компании заехать и поговорить с ними.
Надеюсь, это принесет хоть какую-то пользу.
Мы продолжали разговор всю дорогу до его офиса, кото-
рый располагался на той же улице, недалеко от отеля, где
проходило совещание. И я еще раз повторил свой вопрос:
— Что они, не понимают, как важны для них инвестиции?
— Надеюсь, понимают, — ответил богатый папа.
— Так почему тогда не инвестируют?
После этого вопроса богатый папа уселся за свой стол
и написал на желтом листке отрывного блокнота следую-
щие слова:
БОГАТЫЕ
СРЕДНИЙ КЛАСС
БЕДНЫЕ

После этого он взглянул на меня и сказал:
— Каждый из нас, так или иначе, инвестирует. Просто
мы инвестируем в разные вещи и разными способами. За-
тем он написал следующее.

БОГАТЫЕ: Хорошее финансовое образование
Организация бизнеса
Крупные инвестиции в недвижимость
Фонды прямых акционерных инвестиций
Хеджинговые фонды
Персональный заведующий денежнымиперациями
Частное размещение ценных бумаг
Ограниченное партнерство


157
Часть первая. НЕУЖЕЛИ СКАЗКЕ КОНЕЦ?_____________


СРЕДНИЙ Хорошее образование
КЛАСС: Высокооплачиваемая работа
Профессия
Дом
Сбережения
Пенсионный план
Взаимные фонды
Мелкие инвестиции в недвижимость

БЕДНЫЕ: Большая семья
Государственные программы поддержки

— Как видишь, инвестиции, которые делают разные
классы, совершенно разные, — сказал богатый папа. —
Бедные часто заводят большие семьи в надежде, что дети
позаботятся о них в старости. Они также рассчитывают
на государственные программы, такие как «Social Secu-
rity», «Welfare»1 и «Medicare».
— Значит, бедные инвестируют в детей? — недовер-
чиво переспросил я.
Богатый папа кивнул.
— Это широкое обобщение, но ты убедишься, что в
этом утверждении есть доля правды. Они не любят гово-
рить об этом, но ожидают, что дети поддержат их, когда
они перестанут работать.
— А средний класс инвестирует в хорошее образова-
ние, чтобы они могли получить высокооплачиваемую ра-
боту, — сказал я. — Они это считают инвестицией?
— Конечно, — улыбнулся богатый папа. — Разве
в твоей семье было не так? Разве твоим маме с папой
было не важно, чтобы ты получил высшее образование,
__________________________________________________________
1 «Welfare»—программа, предоставляющая пособие малоимущим. — Прим. перев.

158
Глава 7. ИНВЕСТОРОМ ДОЛЖЕН СТАТЬ КАЖДЫЙ________


по возможности профессию врача или юриста, или со-
лидный пост вроде вице-президента или генерального
менеджера?
Я согласился.
— Да, в нашей семье образованию придавали очень
большое значение. Мама действительно хотела, чтобы я
выучился на врача, а папа всегда думал, что я пойду в
юридический колледж.
Богатый папа усмехнулся.
— А разве они не настаивали, чтобы ты купил дом и
завел пенсионный план? Собственно, разве не ты говорил
мне, что твой папа хотел, чтобы ты остался в морской пе-
хоте, потому что у них отличный пенсионный план с
большими льготами?
Я снова кивнул.
— Но разве бедные не хотят того же самого, по край-
ней мере, в отношении работы?
— Они могут мечтать о высокооплачиваемой работе.

<< Предыдущая

стр. 21
(из 29 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>