<< Предыдущая

стр. 11
(из 45 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>

В истории денег можно выделить две совершенно разные эпо-
рубль, весовое количество золота которого в 1897 г. было опреде-
хи. Первая — время поиска, открытия и использования подлин-
лено в 0,774254 грамма.
ных, нормальных денег. Для нее характерны следующие черты.
В функции средства обращения деньги выступают в качестве
Это была эпоха товарных эквивалентов (так называемых «то-
варных денег»). Сначала — при зарождении товарного производ- посредника в обмене товаров на деньги. В данном случае деньги
ства — возник случайный обмен одной полезной вещи на дру- не задерживаются долго в руках покупателей и продавцов и пере-
гую. Как правило, этот обмен был одноразовым, однако со ходят из рук в руки, выполняя рассматриваемую функцию мимо-
временем стала развиваться бартерная торговля (регулярный об- летно. Это обстоятельство позволило в конечном счете заменить
мен товара на товар). полноценные деньги неполноценными.
Затем в разных странах возникли местные эквиваленты — то- При обращении монеты постепенно стираются, теряют в весе.
вары, пользующиеся широким и постоянным спросом. Скажем, Однако на рынке они принимались как полноценные деньги, хотя
на Руси это были меха семейства куньих (куница, соболь и др.), в имеющееся в них количество золота уменьшалось. В итоге действи-
Древней Греции и Древнем Риме — скот, в Абиссинии — соль, в
тельное содержание драгоценного металла в монете отделилось от
Монголии — чай.
номинального (указанного на ней). Государство стало заменять
Потребовалось примерно 7 тыс. лет для того, чтобы, наконец,
полноценную золотую монету на отчеканенные неполноценные
был найден единственный, всеми народами признанный всеоб-
серебряные и медные знаки. Эта практика в дальнейшем привела
щий эквивалент — золотые деньги. Открытие этих денег — та-
к выпуску чисто номинальных, условных знаков стоимости — бу-
кое событие, которое имело не меньшее значение, чем, допустим,
мажных денег в качестве заменителей металлических монет.
изобретение колеса или появление письменности.
Глава 8. Деньги и современные денежные средства 8.2. Современные денежные средства
96 97

Однако после мирового экономического кризиса 1929—1933 гг.
Функции денег
произошло колоссальное обесценение бумажных денег, которые,
естественно, перестали обменивать на золотые монеты. В резуль-
тате золотой стандарт внутри государств перестал существовать.
Средство
Мера Средство Средство Мировые
образования С декабря 1971 г. прекратился расчет между странами по долго-
обращения платежа деньги
стоимости
сокровищ
вым обязательствам с помощью золота. Так завершилась эпоха
товарных денег. На смену им пришла эпоха современных бумаж-
Рис. 8.1. Функции денег в условиях золотого стандарта
ных денег. Это привело к коренному изменению сущности, на-
значения и вида денег.
Если продавец получает за свой товар деньги, однако сразу же
не расходует их на покупку нужных ему вещей, то процесс обра-
8.2. Современные денежные средства
щения прерывается. Тогда золотые монеты начинают выполнять
функцию средства образования сокровищ: они накапливаются в
Чем современные денежные средства от-
качестве воплощения богатства вообще. Функцию сокровища Сущность и функ
личаются от товарных (особенно золотых)
ции современных
могут выполнять слитки, изделия из золота.
денежных средств денег?
При продаже товаров в кредит (в долг с отсрочкой платежа)
1. Товарные деньги имели действитель-
деньги выполняют функцию платежного средства. Ими рас-
ную стоимость, поскольку на них затрачивалось эквивалентное
плачиваются за ранее приобретенный товар, когда наступает срок
количество труда. Нынешние бумажные деньги, по сути дела, не
погашения задолженности.
имеют внутренней стоимости. Этот знак стоимости никак не со-
Долговые обязательства порождают новую форму денег —
ответствует затратам на его изготовление. Например, в Англии
кредитную. Производитель, продавший товар в долг, получает от
каждая напечатанная банкнота достоинством в несколько фунтов
покупателя вексель (долговое обязательство). Последний можно
стерлингов обходится государству в 2 пенса (0,02 фунта стерлин-
использовать вместо денег, чтобы расплатиться за вещь, куплен-
гов). В 1994 г. создание денежной купюры в 10 000 руб. нашему
ную у третьего лица. Однако векселя применяются ограниченно,
государству обходилось в 25 руб.
поскольку они гарантируются лишь имуществом одного соб-
2. Как известно, товарные (и особенно золотые) деньги по сво-
ственника. Прочные гарантии стали обеспечивать банки, которые
ей природе были естественным эквивалентом покупаемых на них
взамен частных векселей с определенной выгодой для себя стали
товаров. Но современные денежные средства не соответствуют
выпускать банкноты (или банковские билеты).
этой экономической природе. Сейчас под стоимостью денег под-
В международной торговле осуществляется функция мировых
разумевается то количество товаров и услуг, которое можно обме-
денег: последние стали выступать в роли всеобщего эквивалента
нять на денежную единицу (рубль, доллар и др.). Но такое опре-
в хозяйственных взаимоотношениях всех стран. На мировом рын-
деление, скорее всего, не раскрывает суть дела. Неясно, пожалуй,
ке денежные средства сбрасывали свои «национальные мундиры»
главное. Почему же на бумажные деньги (не обеспеченные золо-
(монетных, бумажных и кредитных денег отдельных государств)
том и чем-либо вообще) сейчас можно приорести любой товар,
и выступали в натуральной форме, в виде слитков золота. Золото
купить даже золотые вещи?
являлось мерой стоимости и использовалось на мировом рынке
Вся искусственность современных денег состоит в том, что
как всеобщее средство платежа. В торговых сделках между стра-
они представляют собой долговые обязательства государства,
нами товары реализовывались крупными оптовыми партиями и
банков, сберегательных учреждений. Эти обязательства выполня-
расчеты производились преимущественно путем зачета долговых
ют роль денег в результате принудительно-правовых мер государ-
обязательств через банки. Наличное золото перевозилось из од-
ства. В законодательном порядке государство подтверждает, что
ной страны в другую лишь в том случае, если долг не погашался
наличные деньги — это законное платежное средство (бумаж-
взаимными расчетами.
Глава 8. Деньги и современные денежные средства 8.2. Современные денежные средства
98 99

совые (денежные) средства, предназначенные для сохранения
ные деньги должны приниматься при уплате долга). Иначе гово-
ценности (вклады населения и предприятий на длительный срок
ря, деньги можно условно назвать свидетельством о «праве на
в сберкассах, облигации государственных займов и др.).
получение товара». Так, в ст. 140 Гражданского кодекса РФ зак-
За последние 50 лет очень заметны серьезные изменения
реплено: «Рубль является законным платежным средством, обя-
структуры денежных агрегатов. В западных странах резко умень-
зательным к приему по нарицательной стоимости на всей терри-
шилась доля наличных денег у населения (но в России удельный
тории Российской Федерации».
вес наличных денег у населения в составе М2 с начала 1990-х гг.
Вполне очевидно, что в природе современных денежных средств
до 2003 г. неизменно держится на уровне 38—39%). В то же вре-
заложена опасность краха денежной системы. Такая опасность
мя в странах с развитой новой экономикой повысился удельный
возникает, когда банки и государство по каким-то причинам пере-
вес безналичных денежных вкладов и финансовых средств, сдан-
стают расплачиваться по своим долговым обязательствам.
ных банкам на сохранение. Все большее распространение инфор-
3. Как мы знаем, золотые монеты были способны нормально
мационных технологий в кредитно-денежной системе в послед-
выполнять все свойственные им пять функций. Но отмена золо-
нее время породило два вида денежных средств: а) пластиковых
того стандарта привела к тому, что отпали две функции, которые
денег и б) электронных денег.
не могут осуществляться без золота в качестве денег: средство
Пластиковые деньги — это платежные карточки, с помощью
образования сокровищ и мировые деньги. В современных услови-
которых производят безналичные расчеты за товары и услуги, а
ях в определенной мере и по-своему выполняются три функции
также получают наличные деньги (через банкоматы — электрон-
денег: мера стоимости, средство обращения и средство платежа.
ные банковские аппараты самообслуживания для выдачи денег).
4. Золотые монеты и разменные на золото бумажные деньги
Пластиковые карточки различаются по назначению: для сниже-
имели полную ликвидность — способность быть обмененными
ния цены в пользу покупателя, расчетов за автомобильное топли-
на товары и услуги. Ныне же денежные средства обладают разной
во, приобретения по безналичному расчету в кредит товаров и ус-
ликвидностью, ибо с ними связаны разные долговые обязатель-
луг и др.
ства банков и государства. Такое различие положено в основу де- Под электронными деньгами подразумеваются электронные
ления всей денежной массы на связанные между собой агрегаты. денежные расчеты, которые производятся между гражданами и
банками, предприятиями торговли и услуг. Речь идет о примене-
Денежные агрегаты (от лат. aggregatus —
Современные нии компьютерных сетей, систем связи со средствами кодирования
денежные средства присоединенный) — части современных информации (применении условных обозначений и названий), ее
денежных средств, которые применяются автоматической обработки. Применение электронной цифровой
для обращения и платежа. Они объединяют разные долговые обя- подписи облегчает заключение договоров имущественного харак-
зательства в зависимости от степени и характера их ликвидности. тера. С помощью инфомрационных технологий налажена элект-
Эти части последовательно включают все менее ликвидные ком- ронная почта: передаются платежные документы, информация о
поненты, которые во все большей мере служат средством сохра- ценах, совершаются сделки купли-продажи товаров и услуг.
нения ценности. Рассмотренные нами отличия современных денежных средств
В разных странах вся денежная масса делится на разные виды от золотого стандарта обусловили коренные изменения движения
агрегатов, что во многом зависит от уровня развития кредитных денег на международной арене.
отношений и денежного рынка. Наиболее распространены три де-
нежных агрегата, которые именуются М1, М2 и М3. В М1 входят Как уже говорилось, с 1971 г. прекра-
Международное де
деньги в узком смысле, обладающие наибольшей ликвидностью тился обмен валют всех стран на золото.
нежное обращение
(наличные деньги — банкноты и монеты, безналичные чековые Под валютой принято понимать денеж-
вклады, вклады населения в сбербанках до востребования и т.п.). ную единицу страны (рубль, доллар и др.), а также денежные зна-
ки иностранных государств.
В М2 и М3 включаются, как говорится, «почти деньги» — финан-
Глава 8. Деньги и современные денежные средства 8.3. Инфляция
100 101

При установлении экономических отношений между страна- 8.3. Инфляция
ми определяется валютный курс, по которому взаимно обменива-
Инфляция (от лат. inflatio — вздутие) означа-
ются национальные валюты. Этот курс объединяет название про- Сущность
и виды инфляции ет переполнение сферы обращения денежны-
порции обмена двух валют: девизный и обменный курсы.
ми знаками сверх действительной потребно-
Девизный курс показывает, сколько единиц иностранной валю-
сти национального хозяйства.
ты можно получить за единицу отечественной. Иначе говоря, де-
визный курс — это цена отечественной валюты, выраженная в Во время инфляции бумажные деньги обесцениваются по отно-
единицах иностранной (например, сколько марок обменивается шению к трем вещам. Во-первых, в период золотого стандарта ин-
на 1 рубль). фляция выражается в повышении рыночной цены золота в бумаж-
Обменный курс свидетельствует, какое количество единиц оте- ных деньгах. Во-вторых, аналогичный процесс ведет к возрастанию
чественной валюты можно получить в обмен на единицу иност- цены товаров. Иллюстрируют этот случай данные табл. 8.2.
ранной. Это — цена иностранной валюты (сколько рублей обме-
нивается, скажем, на 1 доллар).
Значит, название пропорции обмена двух валют зависит от того, Таблица 8.2
с позиции какой страны она рассматривается. Допустим, 20 руб. Средние цены на отдельные виды продовольственных товаров
обмениваются на 1 доллар. Это — обменный курс для россиянина в России, руб. за кг, на конец года
и девизный курс — 5 центов (1/20 часть доллара) за 1 рубль — для
владельца долларов. Продовольственные товары 1990 г. 1992 г. 1997 г.
Валюту подразделяют на неконвертируемую (используемую в Говядина (кроме бескостного мяса) 2,3 222 15 787
пределах одной страны) и конвертируемую. Конвертируемая (об-
Колбаса вареная 2,8 271 26 767
ратимая) валюта беспрепятственно обменивается на любую иност-
Молоко цельное, за литр 0,3 22 3627
ранную (например, валюта большинства западных стран). Валюта
Сахар-песок 0,9 136 4326
с ограниченной обратимостью (или частично обратимая) обмени-
Хлеб и хлебобулочные изделия из пшеничной
вается не по всем валютным операциям и не для всех владельцев. муки высшего сорта 0,4 43 5686
В современных условиях, когда международное денежное об-
Картофель 0,4 36 1871
ращение действует без единой основы — золота, применяются
Яблоки 1,6 106 6985
два вида валютного курса: фиксированный и плавающий.
Фиксированный (твердо установленный) валютный курс может
быть результатом соглашения заинтересованных стран о поддер-
жании пропорции обмена своих валют на определенном уровне. В В-третьих, при инфляции курс национальной валюты падает
случае отклонения курса национальной валюты от установлен- по отношению к иностранным денежным единицам, которые со-
ной величины центральный банк страны — участницы соглаше- хранили прежнюю стоимость или обесценились в меньшей сте-
ния проводит интервенцию (от лат. interventio — вмешательство) пени. В связи с этим различают твердую валюту, устойчивую по
на валютном рынке. А именно: он покупает или продает нацио- отношению к собственному номиналу (нарицательной стоимос-
нальную валюту с целью восстановить фиксированный уровень
ти, обозначенной на бумажных деньгах), и падающую валюту, ко-
своей денежной единицы.
торая обесценивается по отношению к своему номиналу и к кур-
Плавающий курс — это обменный курс на валютном рынке,
су других валют. В нашей стране такой процесс был наиболее
который зависит от спроса и предложения валют.
заметен при сравнении рубля с долларом США. О повышении
Углубленное изучение причин и последствий динамики меж-
официального курса доллара США по отношению к рублю мож-
дународного денежного обращения предусмотрено в последней
но судить по следующим выборочным данным (рублей к доллару
главе, посвященной современному мировому хозяйству.
США, на конец месяца):
Знание валютного курса потребуется при изучении инфляции.
Глава 8. Деньги и современные денежные средства 8.3. Инфляция
102 103

жения в денежной форме и стремятся вложить их в материальные
1992 г., декабрь — 415 1996 г., декабрь — 5560
1993 г., декабрь — 1247 1997 г., декабрь — 55 960 ценности.
1994 г., декабрь — 3550 1998 г., апрель Из сказанного видно, что для регулирования инфляционных
(в масштабе цен 1998 г.) — 6,13 процессов важно уметь измерять динамику цен.
2001 г., декабрь — 31,78
Инфляция измеряется с помощью статис-
Опишем классификацию инфляции с учетом разных факторов. Измерение темпов
тического показателя — индекса цен. В
инфляции
1. В зависимости от характера обесценения денег различают-
мировой практике широко используется
ся следующие виды инфляции.
индекс стоимости жизни — индекс розничных цен специально-
Скрытая, или подавленная, инфляция: государство устанав-
го набора благ (товаров и услуг), входящих в бюджет среднего
ливает жесткий контроль над ценами в условиях товарного дефи-
потребителя и составляющих стоимость жизни. Для его подсчета
цита (нехватки благ). При этом допускается снижение качества
применяются следующие действия.
продукции без уменьшения цен на нее, искусственно завышают-
1. Сначала определяется «рыночная (потребительская) корзи-
ся цены на якобы «новые» изделия. Одновременно приходится
на» — набор чаще всего употребляемых, типичных благ. Напри-
платить больше денег за товар на «черном» рынке.
мер, в США «рыночная корзина» имеет 300 потребительских то-
Инфляционный шок: одномоментное резкое вздорожание то-

<< Предыдущая

стр. 11
(из 45 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>