<< Предыдущая

стр. 12
(из 27 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>

жение вершины в ближайшем будущем):
• сокращать сроки заемных средств;
• удлинять сроки инвестиций;
• увеличивать долю кредитов с фиксированной ставкой;
• увеличивать долю инвестиций в ценные бумаги;
• досрочно погасить задолженности с фиксированным процентом.
Третий этап — высокие процентные ставки (ожидается их сни­
жение в обозримом будущем):
• сократить срок заемных средств;
• увеличить долю кредитов с фиксированной ставкой;
• увеличить сроки портфеля инвестиций;
• увеличить размер портфеля инвестиций (с фиксированной став­
кой);
• создать новые кредитные линии для клиентов.
Четвертый этап — падение процентных ставок (ожидается до­
стижение минимума в ближайшем будущем):
• сокращать сроки инвестиции;
• удлинять сроки заемных средств и увеличивать долгосрочную
задолженность (с фиксированной ставкой);
• сокращать сроки инвестиций;
• увеличивать долю кредитов с переменной ставкой;
• сократить инвестиции в ценные бумаги;
• выборочно продавать активы с фиксированной ставкой и до­
ходом.
Модель гэпа:
• фактический объем АЧП — Va, процент доходности активов — ta
(в долях единицы), период — п\
ш фактический объем ПЧП — Vp, процент стоимости пассивов — tp
(в долях единицы), период — п;
• фактический гэп по модулю:
\Va-Vp\; (2.35)
• ожидаемый доход по АЧП:
У в х(1 + О я - Д (2-36)
• ожидаемый расход по ПЧП: I
V„x(i+tpy = Z; (2.37)1

68
• изменение процентной ставки по АЧП:
[ta + (-*)], по ПЧП - [t„ + (-e)], (2.38)
|дг к — изменение процентной ставки по активам;
е — изменение процентной ставки по пассивам;
• рыночная стоимость объема АЧП после изменения процента:
Var-D:{i + [ta + (-k)))"; (2.39)
• рыночная стоимость объема ПЧП после изменения процента:
Vpr = Z:{l + [tp + (-e))r; (2.40)
• рыночная величина гэпа по модулю:
\Var-Vp\. (2.41)
Если гэп отрицательный (АЧП < ПЧП), то:
• уменьшение рыночной величины гэпа по модулю свидетель-
« тует либо о более высоких темпах прироста (низких темпах) паде­
ния рыночной стоимости АЧП в сравнении с ПЧП, либо о том, что ак-
i ивы переоцениваются раньше, чем пассивы, обеспечивая рост прибыли
(мягкое ее снижение), но не исключая риска ликвидности;
• увеличение рыночной величины гэпа по модулю свидетельству-
«I либо о более высоких темпах прироста (низких темпах падения)
рыночной стоимости ПЧП в сравнении с АЧП, либо о том, что пассивы
переоцениваются раньше, чем активы, увеличивая риск ликвидности
и снижая платежеспособность учреждения банка.
Если гэп положительный (АЧП > ПЧП), то:
• уменьшение рыночной величины гэпа по модулю свидетель­
ствует о более высоких темпах прироста (низких темпах снижения)
рыночной стоимости ПЧП в сравнении с АЧП и уменьшает ожидае­
мую прибыль, снижая уровень платежеспособности банка;
• увеличение рыночной величины гэпа по модулю свидетельству­
ет о более высоких темпах прироста (низких темпах падения) рыноч­
ной стоимости АЧП в сравнении с ПЧП и обеспечивает рост прибыли
(мягкое снижение прибыли).
Экономическая модель гэпа отражает изменение возможной ры­
ночной оценки АЧП и ПЧП, а также раскрывает возможные будущие
потери (увеличение) активов и пассивов на всем временном отрезке
их существования в зависимости от изменения ставки процента и соот­
ношения объемов чувствительных к проценту активов и пассивов.
ГЛАВА 3

АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ
БАНКОВСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ




3 . 1 . Анализ доходов банка
Обобщающие показатели эффективности банковской деятель­
ности — это полученный банком финансовый результат, т.е. прибыль
или убыток, и коэффициенты рентабельности. Анализ этих показате­
лей проводится путем выявления факторов, оказавших на них влия­
ние. Цель анализа финансовых результатов — выявить резерв роста при­
быльности банковской деятельности и сформировать на этой основе
рекомендации по дальнейшей работе.
Можно выделить два направления в анализе прибыли — качествен;
ный и количественный. Качественный анализ предполагает оценку
прибыли с позиции структуры сформировавших ее доходов и расходов
банка, количественный — использование системы коэффициентов при­
быльности. |
Структурному анализу прибыли предшествует предварительный ;
этап, суть которого заключается в определении принципов классифи- {
кации доходов и расходов. Можно использовать несколько принципов J
классификации. Первый принцип предполагает деление доходов и рас­
ходов на процентными непроцентные. По второму принципу все статьи
доходов и расходовд)уппируются. Доходы делятся на операционные,
от других видов деятельности и «незаработанные», т.е. приукрашиваю-
щие результаты деятельности банка, а расходы — соответственно на^опе-
рационные, обеспечивающие функционирование банка, и на покрытие
риска в деятельности банка. ˜
Доходы от операционной деятельности включают проценты, ко­
миссии по услугам и корреспондентским отношениям, за инкассацию ,
выручки, гарантийные и т.д. К доходам от других видов деятельности
относятся поступления от осуществления факторинговых, лизинговых,
трастовых, информационных, консультационных услуг, предоставля­
емых клиентам, от спекулятивных сделок на валютных рынках и рын- j
ке ценных бумаг и т.п. К «неразработанным» относятся доходы от пе- I
реоценки ценных бумаг и иностранной валюты, восстановления сумм
со счетов фондов и резервов.
Процентные доходы банка — это начисленные и полученные про­
центы по ссудам в рублевом выражении" ил и в иностранной валюте,
а также полученные по межбанковским или коммерческим ссудам.
Непроцентными'могут быть доходы от инвестиционной деятель­
ности (дйв1адёвды по ценным бумагам, от участия в совместной дея­
тельности предприятий и организаций и пр.), от валютных операций,
от полученных комиссий и штрафов и пр.
При анализе банковских доходов определяется удельный вес каж­
дого вида дохода в их общей сумме или соответствующей группе дохо­
дов. Динамика доходных статей может сравниваться с предыдущими
периодами, в том числе по кварталам. Стабильный и ритмичный при­
рост доходов банка свидетельствует о его нормальной работе и о квали­
фицированном управлении.
После проведения анализа стр}чстуры доходов банка по укрупнен­
ным статьям молено приступать к основному этапу анализа доходов
банка — к изучению структуры доходов", фор'мпйруюишх'укрупненные
статьи, занимающие наибольший удельный вес в общем объеме доходов.
Анализ структуры доходов, расходов и прибыли рассмотрим на
примере данных акционерного коммерческого банка «А».

По данным отчета о прибылях и убытках банка «А» (форма № 2)
за четыре квартала его доходы были объединены по экономи­
ческой однородности в следующие группы (см. табл. 2 прило­
жения):
• от операционной деятельности, к которым относятся начис­
ленные и полученные проценты, в том числе проценты по ссу­
дам в иностранной валюте, и доходы по операциям с ценными
бумагами;
• от неоперационной деятельности, в числе которых возмеще­
ние клиентами расходов, курсовые разницы, комиссия по услу­
гам и корреспондентским отношениям;
• прочие с включением в их состав штрафов полученных, платы
за доставку ценностей и пр.

Группировка позволяет провести количественную оценку объема
и структуры совокупных доходов, определить пропорции между различ­
ными видами доходов, удельный вес каждого вида дохода в общей сумме
совокупных доходов и соответствующей группе доходов. Доходы от каж­
дого вида деятельности показаны как накопленным итогом с начала
года на конец каждого квартала, так и поквартально, что позволяет сопо-

71
ставить общее увеличение размера доходов с начала года с абсолютной
величиной доходов, полученных в течение отдельного квартала. Такая
разбивка величин доходов наиболее удобна, поскольку позволяет оценить
ритмичность увеличения темпов роста операционных доходов банка.

Абсолютный размер совокупных доходов банка, полученных
в каждом квартале анализируемого года, не имел устойчивой
тенденции к повышению. Самое высокое значение полученного
дохода приходится на II квартал (72 317 925 руб.), причем в этом
же квартале удельный вес доходов от операционной деятель­
ности в общей сумме совокупных доходов имел наивысшее зна­
чение (98%) по сравнению с другими кварталами года. Наимень­
ший совокупный доход получен за I квартал (27 540 588 руб.).
Структура совокупных доходов не отличается однородностью
по источникам получения различных видов доходов. Начиная
со II квартала значительно увеличилась доля доходов от опера­
ций с ценными бумагами (в I квартале — 46%, во II квартале —
70,6%) при одновременном снижении удельного веса остальных
операционных доходов (в I квартале — 50%, во II квартале —
27,4%). Тенденция к увеличению удельного веса доходов
от операций с ценными бумагами и снижению прочих опера­
ционных доходов сохранялась до конца года.
Значения доходов от неоперационной деятельности возраста­
ли (по итогам I квартала — 0,73%, IV квартала — 4,4%). Основ­
ной рост в этой группе доходов приходится на увеличение сум­
мы полученных комиссий по услугам и корреспондентским
отношениям. В среднем удельный вес доходов от неопераци­
онной деятельности составил 1,73%, а средний удельный вес
прочих доходов — 2,61%.

Основным источником доходов для банка были доходы от опера­
ционной деятельности, в составе которых в течение года увеличива­
лась доля доходов от операций с ценными бумагами. Наличие такой
тенденции свидетельствует об ухудшающейся конъюнктуре рынка кре­
дитных услуг при росте суммы совокупных доходов, в основном за счет
высокой доходности операций с ценными бумагами.
Для количественной оценки влияния взаимосвязанных фактором
на изменение в течение года совокупных доходов применяется фактор­
ный анализ доходов. Рассмотрим влияние изменений остатков на сче­
тах по группе активов, приносящих процентный доход по кредитным
операциям и доход от операций с ценными бумагами, а также измене­
ния уровня процентной ставки по этим активам на поквартальные из­
менения доходов от операционной деятельности.

72
Доход, полученный от этой группы активов, может быть представ­
лен в виде формулы

В = &ХЪ, (3.1)
i до В — доходы от операционной деятельности;
V — средние остатки на счетах по группе активов, приносящих про­
центный доход по кредитным операциям и доход от операций
с ценными бумагами;
R — средний уровень процентной ставки по активам.
Связь между факторными показателями мультипликативная.
И используемом методе абсолютных разностей количественным пока-
«ателем является величина вложений в активные операции, принося­
щие доход, а качественным — уровень процентной ставки.

Факторный анализ изменения операционных доходов показы­
вает, что в III квартале ввиду снижения процентной ставки по ак­
тивам, приносящим доход, банк недополучил доход на сумму
34 645 799 руб. при сохранении темпов роста активных опера­
ций (см. табл. 3 приложения). Можно предположить, что это
произошло ввиду снижения уровня доходности операций с го­
сударственными ценными бумагами.
Руководству банка следовало принять необходимые меры к поиску
других надежных источников дохода или активизировать работу
по краткосрочному кредитованию, так как уже в IV квартале вслед­
ствие дальнейшего понижения доходности государственных цен-
ных бумаг банк уменьшил размер активов, приносящих доход,
что привело к недополучению им дохода на сумму 3 924 749 руб.
В пользу такого заключения говорит и приведенный ранее ре­
зультат анализа структуры и динамики совокупных доходов.

Для более детального изучения причин изменения процентных
доходов банка целесообразно произвести классификацию предостав­
ленных ссуд, например по группам заемщиков (частные лица, промыш-
кчшые и сельскохозяйственные предприятия, торговые организации,
финансово-кредитные учреждения). По каждой группе заемщиков банк
.шализирует данные о суммах предоставленных ссуд, наличии и каче-
ггие обеспечения, погашении задолженности, процентных платежах,
« 6 уровне процентной ставки и т.д. Такой подход позволяет оценить
>
целесообразность предоставления ссуд заемщику с позиции определе­
ния соотношения «риск — доходность».
При анализе процентных доходов банка используются также от­
носительные показатели, которые позволяют оценить средний уровень

73
доходности всех ссудных операций и каждой группы ссуд. Такими по­
казателями являются:
• отношение валовых процентных доходов к средним остаткам
по всем ссудным счетам;
• отношение полученных процентов по краткосрочным ссудам
к средним остаткам по этим ссудам;
• отношение полученных процентов по долгосрочным ссудам
к средним остаткам по этим ссудам;
• отношение полученных процентов по отдельным группам ссуд
к средним остаткам по исследуемой группе, и т.д.
Динамика этих показателей дает возможность оценить, за счет
каких ссудных операций возрастают процентные доходы.
Исследование причин изменения размера процентных доходом,
полученных от операций с ценными бумагами, целесообразно углубить
изучением размера и структуры портфеля инвестиций и доходности
различных видов ценных бумаг. Анализ непроцентных доходов позво­
ляет определить, насколько эффективно банк использует некредитные
источники получения доходов. При этом их анализируют по видам опе­
раций и в динамике.
На завершающем этапе оценивается стабильность доходов ак­
ционерного коммерческого банка. Стабильные доходы — это те, кото­
рые остаются практически постоянными на протяжении достаточно
длительного промежутка времени и могут легко прогнозироваться.
Отсутствие стабильности отражает рискованность бизнеса.
Для выявления стабильных доходов необходимо сравнить струк­
туру доходов за ряд отчетных периодов. Значительные отклонения сви­

<< Предыдущая

стр. 12
(из 27 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>