<< Предыдущая

стр. 16
(из 27 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>


Показатели доли прибыли в доходах и мультипликатора собст­
венного капитала повысились во II квартале по сравнению с I,
но в оставшуюся часть года имели четко выраженный понижаю­
щийся тренд, т.е. уменьшилась эффективность вложения капи­
тала.

92
Степень влияния изменений каждого из вышеперечисленных
факторов оценивается с использованием формулы:
Прибыль : Собственный капитал =
= (Прибыль : Доходы) х (Доходы : Активы) х
х (Активы : Собственный капитал). (3.14)
Расчетные результаты декомпозиционного анализа процента
прибыли на собственный капитал банка «А» приведены в табл. 12.
Для расчета был использован метод абсолютных разностей.

Таблица 12
Расчет влияния отдельных факторов на уровень прибыли банка «А»
по отношению к собственному капиталу

Показатель II квартал III квартал IV квартал
(по сравнению (по сравнению (по сравнению
с I кварталом) со II кварталом) с III кварталом)

% % %
доля доля доля
Изменение величины
процента прибыли
на капитал (Е, - Е10) 0,0678 100,00 -0,0286 100,00 -0,1686 100,00
Влияние изменения
доли прибыли в доходах
на величину изменения
процента прибыли
на капитал
[(Е2 - Е20) х Е30 х Е40] 0,0261 38,49 0,0288 -100,60 -0,1176 69,77
Влияние изменений
мультипликатора капи­
тала на величину изме­
нения процента при­
были на капитал
[Е2 х (Е3 - Е30) х Е40] 0,0035 5,14 -0,0240 83,78 -0,0132 7,81

Влияние изменений
доходности активов
на величину изменения
процента прибыли
на капитал
[Е2хЕ3х(ЕА-Е40)] 0,0382 56,37 -0,0334 116,81 -0,0378 22,42
Сумма изменений 0,0678 100,00 -0,0286 100,00 -0,1686 100,00

Процент прибыли на капитал повысился во N квартале по срав­
нению с I, но в оставшуюся часть года имел тенденцию к пони­
жению.
Основным и единственным фактором, обусловившим сниже­
ние процента прибыли в III квартале, стало увеличение значе-

93
ния мультипликатора собственного капитала. Это означает, что-
удельный вес собственного капитала в общей сумме пассивов
банка понизился, что было вызвано увеличением в этот пери­
од валюты баланса банка, причем доходность активов возрос­
ла. Следовательно, уменьшение процента прибыли на соб­
ственный капитал в III квартале обусловлено отрицательным
воздействием повышения привлеченных средств в составе пас­
сивов банка, которое не перекрылось даже за счет значитель­
ного роста доли прибыли в доходах.
ВIV квартале процент прибыли на капитал снизился еще значи­
тельнее. Негативное влияние на эффективность вложения капи­
тала оказало уменьшение доли прибыли в доходах, что вполне
объясняется понижением в этот период доходности ценных
бумаг, а также высоким значением отрицательных курсовых
разниц, возникших в конце года в результате операций на ва­
лютном рынке.
Следовательно, декомпозиционный анализ процента прибыли
на капитал наглядно продемонстрировал ошибочность реше­
ния руководства банка «А» активизировать работу по привле­
чению средств во втором полугодии.
Другим, не менее значимым показателем рентабельности яв­
ляется коэффициент процента прибыли на активы, или рента­
бельность активов. Уровень рентабельности активов банка «А»
на конец года составил 0,69% (3 229 806 :468 086 356 х 100%).

Факторный анализ рептабельности активов позволяет выявить
факторы, повлиявшие на столь низкое значение процента прибыли на
активы. Для этого используется формула
Рентабельность активов = Доля прибыли в доходах х
х Доходность активов. (3.15)

Повышение уровня рентабельности активов банка во II квартале
по сравнению с I обусловлено возрастанием как доходности
активов, так и доли прибыли в доходах (табл. 13). Однако во II квар­
тале отрицательное воздействие сокращения доходности ак­
тивов повлекло уменьшение процента прибыли на активы.
Именно в этот период руководству банка следовало оценить
изменившуюся доходность разных видов активных операций
и пересмотреть свою политику по привлечению ресурсов. Не­
своевременно принятые меры привели не только к снижению
доходности активов в IV квартале, но и к значительному сокра­
щению доли прибыли в доходах, которые и повлияли на сниже­
ние рентабельности активов в этот период.

94
Таблица 13
Расчет влияния отдельных факторов на уровень процента прибыли
на активы банка «А»

Показатель II квартал III квартал IV квартал
(по сравнению (по сравнению (по сравнению
с I кварталом) со II кварталом) с III кварталом)

% %
%
доля
доля доля
Изменение величины
процента прибыли
на активы 0,0206 100,00 -0,0045 100,00 -0,0596 100,00
Влияние изменения
доли прибыли в доходах
на величину изменения
процента прибыли
на активы 0,0088 42,84 0,0089 -199,89 -0,0469 78,75
Влияние изменений
доходности активов
на величину изменения
процента прибыли
на активы 0,0118 57,16 -0,0133 299,89 -0,0127 21,25
Сумма изменений 0,0206 100,00 -0,0045 100,00 -0,0596 100,00

Используя уже рассчитанные показатели процента прибыли на ка­
питал, доли прибыли в доходах, мультипликатора собственного капи­
тала и доходности активов, можно оценить их влияние на прибыль банка
(расчет влияния отдельных факторов на уровень прибыльности банка
«А» показан в табл. 14). Факторный анализ прибыли можно провести,
используя формулу
Прибыль = Собственный капитал х (Прибыль : Доходы) х
х (Доходы : Активы) х (Активы : Собственный капитал). (3.16)
Таблица 14
Расчет влияния отдельных факторов на уровень прибыли банка «А»

Показатель II квартал IV квартал
III квартал
(по сравнению (по сравнению
(по сравнению
с I кварталом) с III кварталом)
со II кварталом)
% %
%
доля доля
доля
Изменение квар-
тальной прибыли 11272 000 100,00 - 4 048 489 100,00 -28 302 720 100,00
Влияние изменения
величины доли
прибыли в доходах
на размер измене­
ния прибыли
х х
[(с 2 — с2о) х с 30 с40
хСК0] 3958089 35,11 4 738 8 0 8 - 1 1 7 , 0 5 - 2 0 948 051 74,01


95
Продолжении
III квартал IV квартал
Показатель II квартал
(по сравнению (по сравнению
(по сравнению
с III кварталом)
с 1 кварталом) со II кварталом)
% %
%
доля доля доля
Влияние изменения
величины мульти­
пликатора капитала
на размер измене­
ния прибыли
хЕ х
[ Е 2 х ( Е 3 - Е30) 4о
хСК0] 528 380 4,69 -3 946 731 97,49 -2 345 220 8,29
Влияние изменения
величины доход­
ности активов
на размер измене­
ния прибыли
[Е2 х Е3 х (Е4 - Е40) х
хСК0] 5796514 51,42 -5 502 804 135,92 -6732 105 23,79
Влияние изменения
величины капитала
на размер измене­
ния прибыли
[Е2 у. Е3х. Е4х
х(СК-СК0)] 989 018 8,77 662 239-16,36 1722 656 -6,09
Сумма изменений 11272 000 100,00 -4 048 489 100,00-28 302 720 100,00


Произведенные расчеты позволяют сделать вывод о том,
что резкое сокращение суммы прибыли в IV квартале вызвано
прежде всего снижением доли прибыли в доходах. В этот пе­
риод произошло понижение размера собственного капитала
банка на фоне общего роста активов.
Таким образом, снижение общего уровня прибыльности дея­
тельности банка во II полугодии обусловлено неверным под­
ходом руководства банка к управлению депозитными опера­
циями. Необходимо принять меры по более оперативному
реагированию на изменения доходности операций банка и увя­
зать определение ставки по привлекаемым средствам с уров­
нем прибыльности активов банка.

Анализ рентабельности банковской деятельности построен на тес­
ной взаимосвязи показателей процента прибыли и активов, отношения
прибыли к капиталу, доли прибыли в доходах. Иными словами, банки
с равными возможностями могут достичь разных результатов, и наобо­
рот, одинакового уровня рентабельности могут добиться банки с суще­
ственными различиями в доходности активов и достаточности капитала.

96
Все показатели, рассчитанные для банка «А», отражают реальную
картину, если рассчитываются на базе средних величин. Приведенные
же данные дают информацию только в статике. Определенная на их
основе рентабельность условно характеризует деятельность банка
;т год, так как прибыль создавалась в течение года, а, например, устав­
ный фонд мог вырасти в последнем квартале.
Чтобы наиболее полно оценить полученные показатели, необхо­
димо их сравнить за ряд лет, а также с аналогичными показателями
других банков или со средними показателями по группе банков с соот­
ветствующими суммами активов.
Коэффициенты прибыльности часто используются для прове­
дения сравнения результатов деятельности различных банков, для со­
ставления рейтингов банков. В частности, показатель прибыльности
активов входит в состав показателей системы рейтинговой оценки дея­
тельности банков CAMEL. При этом оценка уровня прибыльности
активов производится с учетом уровня показателя достаточности ка­
питала, достаточности резерва на возможные потери по ссудам, ста­
бильности источников дохода и динамики коэффициента ROA во вре­
мени.
Для проведения сравнений коэффициентов прибыльности одно­
го банка с показателями других банков можно использовать метод
определения Х-эффективности или Х-неэффективности. Х-эффектив-
ность (неэффективность) отражает отклонение от предельного уровня
эффективности (неэффективности), зависящего от способности (не­
способности) менеджеров осуществлять эффективное управление
и контроль издержек и прибыльности. Х-эффективность — это интер­
вал между позицией анализируемого банка по определенному показа­
телю и предельной величиной показателя. Предельная величина эф­
фективности — показатель наиболее эффективно функционирующего
банка. Так, если показатель неэффективности для банка составляет 24%,
то это значит, что при эффективном управлении банк мог получить тот
же результат, используя 76% имеющихся ресурсов.
При оценке прибыльности следует также принимать во внимание
воздействие инфляции (в нашем примере она в расчет не принималась,
так как данные были взяты по состоянию на конец каждого квартала
одного года).
Для управления доходностью операций коммерческого банка и
проведения перспективного анализа рентабельности может быть ис­
пользован показатель величины минимально допустимого дохода
(Дмин)> рассчитываемый следующим образом:

97
7-2212
=
Дмин Условно-постоянные расходы : (3.17)
(Совокупные доходы - Условно-переменные расходы)
Совокупные доходы
Этот показатель позволяет рассчитать долю минимально допу­
стимого дохода в общей сумме доходов банка.
При прогнозировании показателей прибыльности на более дли­
тельные сроки необходимо определять влияние на них различных внут­

<< Предыдущая

стр. 16
(из 27 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>