<< Предыдущая

стр. 19
(из 27 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>

прибыли


Центральное место в анализе эффективности операций банков
принадлежит изучению объема и качества получаемых ими доходов,
поскольку они в свою очередь являются главным фактором формиро­
вания прибыли акционерных кредитных организаций. Снижение до­
ходов, как правило, представляет собой объективный индикатор неиз­
бежных финансовых трудностей банка, хотя и абсолютное увеличение
доходов само по себе не означает повышения эффективности.
Показатели, применяемые для анализа доходов банка, должны
обеспечить решение следующих задан:
• определить и оценить объем и структуру как общих доходов,
так и доходных составляющих с выявлением направлений деятельности
и видов операций, приносящих наибольший доход;
• определить минимальную допустимую процентную маржу,
спланировать минимальную доходную маржу;
• установить факторы, влияющие на общую величину доходов,
а также доходов, полученных от отдельных видов операций;
• выявить резервы увеличения доходов.
Для оценки доходности используют коэффициенты средневзве­
шенной доходности, фактической доходности и др. Однако высокая
доходность операций еще не означает эффективность проводимой бан­
ковской деятельности. Основным показателем прибыльности в за­
падных банках является коэффициент чистой процентной маржи (Mj).
Он предназначен для оценки уровня процентного дохода (маржи). Зна­
чение этого коэффициента сопоставляется с показателем минималь­
ной маржи (коэффициентом Е2). Если уровень процентного дохода Е{

111
превышает Е2 на 1—5 пунктов, то маржа считается недостаточной, что вы
звано привлечением дорогих депозитов в низкодоходные операции.
Более высокая разница между этими коэффициентами свидетель
ствует либо о наличии дешевых депозитов, либо о вовлечении активом
в высокодоходные рисковые операции. Если значения коэффициента
Е{ в динамике остаются постоянными и меняются в соответствии с из­
менением процента ставок параллельно их движению, то можно пред­
положить, что деятельность банка осуществляется с большим риском.
Коэффициент минимальной маржи (М2) характеризует необ­
ходимую минимальную разницу между ставками по активным и пас
сивным операциям, которая даст возможность банку покрыть расходы
и не принесет прибыли (минимальная маржа). Чем меньше этот пока
затель, тем больше у банка возможность увеличить свою прибыль. Мп
нимальную маржу можно установить по формуле
М2 = (Административно-хозяйственные расходы -
- Прочие доходы) : Активы, приносящие доход. (4.7)
Наряду с определением доходности отдельных активных опера
ций производится анализ результатов деятельности по всему банку
на базе расчета коэффициентов прибыльности.
Коэффициент рентабельности уставного фонда (М4) предназна
чен для оценки нормы прибыли на уставный фонд, т.е. для определе­
ния эффективности использования средств собственников. Конт­
рольные значения по данному счету установить достаточно сложно. Это
связано прежде всего с изменением экономической конъюнктуры и нор­
мативными требованиями, устанавливаемыми Банком России.
Для коэффициента уставного фонда применяется следующая фор­
мула:
М4 = Прибыль : Уставный фонд. (4.8)
Кредитные организации в связи со спецификой своей деятель­
ности используют привлеченные и заемные средства. Для проведении
активных операций этот коэффициент не позволяет осуществить оцен­
ку качества управления.
Для решения задачи всестороннего и детального анализа эффек­
тивности банковских операций применяется следующая факторная
система показателей: коэффициент прибыльности, уровень доходных
активов, коэффициент рентабельности доходных активов, общей дее­
способности и дееспособности по отдельным операциям.
Коэффициент прибыльности (Е{) предназначен для определения
уровня рентабельности всех активов. Он используется при сравнении
прибыльности различных банков. Минимальное значение коэффициен-
112
та (0,75%) является средним показателем для крупных банков, а макси­
мальное (1,5%) — для средних по величине банков.
Низкая норма прибыли может быть результатом консервативной
ссудной и инвестиционной политики, а также чрезмерных операцион­
ных расходов. Высокое отношение прибыли к активам достигается при
эффективной деятельности банка и больших ставках дохода от акти­
вов. В последнем случае банк, возможно, подвергает себя значительно­
му риску. Однако также вероятно, что он удачно распоряжается своими
активами, хотя при этом не исключены крупные потери.
Коэффициент прибыльности устанавливается следующим об­
разом:
Ех = Прибыль-нетто : Всего активы-нетто. (4.9)
Уровень доходных активов (Е2) показывает, какую долю в активах
занимают доходные активы. Поскольку практически все они являются
рисковыми, их чрезвычайно высокая доля увеличивает неустойчивость
банка и риски неплатежей как по текущим операциям, так и по своим
обязательствам. Вместе с тем размер доходных активов должен быть
достаточным для безубыточной работы банка. Нормальным считается,
если доля доходных активов составляет 65—75%. Она может быть мень­
ше, но при условии, что доходы банка превышают его расходы.
Коэффициент рентабельности доходных активов (? 7 ) харак­
теризует общую эффективность проводимых доходных операций.
Очень высокое значение коэффициента указывает на рискованность
проводимых банком операций: преобладание высокодоходных опе­
раций является потенциальной опасностью невозврата ссуд в банк.
Очень низкая доходность свидетельствует о неумелом управлении
активными операциями и может стать причиной убыточной работы
банка.
Для нахождения коэффициента рентабельности доходных акти­
вов можно применить формулу
Е1 = Доходы банка : Доходные активы. (4.10)
Коэффициент общей дееспособности (Е8) позволяет оценить ста­
бильность работы банка. Чтобы он оставался жизнеспособным, расходы
от операций и инвестиций должны покрываться за счет полученных
доходов, а если они недостаточны, то вскоре у банка могут возникнуть
проблемы.
Формула этого коэффициента выглядит следующим образом:
Е8 = Расходы банка: Доходы банка. (4.11)
Для коэффициента дееспособности по отдельным операциям
(кредитным, фондовым, валютным) (Е9), который оценивает ста-
113
8-2212
бильность работы банка на соответствующем рынке, используется фор­
мула
Е9 = Процентные расходы
(по операциям на фондовом, валютном рынке) :
: Процентные доходы
(4.12)
(по операциям на фондовом, валютном рынке).
Порядок анализа эффективности как отдельных операций, про­
водимых банком, так и всей его деятельности предполагает реализа­
цию конкретных действий. Определяется прежде всего состав ресур­
сов, фондирующих рассматриваемую активную операцию, после чего
определяется суммарная стоимость этих ресурсов. Затем рассчитыва­
ется фактическая и планируемая доходность данной активной опера­
ции с использованием данных управленческого учета и договоров со­
ответственно.
4 . 2 . Методологические основы
финансового анализа деятельности банка
Особенности организации банковской деятельности предопреде­
ляют использование значительной доли привлеченных и заемных
средств. В этом заключается макроэкономическое назначение банка
как посредника в перераспределении финансовых ресурсов. Между тем,
привлекая средства, он не только приобретает ресурсы для соверше­
ния активных операций, но и берет на себя обязательство по их возвра­
ту, уплате определенного вознаграждения за пользование, что сопро­
вождается определенным уровнем риска.
Анализ пассивных операций, с точки зрения структуры ресурсов,
их стоимости и срочности предоставляет возможность сравнить с объ­
емом активных операций соответствующие сроки, выявить доходность
и риск осуществления отдельных операций. Кроме того, используя ме­
тоды сравнительного анализа пассивных операций, можно выявить их
воздействие на ликвидность банка и при необходимости изменить по­
литику привлечения средств.
Начинать анализ следует с оценки структуры ресурсной базы.
Обязательства по степени ликвидности могут быть для анализа под­
разделены на следующие подгруппы:
ш срочные депозиты;
• депозиты до востребования (средства бюджета и бюджетных
учреждений, расчетные и текущие счета юридических лиц, в том числе
индивидуальных предпринимателей, населения, а также средства в рас­
четах);
• средства, поступившие от продажи долговых ценных бумаг;
114
• кредиты;
• межбанковские ссуды.
Удельный вес отдельных подгрупп ресурсов в общей сумме обя­
зательств банка характеризует место и роль каждого вида ресурса и со­
ответствующих экономических контрагентов в кредитном потенциале
банка.
Привлеченные и заемные средства-брутто являются ресурсами
доходных активных банковских операций лишь потенциально. Чтобы
оценить, какая часть привлеченных ресурсов используется банком в до­
ходных операциях, рассчитывается: вспомогательный показатель —
привлеченные средства (обязательства)-нетто. Для этого из величины
привлеченных средств (обязательств)-брутто вычитают сумму их им­
мобилизации. При этом если в ходе корректировки выявлено превы­
шение остатков по соответствующим активным счетам над остатками
но пассивным счетам, величина превышения представляет перерасход
привлеченных средств иммобилизации, покрываемый за счет других
источников, в том числе за счет собственных средств. Привлеченные
заемные средства-нетто являются реальным ресурсом, вложение кото­
рых приносит доход.
Таким образом, обязательства банка (О) можно рассчитать следую­
щим образом:
30 109 + 30 111 + 30 205 + 30 601 + 30 603 + 30 604 + 312 +
+ 313 + 314 + 316 + 317 + 318 + 40 103 + 40 104 +
+ (40 105 - 40 106) + 40 107 + (40 108 - 4109) + 402 +
+ 403 + 404 + 405 + 406 + 407 + 408 + 409 + 410 + 411 +
+ 412 + 413 + 414 + 415 + 416 + 417 + 418 + 419 + 420 + (4.13)
+ 421 + 422 + 423 + 425 + 426 + 427 + 428 - 429 + 430 +
+ 431 + 432 + 433 + 434 + 435 + 436 + 437 + 438 + 439 +
+ 440 + 520 + 521 + 522 + 523 + 474п + бОЗп.
Отрицательная разность (40 105 - 40 106) и (40 108 - 40 909) при­
нимается равной нулю.
Заемные средства-брутто (Зсб) можно рассчитать, используя сле­
дующую группировку:
• кредиты, полученные у других банков;
• временная финансовая помощь, полученная у других банков.
Заемные средства-нетто равны заемным средствам-брутто, умень­
шенным на величину кредитов, предоставленных одним банком дру­
гим банкам, и на величину временной финансовой помощи, предостав­
ленной им другим банкам.
Сравнивая величины сгруппированных счетов пассива баланса,
можно заметить, что увеличение доли срочных вкладов и межбанков-
115
8*-2212
ских кредитов в общем объеме источников, с одной стороны, положи­
тельно влияет на стабильность ресурсной базы и облегчает управление
источниками средств, а с другой — увеличивает ее стоимость. Чем боль­
ше у банка дешевых ресурсов, в том числе собственных средсти,
тем большая возможность получать прибыль. С точки зрения доход­
ности, предпочтительнее изменять структуру привлеченных банком
средств в пользу юридических и физических лиц, так как они обходятся
дешевле, чем межбанковские кредиты. Таким образом, главным ис­
точником проведения активных операций должны быть вклады насе­
ления.

В России в процессе формирования ресурсной базы кредит­
ных организаций в 2001 г. наметились тенденции увеличения
депозитов физических лиц в рублях на 27,7%, в иностранной
валюте (в долларовом эквиваленте) — на 10,1 %, хотя доля де­
позитов в совокупных пассивах банковской системы за первые
10 месяцев 2002 г. снизилась {с 19,1 до 18,6%). Вместе с тем
большая часть депозитов сосредоточена в Сбербанке России,
доля которого составила 85%.
Эта концентрация образовалась в связи с отсутствием нацио­
нальной системы гарантирования вкладов как защитная реак­
ция населения, основанная на доверии такой полугосудар­
ственной структуры, как Сбербанк России.
В связи с оживлением промышленного производства в тече­
ние первых трех кварталов 2002 г. наблюдался рост объема
средств, привлеченных банками от юридических лиц. В итоге
доля средств на их счетах в совокупных пассивах банковской
системы увеличилась (на 1 января 2002 г. — 27,1%, на 1 октяб­
ря 2002 г. — 29,9%, в то время как на 1 августа 2001 г. она со­
ставляла 18,9%).

Наиболее дешевыми, но и самыми непредсказуемыми являются
депозиты до востребования, которые включают средства на расчетных
и текущих счетах. Несмотря на то что этот вид пассивов может быть
отозван в любой момент, из совокупности всех ресурсов до востребо­
вания определенная часть на каждый момент времени всегда остается
стабильной.
Номинальная (рыночная цена) — это процентная ставка, отража­
емая в договоре и складывающаяся на рынке банковских услуг. По ней
начисляют процентные платежи в пользу владельца ресурсов.
Номинальная стоимость ресурсов выражается в процентах и оп­
ределяется по формуле

116
Номинальная стоимость = Процентные расходы :
: Среднегодовые остатки ресурсов собственных (4.14)
и привлеченных ресурсов (квартальные) х 100%.
Аналогично определяется номинальная стоимость депозитной
базы и каждого депозитного инструмента в отдельности.
Под воздействием ряда факторов ресурсы для банка обходятся
дороже, чем отражено в договоре по их привлечению. Такими фактора­
ми являются депонирование части привлеченных ресурсов на счете
в Банке России в соответствии с нормой обязательных резервов, поря­
док отнесения процентного расхода банка на себестоимость и действую­
щий порядок налогообложения.
Норма обязательных резервов дифференцирована по видам депо­
зитных вкладов. Реальная цена этих ресурсов рассчитывается по фор­
муле
Реальная стоимость ресурсов =
= Номинальная (рыночная) цена стоимость : (4.15)
: (100 - Норма обязательных резервов) х 100%.
Аналогично рассчитывается реальная стоимость каждого депозит­
ного инструмента в отдельности, на который распространяется резер­
вирование. Затем по формуле средневзвешенной средней может быть
рассчитана средняя цена ресурсов, привлеченных в виде депозитов
до востребования и срочных, а также валютных депозитов.
Полученные межбанковские (в том числе централизованные) кре­
диты удобны немедленным поступлением денежных средств в распо­
ряжение банка-заемщика без резервного обеспечения (поскольку не яв­
ляются вкладами). Для поддержания оперативной ликвидности
ежедневно на определенном уровне банк в основном обращается к меж­
банковскому рынку.

<< Предыдущая

стр. 19
(из 27 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>