<< Предыдущая

стр. 47
(из 73 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>

Следует отметить, что при современном состоянии экономики Рос-
сии в целом и кредитной системы в частности получение предприяти-
ем долгосрочного кредита под значительно меньший, чем выбранный
для расчетов, процент маловероятно.
Проценты по кредиту на приобретение основных средств не отно-
сятся на себестоимость продукции, а их погашение осуществляется за
290 Глава 10


счет прибыли предприятия (после ввода основных средств в эксплуа-
тацию).
Для погашения задолженности банку предприятие должно иметь
необходимый объем оборотных средств как на выплату основной час-
ти кредита и дроцентов по нему в размере 149,62 ед., так и на выплату
дополнительной суммы по налогу на прибыль в размере 67,90 ед. В то
же время сумма затрат, относящихся на себестоимость, составит за
рассматриваемый период всего лишь 23,52 ед.
Возможность применения в случае лизинга механизма ускорен-
ной амортизации с коэффициентом 3 позволяет за рассматривае-
мый срок списать за счет амортизации 42,6% от первоначальной
стоимости имущества, что позволит лизингополучателю через два
года получить на баланс имущество, остаточная стоимость которо-
го будет составлять 57,4 ед., что значительно меньше, чем во втором
варианте.
Как видно из результатов анализа, в сравнении с покупкой обору-
дования за счет кредитных ресурсов, лизинг для предприятия являет-
ся наиболее эффективной формой сделки для обновления парка обо-
рудования.
Расчет платежей по догов/зру лизинга оборудования (табл. 10.2-10.6).

Таблица 10.2. Исходные данные для расчета

Цена 1 ед.
Оборудование: Количество
1 120,00
Силовое оборудование
БМТ


120,00
Общая стоимость оборудования с НДС
20,00
Сумма НДС
100,00
Стоимость оборудования без НДС
100,00
Балансовая стоимость
Общая сумма затрат лизингодателя
120,00
на приобретение оборудования
5,00%
Ставка комиссионного вознаграждения
Финансирование сделки:
Сумма аванса 36,00
Сумма кредита 84,00
Ставка по кредиту 75%
Финансирование инвестиционных проектов

Таблица 10.3. График платежей

Сумма лизингового Авансовый платеж по

В том числе НДС
выкупу
платежа
платежа
1,37
1 8,93 1,72
8,67
2 1,67
1,37
1,37
3 8,99 1,73
4 8,14 1,37 1,59
1,37
7,88 1,54
5
1,37
8,17
6 1,59
1,37
7,36
7 1,45
1,41
7,09 1,37
8
1,37
7,35
9 1,45
1,37
10 6,57 1,32
11 6,31 1,37 1,28
1,37
6,53 1,32
12
1,37
5,78 1,19
13
14 5,52 1,37 1,15
1,37
15 5,71 1,18
16 4,99 1,06
1,37
4,73 1,37 1,02
17
1,37
4,89 1,04
18
1,37
4,21 0,93
19
3,94 1,37
20 0,89
1,37
4,07
21 0,91
1,37
22 3,42 0,80
1,37
3,16 0,75
23
1,37
24 3,08 0,74


Общая сумма лизинговых платежей составляет 145,48
24
Общее число ежемесячных лизинговых платежей
Сумма выкупа имущества по остаточной стоимости 68,88
составляет
36
в том числе: зачет аванса
доплата 32,88
Итоговая сумма выплат по договору составляет 214,36
Процентное увеличение общей суммы затрат при 79%
приобретении имущества по договору лизинга перед
покупкой
292 Глава 10

Таблица 10.4. График погашения кредита


Остаток на начало Остаток на конец Сумма
Доля погашения 75%
месяца месяца выплат


1 84,00 3,50 80,50 5,25 8,75
2 80,50 3,50 77,00 8,53
5,03
77,00
3 3,50 73,50 4,81 8,31
4 73,50 3,50 70,00 4,59 8,09
70,00 3,50 4,38 7,88
5 66,50
6 66,50 3,50 63,00 4,16 7,66
63,00 3,50 59,50 3,94 7,44
7
8 59,50 3,50 56,00 3,72 7,22
56,00
9 3,50 52,50 3,50 7,00
52,50 3,50 49,00
10 3,28 6,78
11 49,00 3,50 45,50 3,06 6,56
45,50 3,50 2,84
12 42,00 6,34
42,00 3,50 38,50 6,13
13 2,63
14 38,50 3,50 35,00 2,41 5,91
15 35,00 3,50 31,50 5,69
2,19
16 31,50 3,50 28,00 1,97 5,47
17 28,00 24,50
3,50 1,75 5,25
24,50
18 3,50 21,00 1,53 5,03
19 21,00 17,50 1,31 4,81
3,50
20 17,50 3,50 14,00 4,59
1,09
14,00 10,50
21 3,50 0,88 4,38
22 10,50 3,50 7,00 0,66 4,16
7,00 0,44
23 3,50 3,94
3,50
24 3,50 3,50 0,00 0,22 3,72
66,38
Итого 84,00 149,63
X
CD
X
о

Таблица 10.5. Структура затрат

Год Затраты при покупке оборудования за счет кредита
Затраты при получении оборудования в лизинг
НДС упла- Расходы
Расходы, Выкуп иму- Расходы Расходы, Внереализационные НДС CD
ченный, за счет
относящи- щества по за счет относящи- расходы уплаченный, О

относящий- прибыли
еся на себе- остаточной прибыли еся на себе- относящий-
ся на расче-
стоимость стоимости стоимость ся на расче- О
ты с бюдже- ты с бюдже- X
том том
11,76 3,19 20,00
1. 7^65 13,70 18,07 78,80
лизинговый амортиза- налог на имущество затраты на о
платеж содержание
ционные CD
3
кредита
отчисления О
09
44,58
2. 13,70 17,66 11,76 2,96 47,30
лизинговый 30,00 амортиза- налог на имущество затраты на
зачет аванса
платеж содержание
ционные
кредита
отчисления
Итог -
121,23 57,40 35,73 23,52 6,15 126,10 20,00
Всего затрат — 214,36 ед. Примечания:
увеличение налога на прибыль за 2 года составит 67,90 ед.,
первоначальная сумма вложений — 36,00 ед., в том числе НДС —
бед.
Всего затрат — 279,66 ед.




ГО
со
со
294 Глава 10

Таблица 10.6. Распределение затрат
Распределение
Кредит
материальных затрат Лизинг Преимущества лизинга
предприятия за 2 года
Расходы 121,23 23,52 Все лизинговые платежи
на себестоимость относятся на себестоимость
ч
0 Нет расходов на
Расходы за счет 126,10
прибыли финансирование за счет
прибыли
0
Налог на прибыль 67,90
НДС, уплаченный 35,73 20,00 НДС, уплаченный по
на расчеты с бюджетом лизинговым платежам,
относится на расчеты с
бюджетом в полном объеме
0 Налог на имущество платит
Расчетная сумма налога 6,15
лизингодатель
на имущество за 2 года
Выплаты за счет 57,40 30,00
свободных денежных
средств
Итого 214,36 ед. 273,66 ед.


<< Предыдущая

стр. 47
(из 73 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>