<< Предыдущая

стр. 61
(из 73 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>

(без НДС)
Импортная
пошлина 0% 0 0 0 0 0 0 0 0
ДОЛЛ.
НДС уплаченный 20% долл. 0 38 000 0 0 0 0 0 38 000
Амортизация:
Линейный метод.
Норма
амортизации 9%
Амортизационные
отчисления долл. 0 0 1425 1425 1425 1425 1425 24 225
Перфоратор
приладки
№ мес постановки
актива на баланс 2 месяц
График оплаты
актива % 0% 100% 0% 0% 0% 0% 0%


Стоимость актива
0 5000
0 5000 0 0 0 0
(без НДС)
Импортная
0 0 0 0 0 0 0
пошлина 0% 0
ДОЛЛ.
НДС уплаченный 20% долл. 1000 0 0 0 0 • 1000
0 0
Амортизация:
Нелинейный метод
(ускоренная
амортизация)
— Срок полезного
использования
лет
объекта 9
Амортизационные
долл. 0 93 91 89 70 69 1361
отчисления 0
Тележка для
зарядки
№ мес. постановки
месяц
2
актива на баланс
График оплаты


0% 100% 0% 0% 0% 0% 0% V
актива %
Стоимость актива
1111i l l долл.
f 0 0 2000
0 2000 0 0 0
(без НДС)
Импортная
пошлина 0% долл. 0 0 0 0 0 0 0 0
НДС уплаченный долл. 0 0 0 0 400
20% 400 0 0

Рис. 12.22. Описание капитальных вложений
Расчет эффективности инвестиционных проектов с использованием ЭВМ 367

Амортизация:
Нелинейный метод
(ускоренная
амортизация)
— Срок полезного
использования
объекта 9 лет
Амортизационные
отчисления долл. О 0 56 55 54 42 41 817
Специальные клети для перевозки бумаги
№ мес. постановки
актива на баланс 2 месяц
График оплаты
актива % 0% 50% 50% 0% 0% 0% 0%
Стоимость актива ^ ^ ^ ^ ^
(без НДС) |Щ1У1долл. 0 1250 1250 0 0 0.0 2500
Импортная
пошлина 0% дл. 00
ол 00 000 0
НДС уплаченный 0% долл. 0 250 250 0 0 0 0 500
2

Амортизация:
Нелинейный метод
(ускоренная
амортизация)
— Срок полезного
использования
объекта 9 лет
Амортизационные
отчисления долл. 0 0 46 45 45 35 34 681
Программное обеспечение компьютера для организации предпечатной подготовки офсетной
печати
№ мес. постановки
актива на баланс 2 месяц
График оплаты
актива % 0% 100% 0% 0% 0% 0% 0%
Окончание рис. 12.22
• частота выплат заработной платы составляет 2 раза в месяц.
Расчет потребности проекта в оборотном капитале приводится в
таблицах на рис. 12.23 (таблицы приведены в сокращенном варианте).
Источники финансирования
На финансирование капитальных вложений и создание первона-
чального оборотного капитала планируется привлечь кредит в разме-
ре $300 тыс. на срок полтора года.
Сумма кредита определена на основании величины инвестицион-
ных затрат, составляющих $253,8 тыс. и величины создаваемого пер-
воначального запаса оборотных средств, составляющего $30 тыс.
Привлечение кредита в размере $300 тыс. планируется в первом
интервале планирования (первый месяц реализации проекта). Пога-
шение кредита и выплату процентов предполагается осуществлять в
течение полутора лет.
1. ЗАПАСЫ СЫРЬЯ И МАТЕРИАЛОВ
Страх
Оборот, 1 мес. 2 мес. 3 мес. 4 мес. 18 мес.
Наименование
запаса
запас,
дни ДНИ
Пленка
фотографическая 0 550
15 0 275 275 413 550
Пластинка
72 107 143
офсетная 0 15 0 72 143
Краска офсетная 0 0
0 0 0 0 0
0
Прочие материалы 0 0 55 83 110 110
15 55
= Итого средняя
10 714 10 714 16 079 21 428 21428
долл. 0
стоимость запасов
= Итого НДС к
запасам долл. 0 2 143 2143 3216 4286 4286
2. НЕЗАВЕРШЕННАЯ ПРОДУКЦИЯ
Цикл производства дни 5
Стоимость
незавершенного
производства цолл. 0 4 861 4661 6734 8602 8602
3. ЗАПАСЫ ГОТОВОЙ ПРОДУКЦИИ
Периодичность
отгрузки дни 1
Страховой запас Дни 0
Стоимость готовой
907
продукции ;цолл. 0 717 907
526 527
4. ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ (СЧЕТА К ПОЛУЧЕНИЮ)
Доля продукции,
отгружаемой без
предоплаты 50% 50% 50% 50% 50%
50%
%
Средний срок
кредита }дни 15 15 15 15 15 15
Сумма счетов к
10113 10113 15 213 20 225 20 225
получению долл. Э
1
5. АВАНСЫ
ПОСТАВЩИКАМ
Доля
материальных
ресурсов,
получаемых по
100% 100% 100% 100% 100% 100% 100%
предоплате %
Средний срок
авансовых
15 15 15
платежей 15 15 15 15
ДНИ
Сумма уплаченных
авансов долл. 11 226 11 226 16 847 22 451 22 451 22 451
6. РЕЗЕРВ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ
Покрытие
потребности дни 0
Сумма долл. 12 857 0 6419 0 0
6438
Рис. 12.23. Расчет потребности проекта в оборотном капитале
Расчет эффективности инвестиционных проектов с использованием ЭВМ 369
7. НДС
УПЛАЧЕННЫЙ
Сумма долл. 43 435 43 182 40 834 37 733 0 0
= Нормируемые 105
67 517 80 620 90 333 346
долл.
оборотные активы 73 613 73 613
= Прирост нормируемых
оборотных активов
67 517 13 103 9713
долл. 15013 0 0

\ -А 'М *
1. КРЕДИТОРСКАЯ
ЗАДОЛЖЕННОСТЬ
(СЧЕТА К ОПЛАТЕ)
Доля материальных
ресурсов, получаемых без
предоплаты 0% 0% 0% 0% 0% 0%
Отсрочка платежа дни 0 0 0 0 0 0
Сумма счетов к оплате долл. 0 0 0 0 0 0
2. АВАНСЫ
ПОКУПАТЕЛЕЙ
Доля продукции,
отгружаемой по
предоплате 50% 50% 50% 50% 50% 50%
Средний срок авансов дни 7 7 7
7 7 7
Сумма полученных
авансов долл. 4719 4719 7099 9438 9438 9438
3. РАСЧЕТЫ С
ПЕРСОНАЛОМ


Окончание рис. 12.23

Предполагаемые условия предоставления кредита — 23% годовых.
Предполагаемая схема погашения — выплата долга равными суммами
с ежемесячной уплатой процентов. При этом первые восемь месяцев с
момента предоставления кредита предполагается выплачивать ис-
ключительно проценты (без погашения тела кредита). Начиная с де-
вятого месяца, в течение десяти месяцев предполагается погашение
основного долга равными суммами ($25 тыс. ежемесячно).
График привлечения и возврата кредита по рассматриваемому про-
екту представлен в таблицах на рис. 12.24. Таблицы «Альт-Инвест»
приведены в сокращенном виде.
Характеристика финансовой состоятельности проекта
При заложенном в расчетах уровне доходов, текущих и инвести-
ционных затрат, а также объеме привлекаемого кредита в размере
$300 тыс., проект необходимо признать финансово состоятельным.
Показатели финансовой состоятельности проекта приведены в табли-
це на рис. 12.25. Таблица представлена в сокращенном варианте.
Глава 12
370


Потребность в
финансировании
постоянных активов долл. 207 450 4550 0 212 000
Потребность в
финансировании
чистого оборотного
долл. 62 326 10 958 7313 11475 -687 -20 -20 55 617
капитала
= Потребность в
финансировании
инвестиционных
издержек долл. 269 776 15 508 7313 11475 -687 -20 -20 267 617
1. УСТАВНЫЙ
КАПИТАЛ
Учредительный
капитал долл.
Акционерный
капитал
2. ЦЕЛЕВЫЕ
ФИНАНСИРОВАНИЕ
И ПОСТУПЛЕНИЯ
Объем
финансирования j
3. ЗАЁМНЫЙ
КАПИТАЛ
Привлечение
долл. 300 000 0 300 000

<< Предыдущая

стр. 61
(из 73 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>