<< Предыдущая

стр. 2
(из 4 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>

Для любых банковских систем, как правило, характерное наличие универсальных и специализированных финансово-кредитных учреждений, одновременное существование и рентабельная деятельность больших и малых банков. При этом каждое звено банковской системы должна иметь высокий уровень оперативной самостоятельности, не ограничиваясь при этом определенной территорией. В то же время должен придерживаться принцип четкого размежевания компетенции, определение системы ответственности для каждого из участников рынка ссудных капиталов.
Любая банковская система имеет внутреннюю организацию и взаимосвязь как между отдельными участниками, так и всей системой в целом. Объединяющим фактором построения банковской системы есть и общая цель деятельности и близкие сфере интересов. Итак, можно говорить, что банковская система есть законодательно определенной, четко структурированной совокупностью финансовых посредников на рынке ссудных капиталов, которые занимаются банковской деятельностью.
В науке принятые разные подходы к построению такой системы. Например, есть институционная схема построения банковской системы, которая базируется на нескольких принципах:
1) иерархический принцип - выделяет в банковской системе отдельные сегменты - равные на основании отношений внутриструктурной подчиненности;
2) функционально-регулирующий принцип - разделяет банковскую систему на отдельные сегменты - пласты на основании функций, которые их осуществляют составу банковской системы, специализации осуществляемых ими операций, а также характера надзорных требований, жесткости полномочий банковского надзора;
3) организационно-иерархический принцип – максимально полное выделение всех функционирующих элементов банковской системы, в том числе и тех, что входят во внутренние иерархии: центральный аппарат, территориальные отделения, полевые учреждения, розрахунково-касові центры, отделения, информационно-аналитические центры, газеты, журналы, обменные пункты, банкоматы и т.п..
Как и любая система, банковская система имеет определенные функции, которые вытекают со специфики банковской деятельности. К функциям банковской системы можно отнести: 1) создание денег и регулирование денежной массы; 2) трансформационную; 3) стабилизационную.
Банковская система выступает составляющей кредитной системы государства и представляет собой совокупность разных по организационно-правовой форме и специализацией банковских учреждений, которые функционируют в пределах единой финансовой системы и единого грошово-кредитного механизма в определенный промежуток времени.
Особенности банковской (а соответственно и кредитной) системы значительно влияют на выбор путей проводки центральным банком грошово-кредитної политики и инструментария, который отображает реалии развития национальной банковской системы в определенный период. Поэтому нельзя определять банковскую систему просто как совокупность кредитно-финансовых институтов, которые действуют на территории определенного государства. Фактически такое определение ограничивает банковскую систему, поскольку лишает ее заранее очерченных целей, специфических функций и самостоятельной роли на денежном рынке. Наоборот, это значительно более сложный механизм, который включает ряд взаимосвязанных элементов. В таком контексте значительно вірнішим будет понимание под банковской системой совокупности банков, банковской инфраструктуры, банковского законодательства, банковского рынка.
За структурным подходом различают одно- и двухуровневую банковские системы. Однорівнева банковская система предусматривает преимущественно горизонтальные связи между банками, универсализацию их операций и функций. В пределах такой системы все кредитные учреждения, в том числе центральный банк, находятся на одном иерархическому равные, выполняя аналогичные функции в кредитно-расчетном обслуживании клиентов. Этот принцип построения характерный, главным образом, для стран с неразвитой экономикой, а также для стран с административно-командным построением аппарата управления.
Двухуровневая банковская система строится на взаимоотношениях между банками в двух плоскостях – по вертикалу и по горизонтали. По вертикалу – отношения подчиненности между центральным банком как руководящим, управляющим и низовыми нивками – коммерческими банками; по горизонтали – отношения равного партнерства между любыми низовыми звеньями. Распределение административных функций и операций, связанных с обслуживанием центральным банком денежного обращения, дает возможность учитывать интересы двух категорий клиентов – коммерческих банков и правительственных структур, причем преимущество отдается функциям „банк банков” и управлению деятельностью банковских учреждений с целью регулирования и контроля за функционированием рынка кредитно-финансовых услуг. В двухуровневой структуре банковской системы должны четко различаться нормативно-регулирующие и контрольные функции центрального банка, с одной стороны, и функции коммерческих банков – из другого. Нужно заметить, что в большинстве стран банковские системы двухуровневые.
Можно выделить два основных вида организации двухуровневых банковских системы в развитых странах: с центральным банком и с федеральным резервом. При этом последний тип есть значительно менее распространенным, наиболее стандартным примером есть США, в которых действует Федеральная Резервная Система. Вместе с тем в литературе появилась мысль, которая современная экономическая история довела , что в ситуации, когда страна старается сделать свою валюту резервной и расчетной в мировом масштабе, система федерального резерва есть более конкурентноздатною, оперативной и стойкой.
В большинстве стран СНГ после образования собственных банковских систем, которые являются двухуровневыми, были внедрены центральные банки с той или другой системой независимости.

§2. Составные элементы банковской системы Украины

Согласно действующему законодательству банковская система Украины есть двухуровневой и состоит из Национального банка Украины и других банков, которые созданы и действуют на территории государства (ч. 1 Закона „про банки и банковскую деятельность”; п. 1 ст. 334 Хозяйственного кодекса Украины).
Дворівневість банковской системы проявляется в том, что с одной стороны банки самостоятельные от Национального банка Украины и юридически ему не подчиненные. НБУ не является вышестоящей инстанцией для банковских учреждений. С другой стороны, банки піднаглядові Национальному банку, их создание и деятельность направления зависят от него. Довольно часто отношения между ними имеют вертикальный характер, основываются на властных отношениях, и потому регулируются преимущественно нормами публичного права (административного, финансового и т.п.).
Двухуровневый характер банковской системы подчеркивает также равноправие между банками одного уровня (т.е., между всеми банками за исключением центрального), что создает основания говорить об имеющемся горизонтальном характере отношений. Такие отношения регулируются преимущественно частным правом, в первую очередь - гражданским.
Определяя Национальный банк как центральное звено банковской (и кредитной) системы Украины, следует понимать, что он представляет собой систему органов и учреждений, которые входят в банковскую систему и значительно расширяют ее состав. Так, к системе НБУ (а, соответственно, и к банковской системе страны) кроме его центрального аппарата и филиалов (территориальных управлений) входят расчету палаты, Банкнотно-Монетный двор, фабрика банкнотной бумаги, Государственная казна Украины, Центральное хранилище, специализированные предприятия, банковские учебные заведения и другие структурные единицы и подразделы, необходимые для обеспечения деятельности Национального банка (ч. 2 ст. 22 Закона „про Национальный банк Украины).
Банки могут функционировать как универсальные или как специализированные. За специализацией банки в Украине делятся на сберегательные, инвестиционные, ипотечные, расчету (клирингу). Такое распределение вытекает, фактически, из понятия базовой операции:
а) банки, которые выполняют все базовые операции на денежном рынке и любые другие, являются универсальными;
б) банки, которые выполняют лишь часть базовых операций на денежном рынке, являются специализированными.
Согласно действующему законодательство банк получает статус специализированного в случае, если свыше 50% его активов є активами одного типа. Для инвестиционного банка - это эмиссия и размещения ценных бумаг, которые осуществляются за счет денежных средств частных инвесторов; для ипотечного банка - активы, размещенные под залог земли или недвижимого имущества; для расчетного (клирингового) банка - активы, которые размещаются на клиринговых счетах.
Специализированным сберегательным банком есть банк, в котором свыше 50% пассивов є вкладами физический лиц. В Украине преимущественно функционируют универсальные банки, и лишь несколько за правовыми признаками являются специализированными. Например, специализированным есть Государственный Сберегательный банк Украины. По объему и характеристикой своих пассивов несколько больших банков страны также наближуються к статусу специализированного, что принуждает центральный банк государства изменять относительно них подход при определенные экономических нормативов, которые различаются в зависимости от специализации банка.
Под инвестиционными банками в мировой банковской практике принято рассматривать банки, которые специализируются на привлечении денежных средств на длинные сроки, в том числе путем выпуска облигаций и предоставлением за счет таких средств долгосрочных кредитов (в ряде стран таким банкам даже запрещено привлекать денежные средства во вклады). Указанные банки активно участвуют в создании акционерных обществ, т.е. в первичном обретении акций для их следующей реализации. Кроме того, они выступают поручителями (гарантами) при эмиссии акций и облигаций.
Инновационные банки осуществляют такую же самую деятельность, что и инвестиционные, но в так называемых венчурных (рискованных), в том числе новых сферах экономики.
Сберегательные банки – это банки, в основе деятельности которых лежит привлечении денежных средств физический лиц и других вкладов с возможностью изъятия средств из вклада в любое воспринятое для клиента время. Они как правило занимаются предоставлением кредитов именно физический лицам. Депозитные банки специализируются на привлечении денежных средств во вклады – депозиты (возможные и краткосрочные) с предоставлением за счет этих средств краткосрочных кредитов. Учетные банки осуществляют деятельность, подобную с деятельностью депозитных банков, в частности путем учета краткосрочных векселей.
Ипотечные (земельные) банки осуществляют предоставление кредитов на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества.
Расчету (клирингу) банки осуществляют услуги по открытым в них счетах: ведут ведомости состояния материальных ценностей, получение и поставку ценных бумаг, осуществление выплат и расчетов. За законодательством Украины специализированным расчетным (клиринговым) банкам не разрешается: привлекать средства от населения на депозиты; привлекать межбанковские кредиты для проводки собственных активных операций; брать на себя риски третьих лиц путем выдачи гарантий и поручительств, кроме случаев, связанных с проводкой соответствующих расчетов за соглашениями, заключенными этими лицами на организационно оформленных рынках.
Рядом с критерием специализации банков за функциональным подходом, банковская практика отработала и другие критерии специализации, в том числе клиентскую, отраслевую, территориальную и т.п.. Например, клиентская специализация связана с обслуживанием лишь определенной категории контрагентов (биржевые банки, страховые банки и т.п.). Отраслевая специализация предусматривает порядок, за которым банки осуществляют свою деятельность, как правило, в определенной области экономики - сельскохозяйственные банки, промышленные банки, банки социального развития, строительные банки, энергетические банки, почтовые банки, внешнеэкономические (внешнеторговые) банки и т.п.. В Украине банки согласно законодательству самостоятельно определяют направления своей деятельности и специализацию по видам операций.
В практике банковской деятельности и в законодательстве используется срок „системоутворюючі банки”, под которым понимаются банки, обязательства которых составляют не меньше 10 процентов от общих обязательств банковской системы. К отечественным системоутворюючих банков можно в том числе отнести “Аваль”, Приватбанк, Проминвестбанк, Сбербанк, Укрсоцбанк, Укрексімбанк. Нужно заметить, что действующее законодательство не содержит каких-то льгот для такой категории банков. Вообще, применение категории „системоутворюючий” банк имеет значение лишь в экономическом понимании, а из юридических позиций они имеют равноправный правовой статус сравнительно с любыми другими банками.
Банки можно классифицировать и по организационно-правовой форме. В ст. 6 Закона „про банки и банковскую деятельность” и в ст. 336 ГК Украины указано, что банки создаются в форме акционерного общества, общества с ограниченной ответственностью или кооперативного банка. При этом специальным законом, который определяет порядок создания, государственной регистрации, лицензирование и реорганизации банков, есть Закон „про банки и банковскую деятельность”. Хозяйственный кодекс и законодательство о хозяйственных обществах и о кооперации распространяются на банки в части, которая не противоречит обозначенному закону.
Кооперативный банк согласно вышеупомянутому закону и ГК (ст. 338) определяется как банк, созданный субъектами хозяйствования, а также другими лицами по принципу територіальності на началах добровольного членства и объединение паевых взносов для общей грошово-кредитної деятельности. Кооперативные банки создаются по принципу територіальності и делятся на местные и центральный кооперативные банки. При этом закон отмечает, что минимальное количество участников местного (в пределах области) кооперативного банка должны быть не меньше 50 лиц. В случае уменьшения количества участников и невозможности кооперативного банка на протяжении одного года увеличить их количество к минимальному необходимому количеству деятельность такого банка прекращается путем изменения организационно-правовой формы или ликвидации. Участниками центрального кооперативного банка есть местные кооперативные банки.
По форме собственности банки можно поделить на частные акционерные или долевые; кооперативные; государственные. При этом законодательство содержит лишь критерии определения понятия „державний” банк, под которым понимается банк, сто процентов уставного капитала которого принадлежат государству (ст. 7 Закона „Про банки и банковскую деятельность”). Передача хотя бы одной акции такого банка тянет за собой изменение его формы собственности.
Государственный банк основывается по решению правительства при условии получения положительного вывода НБУ по поводу учреждения государственного банка. Его уставный капитал формируется за счет средств подержанного бюджета. Регистрируется государственный банк, как и другие банки, Национальным банком Украины, который в дальнейшем осуществляет по отношению в такой банк все действия, которые он осуществляет и по отношению к любым негосударственным банкам. Ныне действующие в Украине государственные банки – Сберегательный банк Украины и Укрексімбанк – входят в системоутворюючих банков и играют существенную роль на рынке банковских услуг.
Действующее законодательство, в частности Закон Украины „Про местное самоуправление”, закрепляет также право органов местного самоуправления в пределах законодательства создавать коммунальные банки. Е. Карманов, исследуя банковскую систему Украины, предложил определять коммунальный банк как особое юридическое лицо, которое имеет специальную правоспособность, является коммунальной собственностью территориальной общины. Целью создания коммунальных банков есть содействия развития и банковское обслуживание коммунального хозяйства, местных предприятий и организаций, а также индивидуального строительства, т.е. мероприятий по повышенной степенью риска из позиций обычной банковской практики.
За данными НБУ в Украине по состоянию на 01.01.2004 года зарегистрирован 179 банков против 182 по состоянию на 1.01.2003 года. В 2003 году НБУ зарегистрировано 3 коммерческих банки (в 2002 - 5). На протяжении года было ликвидировано 8 коммерческих банков, из них путем реорганизации - 1 банк. По состоянию на 1 января 2004 года в стадии ликвидации находятся еще 20 банков. Лицензию НБУ на осуществление банковских операций имеют 158 коммерческих банков, из них 19 с иностранным капиталом, в том числи 7 с 100% иностранным капиталом.
Национальным банком Украины применяется также подход к распределению банков за уровнем капитала. В частности, Комиссия НБУ по вопросам надзора и регулирование деятельности банков своим решением от 30 января 2004 г. очередной раз распределила действующие в Украине банки на четыре группы в зависимости от их активов следующим чином: группа I: больше 2000 млн. грн.; группа II: больше 1000 млн. грн.; группа III: больше 300 млн. грн.; группа IV: меньше 300 млн. грн.
К первой группе по итогам 2003 г. входит 10 банков, в том числе “Аваль”, Приватбанк, Проминвестбанк, Сбербанк, Укрсоцбанк, Укрексімбанк, Райффайзенбанк Украина, “Недра” и Брокбізнесбанк. Во второй группе находится 12 банков, в третий – 36, в четвертой – 100. Особенностью банковской системы Украины есть высокая концентрация банковского капитала – больше половины капитала сосредоточенно в 20 наибольших банках. Наибольший капитал по итогам 2003 г. имеет АППБ „Аваль”, что увеличил этот показатель на протяжении года на 36,37% и который составляет 5977,65 млн грн.
В перспективе НБУ имеет намерение создать в своей структуре департамент, который будет заниматься вопросами развития банковской системы и координацией работы других подразделов центрального банка. В исследованиях состояния финансового сектора Украины, которые проводились Мировым банком по итогам 2001 г., его эксперты отмечали, что создание большего и ефективнішого банковского сектора должно стать главной приоритетной задачам в следующие 3-3 лет, поскольку сегодня в сфере финансовых услуг в Украине действует значительное количество относительно небольших банков. А слабость институтов финансового посредничества создает значительные препятствия для экономического роста. В тот же время именно финансовые услуги, в том числе банковские и страху, являются перспективными в Украине при условиях создания благоприятного режима и привлечение инвестиций.
Как видно из вышеизложенного, банковская система Украины не включает в своего состава небанковские финансово-кредитные учреждения, которые есть методологически оправданным из позиций теории кредитного дела. Для последних даже существует собственный регулятор – Государственная комиссия по вопросам регулирования рынков финансовых услуг. Указанные учреждения могут осуществлять некоторые из банковских операций, но для этого они должны придерживаться определенных ограничений, установленных законодательством. Такой подход есть характерным для стран с развитой экономикой и собственной кредитной системой.
С другой стороны, существует позиция, которые небанковские кредитно-финансовые организации необходимо рассматривать как организации, которые составляют рядом с банками второй уровень банковской системы. Такой подход прослеживается, в частности, в ст. 2 Федерального закона Российской Федерации „про банки и банковскую деятельность”.
В Научно-практическом комментарии к Банковскому кодексу Республики Бєларусь отмечается, что целесообразно рассматривать небанковские кредитно-финансовые организации как часть банковской системы и распространять на них все правила, которые касаются банковской системы, если другое не предусмотрено законодательством. Хотя в ст. 5 БК РБ банковская система определяется как составляющая финансово-кредитной системы РБ, к которой также входят и небанковские кредитно-финансовые организации.
Подытоживая можно указать, что подход к пониманию банковской системы Украины и понятия рынков финансовых услуг в полной мере отвечает стандартным подходам определения понятий банковской и кредитной систем, принятым в развитых странах.
Определенным подчеркиванием роли и значение банковской системы страны, внесение вклада ее работников в развитие экономики государства и обеспечение стабильности стало подписание Президентом Украины Указа об установлении Дня банковских работников 20 мая каждого года.

§ 3. Банковские объединения за законодательством Украины

Рядом с отдельными банками, которые действуют на рынке ссудных капиталов, действующее законодательство Украины устанавливает правовые основания для создания банковских объединений.
Союзы и ассоциации банков существуют в большинстве стран мира, где сформированные двухуровневые банковские системы. Они действуют как профессиональные объединения и формой негосударственного управления деятельностью банков и в некоторых странах - небанковских кредитно-финансовых учреждений. Такие объединения облегчают задачи организации государственного контроля и надзора за проводкой банковской деятельности. В некоторых странах пребывания в определенных банковских объединениях является обязательным условием деятельности банков (например, в Франции - в ассоциациях).
К важнейшим функциям банковских союзов и ассоциаций относится разработка профессиональных правил поведения банков и финансовых организаций, контроля за квалификацией банковских служащих, разработка предложений относительно усовершенствования законодательства стран и внесение их на рассмотрение соответствующим субъектам законодательной инициативы. Союзы и ассоциации являются объединениями юридических лиц на некоммерческой основе. Т.е., получение прибылей с их дальнейшим распределением не является целью организации таких банковских объединений.
В Украине объединениями банков на некоммерческих началах есть банковские союзы и ассоциации, которые создаются с целью защиты и представление интересов своих членов, развития межрегиональных и международных связей, обеспечение научного и информационного обмена и профессиональных интересов, разработки рекомендаций относительно банковской деятельности.
Наиболее влиятельным неприбыльным объединением является Ассоциация украинских банков, которая реально представляет и защищает интересы банковского сектора перед НБУ, органами государственной власти и негосударственными учреждениями и организациями, а также представляет интересы отечественных банкиров на мировом финансовом рынке, поскольку в состав АУБ входит подавляющее большинство зарегистрированных в Украине банков (больше 120). Ассоциация была создана в 1990 г. Рядом с банками к ней входят шесть региональных банковских союзов, Международный институт финансов, Украинская межбанковская валютная биржа, Украинская финансово-банковская школа и т.п..
Итак, объединение банков в неприбыльные организации может происходить и за территориальным признаком, в том числе с целью представления интересов финансово-кредитных структур отдельных городов или регионов. Примером могут выступать Крымский банковский союз, Харьковский банковский союз, Одесский банковский союз, Ассоциация банков Львовщины, Днепропетровский банковский союз, Киевский банковский союз.
В частности, Киевский Банковский Союз был основан в 1994 г.; сейчас к его составу входят 67 финансово-кредитных учреждений из разных регионов Украины. Членство в КБС не является закрытым, и участником может стать любое кредитно-финансовое учреждение, которое имеет соответствующую позицию на финансовом рынке и желание строить украинскую банковскую систему по европейскому образцу. Он активно участвует в разработке законопроектов, которые взыскивают влияние на деятельность банковской системы Украины. В 2003 году желания сотрудничать с КБС выразили банковские ассоциации четырех стран – Германии, Австрии, Швейцарии и Великобритании.
В 2002 г. была создана также Украинская национальная ипотечная ассоциация, в состав которой вошли 20 банков и ряд инвестиционных и юридических компаний. Ассоциация занимается разработкой законов и поправок к действующей нормативной базе, чтобы облегчить работу банков по ипотечному кредитованию и выпуску долгосрочных обязательств.
Рядом с такими образованиями банки имеют возможность объединять свои капиталы и усилие и на коммерческих началах. В частности, согласно действующему законодательству банки имеют право создавать банковские корпорации, банковские холдинговые группы, финансовые холдинговые группы. Рядом с этим они могут выступать участниками промышленно-финансовых групп с соблюдением требований антимонопольного законодательства Украины.
Одной из условий создания банковского объединения есть получения предварительного соглашения НБУ. Государственная регистрация объединения проводится также центральным банком путем внесения соответствующей записи в Государственный реестр банков. За банком оставлено право самостоятельного выбора объединения, в состав которого он готовый (или при определенных условиях вынужденный) войти, поскольку законодательство ограничивает участие в таких правовых образованиях: банк может входить лишь до одного банковского объединения. Учитывая принцип добровольности в создании банковского объединения, так же решается и вопрос выхода из последнего.
Участники банковского объединения могут выйти с его состава с сохранением взаимных обязательств и соблюдением условий заключенных договоров с другими субъектами хозяйствования. Соответственно инициаторами ликвидации банковского объединения могут выступать или его участники, или Национальный банк, по инициативе которого судом может приниматься решение в случае, если деятельность такого банковского объединения противоречит антимонопольному законодательству Украины или угрожает интересам вкладчиков банков или стабильности банковской системы. При этом следует понимать, что ликвидация банковского объединения ни в коем случае не прекращает деятельности банков - его участников, которые остаются субъектами предпринимательской деятельности и на основании имеющихся лицензий могут продолжать осуществлять банковскую деятельность.
Учитывая значение принципов публичности и гласности, которые должны сопровождать банковскую деятельность в целом, законодатель закрепил обязанность банковских объединений публиковать в официальных печатных изданиях - газетах “Правительственный курьер” или “Голос Украины” информацию о создании банковского объединения за определенной НБУ формой, об изменениях в нем и о прекращении его деятельности, а также консолидированную отчетность за объемами и по форме, установленными Национальным банком Украины.
Если к банковской корпорации и холдинговой группе могут входить исключительно банки, то финансовая холдинговая группа должна составляться преимущественно или исключительно из учреждений, которые предоставляют финансовые услуги, причем среди них должны быть по меньшей мере один банк, и материнская компания должна быть финансовым учреждением. При этом материнской компании должны принадлежать больше как 50 процентов акционерного (паевого) капитала каждого из участников финансовой холдинговой группы. Материнская компания финансовой холдинговой группы обязана подавать надзорным органам консолидировано-финансовый и статистический отчеты группы согласно установленным требованиям.
Одним из наиболее перспективных образований в национальной банковской системе есть банковские корпорации. Банковская корпорация создается с целью концентрации капиталов банков - участников корпорации, повышение их общей ликвидности и платежеспособности, а также обеспечение координации и надзора за их деятельностью. Она представляет собой юридическое лицо (банк), основателями и акционерами которой могут быть исключительно банки.
Учитывая то, что согласно установленным требованиям уставный капитал банковской корпорации должен отвечать общим требованиям НБУ относительно уставного капитала новосоздаваемого коммерческого банка, существующие коммерческие банки, которые ощущают недодостаток уставного капитала, могут создавать банковские корпорации, если они собираются оставаться на национальном рынке ссудных капиталов. Такое объединение нескольких банков в банковскую корпорацию будет оказывать содействие решению проблемы докапіталізації в случае, когда акционеры (основатели, участники) банка не имеют финансовых возможностей увеличивать уставный фонд банка или не хотят допускать посторонних акционеров к этому процессу.
Требования Национального банка Украины относительно предоставления банковской корпорации лицензий во исполнение отдельных операций устанавливаются на уровне общих требований для коммерческих банков исходя из размера консолидированного капитала.
Банки, которые вошли в банковскую корпорацию, передают корпорации полномочия на осуществление отдельных операций и обеспечивают централизацию выполнения отдельных функций. Централизации в пределах банковской корпорации подлежат: 1) выполнение расчетов как среди членов корпорации, так и за ее пределами; 2) операции на рынках денег и капиталов; 3) установление и ведение корреспондентских счетов (в национальной и иностранных валютах); 4) мониторинг кредитных рисков; 5) разработка и принятия общих для членов банковской корпорации правил и процедур выполнения операций и внутренней отчетности; 6) формирование внешней отчетности; 7) внутренний аудит. По согласию банков - членов корпорации определенный перечень централизованных функций может быть расширен с обязательной фиксацией в уставах как банков - членов корпорации, так и самого банковского объединения.
Банковская корпорация выполняет функции расчетного центра для банков - членов корпорации и не ведет непосредственного обслуживания клиентов (физических и юридических лиц, кроме банков и других финансовых учреждений). Все банки - члены корпорации выполняют свои расчеты и платежи (как в национальной, так и в иностранных валютах) исключительно через свои корреспондентские счета, открытые в НБУ или непосредственно в банковской корпорации.
Существенным моментом при создании банковской корпорации есть то, что банки, которые вошли в нее, фактически и юридически сохраняют свою юридическую самостоятельность в пределах, обусловленных их уставами и уставом банковской корпорации. Банки, которые вошли в банковскую корпорацию, не могут входить в другие банковские объединения, кроме как по согласию корпорации (исключение - участие в профессиональных ассоциациях, созданных не на коммерческих началах).
При создании банковской холдинговой группы равенства участников не наблюдается, поскольку материнскому банку банковской холдинговой группы должны принадлежать не менее чем 50 процентов акционерного (паевого) капитала или голосов каждого из других участников группы, которые є его дочерними банками. Дочерний банк не имеет права владеть акциями материнского банка. В случае, если дочерний банк приобрел право собственности на акции материнского банка, он обязан отчудить их в месячный срок.
Т.е., создание данного вида банковского объединения будет представлять собой скоріш процесс поглощения большим банком более слабого или такого, что находится в состоянии финансового затруднения, однако может быть финансово оздоровленный и относительно которого есть реальная перспектива его дальнейшей активной работы в банковском деле. Банковские холдинговые группы разрешается создавать лишь при условии, что соглашение об их создании предусматривает возложение на главный банк группы дополнительных организационных функций относительно банков - членов группы, а также создание системы управления общей деятельностью. Материнский банк банковской холдинговой группы отвечает за обязательствами своих членов в пределах своего взноса в капитале каждого из них, если другое не предусмотрено законом или соглашением между ними.
В 2001 г. Национальный банк утвердил Положение о порядке создания и государственной регистрации банковских объединений. Таким образом он не только предоставил возможность отечественным банкам выживать в конкурентной среде, а и расширил для банкиров перечень инструментов развития банковского бизнеса. С другой стороны, хотя соответствующие нормы о создании банковских объединений были закреплены еще в 2000 г. в принятой редакции Закона “О банках и банковской деятельности”, соответствующих коммерческих образований пока не было зарегистрировано, а эксперты лишь продолжают прогнозировать создание банковских объединений и осуществление поглощений, слияние, укрупнений отечественных банков.





Контрольные вопросы:

Дайте определение банковской системы?
Какие виды банковских систем существуют в международной практике?
Какие структурные элементы входят в банковскую систему Украины?
Как можно классифицировать банки за осуществляемыми ими операциями?
Которые бывают банки по форме собственности?
Что такое банковское объединение и какая цель его создания?
Какие виды банковских объединений Вы можете назвать?
Назовите банковские союзы, которые действуют у Украины?





















ГЛАВА 4
ПРАВОВОЙ СТАТУС НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА УКРАИНЫ

§ 1. Место центрального банка в банковской системе

К основным факторам, которые должны определять место центрального банка (и Национального банка Украины в том числе) в экономике государства, нужно отнести: а) систему действующих законов; б) взаимосвязь политики центрального банка с экономической программой правительства; в) принципы взаимодействия центрального банка с национальной банковской системой; д) степень развития кредитной (в том числе банковской) системы страны, во взаимодействии с которой центральный банк осуществляет свое влияние на экономику.
Это базовые внешние факторы, которые определяют деятельность центрального банка. Относительно внутренних факторов, то научный работники к ним относят: распределение ответственности в руководстве центрального банка; кадровый состав; организационную структуру; статус филиалов.
В странах с развитой рыночной экономикой кредитно-финансовую систему возглавляет центральный банк, который создает благоприятные условия для функционирования этой системы через обеспечение стабильности валюты и надежности банковского сектора. Выходя со статуса независимого органа и функциональных особенностей правового статуса, центробанк должен быть единым эмиссионным центром, который как публичное учреждение государства пользуется монопольным правом денежной эмиссии на территории государства. Он должен быть банком государства, который обязуется поддерживать общегосударственные экономические программы, если они не противоречат грошово-кредитній политике. Он также должен быть банком банков, т.е. выступать кредитором последней инстанции, который предоставляет банкам и финансово-кредитным институтам возможность рефинансирования на определенных условиях и в случаях временного дефицита ликвидных средств. Вместе с тем центральный банк должен оставаться органом банковского надзора и контроля, который определяет необходимый уровень стандартизации и компетентности в национальной кредитно-финансовой системе. Итак, можно говорить о двойной правовой природе центробанка, который, с одной стороны, является органом государственного управления в сфере банковской деятельности, а с другого – занимается хозяйственной деятельностью.
Правовой статус центрального банка и уровень его независимости от государственных органов существенным образом различаются в странах с развитой и переходной экономиками. Не последнюю роль сыграет и форма правления в государстве. Независимость центрального банка означает, во-первых, что банк может свободно реализовать свои функции для обеспечения собственных целей, а во-вторых, что его решения не могут пересматриваться любыми другими структурами власти или управление.
Центральный банк не должен беспокоиться относительно состояния национальной экономики – это относится к функциям правительства. Он не должен беспокоиться относительно кредитования народного хозяйства – это функция коммерческих банков. Он также не должен беспокоиться о наличии оборотных средств у предприятий – это дело самых предприятий или же правительства. Правительство имеет целый ряд инструментов относительно осуществления реформирования экономики: и фискальную политику, и региональную политику; он может использовать средства государственного бюджета, чтобы воплощать государственную политику. Центробанк этого не должен делать. Например, в Великобритании для Банка Англии определено три существенных направлений его деятельности: 1) поддержка стабильности, цільності и стоимости денег; 2) обеспечение стабильности финансовой системы; 3) повышение эффективного и конкурентоздатного Британского финансового сервиса.
Однако следует понимать, что прочность национальной денежной единицы рядом с экономическим фактором во многом зависит от морального базиса, т.е. от наличия доверия граждан страны к своим дензнакам, а через них – и в центральный банк как эмитенту этих знаков.
Конституция Украины определила главные аспекты деятельности Национального банка как центрального звена и руководящего органа грошово-кредитної и валютной системы страны, закрепив его автономный статус в структурах власти. Наличие властных полномочий есть одной из важнейших признаков Национального банка Украины, которая свидетельствует о праве центробанка устанавливать обязательный^-обязательны-обязательные-обязательные-формально-обяЯАтельные правила поведения и добиваться осуществления их с помощью предусмотренных законами средств влияния. Национальный банк Украины является центром банковской системы и выступает одновременно в двух ипостасях: как орган государства, которое выполняет функцию обеспечения стабильности национальной валюты, и как своеобразный центр самоуправления банковской системы.
Закон „про Национальный банк Украины” закрепляет статус центрального банка которую особого центрального органа государственного управления. Делается это, в первую очередь, для вывода центробанка из-под юрисдикции Кабинета Министров Украины как центрального органа исполнительной власти. Нацбанк поддерживает экономическую политику правительства в том случае, если она не противоречит обеспечению стабильности денежной единицы Украины (п. 4 ст. 52 Закона).
Взвешенную и осторожную политику, сориентированную на стабильную перспективу, может проводить лишь независимый центральный банк. Это зависит и от политических факторов, в частности от характера политических интересов властных структур в монетарной политике. Сегодня политики и чиновники заинтересованы получить от монетарной политики положительный эффект по возможности скорее, т.е. заинтересованные в росте денежной массы, в интервенционной денежной политике за короткий промежуток времени, даже если это приведет в будущему к инфляции. И потому страна, где центральный банк подвергается серьезному влиянию политиков, т.е. теряет независимость, может гарантировано ожидать инфляцию. Стабилизация не может разрешить себе быть слабой. Как отмечал немецкий экономист, автор классической денежной реформы в Германии Ерхард, “мягкие” средства не создают твердых валют”.
Политическое влияние на центральный банк тянет за собой и экономический. В условиях переходной экономики независимый центральный банк более нужен чем потом, когда будет построена рыночная экономика, так как потом он будет иметь больше возможностей для маневрирования, политическое давление не будет таким жестким и отрицательным по результатам.
Независимость центрального банка нужно рассматривать как ручательство социальной стабильности, нормального развития общества, крепкого конституционного порядка и т.п.. Как указал Ю.В. Ковровщик, автономный статус центрального банка является фактором силы страны, а не наоборот. Ряд научный работников рассматривает независимость центрального банка за рядом факторов: институционным, экономическим, кадровым.
В частности, в соответствии со ст. 108 Договора о Европейском сообществе Европейский центральный банк есть независимым. Его независимость состоит из пяти компонентов: 1) целевая автономия; 2) функциональная автономия; 3) інституційно-финансовая автономия; 4) личная автономия; 5) юридическая автономия. Основная цель деятельности ЄЦБ – поддержка стабильности цен, т.е. борьба с инфляцией.
Существует ряд критериев, на основании которых можно говорить о степени независимости центрального банка государства: уставные положения, институционные и политические особенности центральных банков, в том числе способ назначения или устранение Правления и Главы банка, размеры его собственности и незыблемость решений банка другими структурами правительства. Считается, что степень независимости банков Италии, Франции, Великобритании значительно низшая, чем банков ФРГ, Швейцарии, Японии и США.
К критериям автономии центрального банка можно отнести: 1) зависимость центрального банка от других органов государственной власти; 2) финансовые отношения между правительством и центральным банком; 3) процедуру назначения на должность главы и членов руководящих органов; 4) срок полномочий главы и членов руководящих органов; 5) стабильность должностей главы и членов руководящих органов; б) "інтерналізацію" руководящих органов банка. Согласно методам обеспечения независимости центробанка относят: избрание, назначение и отстранение от должности руководителя и других высших должностных лиц центробанка; устранение вмешательства со стороны правительства и парламента; принципы сотрудничества с правительством; бюджетный надзор и документальный аудит.
Согласно действующему законодательству Украины, которая базируется на Конституции Украины, Национальный банк Украины є подотчетным Верховной Раде Украины. НБУ не рассматривается как піднаглядовий или подконтрольный орган любому другому органу законодательной или исполнительной власти. С Кабинетом Министров НБУ проводит взаимные консультации по вопросам грошово-кредитної политики, разработки и осуществление общегосударственной программы экономического и социального развития. Согласно Закону «О Национальном банке Украины» не допускается вмешательство органов законодательной и исполнительной власти или их должностных лиц во исполнение функций и полномочий Рады Национального банка или Правление Национального банка иначе, как в пределах, определенных этим Законом.
НБУ входит в круг лиц (народные депутаты, Президент Украины, Кабинет Министров Украины), какие наделенные правом законодательной инициативы. Это предоставляет ему права вносить в Верховную Раду Украины законопроекты или предложения относительно изменения действующего законодательства, а также самостоятельно принимать решение в пределах грошово-кредитної политики.

§ 2. Принципы деятельности Национального банка Украины

Национальный банк организуется и функционирует в соответствии с наиболее общими правовыми принципами, которые присущи большинству государственных органов. Согласно ст. 22 Закона „про Национальный банк Украины” к системе НБУ входят: центральный аппарат, филиала (территориальные управления), расчету палаты, Банкнотно-Монетный двор, фабрика банкнотной бумаги, Государственная казна Украины, Центральное хранилище, специализированные предприятия, банковские учебные заведения и другие структурные единицы и подразделы, необходимые для обеспечения деятельности Национального банка.
Принципы системы Национального банка Украины можно определить как закрепленные в законе, обязанности для выполнения основоположные идеи и положения, которые наиболее полно и всесторонне отображают особенности построения НБУ и правоотношения, которое возникало в указанной сфере.
Особого значения приобретает закрепленный Конституцией Украины принцип законности. Исходя из общетеоретических основ, принцип законности представляет собой осуществление всех правовых форм деятельности государства, функционирование гражданского общества, граждан на основе и в соответствии с нормами права, естественными правами и обязанностями человека. Согласно этому принципу НБУ является центральным банком государства, особым центральным органом государственного управления, юридический статус, задача, функции, полномочие и принципы организации которого определяются Конституцией Украины, Законом Украины „Про Национальный банк Украины” (что есть специальным) и другими законами Украины (ст. 2 Закона).
В соответствии с принципом законности НБУ выполняет лишь те функции, которые определены банковским законодательством (ст. ст. 6,7 Закона) и на основании тех правил, которые определены законодательством. Учитывая двойную правовую природу центрального банка, который объединяет в себе функции органа управления и субъекта хозяйственной деятельности, соглашения цивільно-правового характера НБУ осуществляет в соответствии с гражданским законодательством Украины, в первую очередь с Гражданским кодексом Украины. Итак, НБУ как центральный орган государственного управления является подзаконным органом, т.е. органом, ориентированным на деятельность на основании и во исполнение закона.
Согласно принципу законности определяется и нормотворчість центрального банка. Подзаконные нормативно-правовые акты по вопросам регулирования банковской деятельности, проводка банковских операций, осуществление банковского надзора могут приниматься исключительно центробанком Украины и являются обязательными для органов государственной власти и органов местного самоуправления, банков, предприятий, организаций и учреждений независимо от форм собственности, а также для физический лиц (например ст. 56 Закона). Анализируя этот принцип, можно согласиться с позицией В.Л. Кротюка, что нормотворчість нужно признать основной формой выполнения Национальным банком своих функций. Нормотворчі полномочия центрального банка объективно обусловленные и отображенные в законе. Именно они разрешают предоставлять решениям Национального банка значения общеобязательных правил поведения путем их закрепления в подзаконных нормативно-правовых актах, которые приняты в соответствии с законодательством Украины.
Большого значения для банковской системы Украины приобрел принцип независимости НБУ. Соответственно с принципом независимости НБУ: а) в пределах предоставленной ему компетенции есть независимым; б) не допускается вмешательство органов законодательной и исполнительной власти или их должностных лиц во исполнение функций и полномочий Рады НБУ или Правление иначе, как в пределах, определенных Законом (ст. 53 Закона).
Исходя из системы сдерживаний и противовесов, центральный банк не может быть банком парламента или банком правительства. Однако в тот же время следует понимать, что принцип взаимодействия разных ветвей государственной власти есть определяющим в построении государства и его органов, поскольку разные ветви государственной власти не являются полностью независимыми одна от одной, а находятся в тесной связи и взаимодействуют между собой.
Из принципа независимости вытекает и принцип подотчетности Национального банка Украины. Базируясь на положениях Конституции Украины, законодатель определил, что НБУ есть подотчетным Президенту Украины и Верховной Раде Украины в пределах их конституционных полномочий (ст. 51 Закона).
В данном случае подотчетность означает:
Назначение на должность и освобождение от должности Главы НБУ Верховной Радой Украины по представлению Президента Украины.
Назначение и освобождение Президентом Украины половины состава Рады НБУ.
Назначение и освобождение Верховной Радой Украины половины состава Рады Национального банк.
Доклад Главы Национального банка Верховной Раде Украины о деятельности НБУ.
Предоставление Президенту Украины и Верховной Раде Украины дважды на год информации о состоянии грошово-кредитного рынка в государстве.
Центральный банк и правительство страны проводят взаимные консультации по вопросам грошово-кредитної политики, разработки и осуществление общегосударственной программы экономического и социального развития. Обязанностью НБУ есть предоставления правительства на его запрос информации относительно монетарных процессов. В свою очередь, Кабинет Министров Украины, министерства и другие центральные органы исполнительной власти должны предоставить информацию, которая имеет влияние на состояние платежного баланса, на запрос центробанка.
Как одна из определяющих черт независимости стало включение в законодательство положения относительно поддержки Нацбанком экономической политики правительства в случае, если она не противоречит обеспечению стабильности денежной единицы Украины (п. 4 ст. 52 Закона).
Одним из основных организационных принципов центрального банка есть принцип экономической самостоятельности. Согласно нему Национальный банк є экономически самостоятельным органом, который осуществляет расходы за счет собственных доходов в пределах утвержденной сметы, а в определенных законодательством случаях - также за счет Государственного бюджета Украины.
В пределах выполнения указанного принципа НБУ может выполнять такие операции для обеспечения своих функций, как:
а) предоставление кредитов коммерческим банкам и другим финансово-кредитным учреждениям для поддержки ликвидности по ставке не ниже ставки рефинансирования НБУ;
б) осуществление дисконтных операций с векселями и чеками;
в) купля и продажа на вторичном рынке ценных бумаг и т.п..
Принцип специальной правоспособности центрального банка, который заключается в наличии ряда ограничений относительно его деятельности, в том числе в запрете Национальному банку: быть акционером или участником банков и других предприятий, учреждений; осуществлять операции с недвижимостью, кроме тех, что связанные с обеспечением деятельности банка и его учреждений; осуществлять торговую, производственную, страховую и другую деятельность, которая не отвечает его функциям. Хотя указанные ограничения не касаются обретения с целью покрытия задолженности Национального банка любых прав и активов при условии их отчуждения в кратчайший срок; выполнение операций в пределах определенных Законом полномочий, а также участия в капиталах других предприятий и учреждений, которые обеспечивают деятельность центробанка (ст. 71 Закона).
Материальной базой для функционирования банка есть наличие уставного фонда. Уставный капитал НБУ является государственной собственностью, он составляет 10 млн грн и может быть изменен по решению Рады НБУ. Учитывая то, что Национальный банк является юридическим лицом, он наделен всеми признаками, характерными для юридических лиц, в том числе и наличием отделенного имущества, что является объектом права государственной собственности и находится в его полном хозяйственном ведении (ст.ст. 3, 4 Закона). Это положение дает основание сделать вывод, который в деятельности центральный банк реализован также принцип организации НБУ на базе государственной собственности, который есть одним из определяющих принципов организации центральных банков государств. НБУ не отвечает за обязательствами органов государственной власти, в свою очередь, органы государственной власти не отвечают за обязательствами НБУ, кроме случаев, когда они добровольно берут на себя такие обязательства. Законодательно закреплено и запрет НБУ относительно предоставления прямых кредитов на финансирование расходов Государственного бюджета Украины, которая должно оказывать содействие проводке взвешенной грошово-кредитної политики.
Однако целесообразно заметить, что далеко не все центральные банки основаны на 100-процентной государственной собственности. Например, 55 % уставного капитала Банка Японии принадлежат государству, 45 % – частному сектору. Подобная ситуация наблюдается и в Бельгии. В Великобритании, Дании, Нидерландах, Франции, ФРГ, РФ центральные банки находятся в 100-% собственности государства; в Италии – в 100-% собственности банков и страховых компаний; в США – в 100-% собственности банков – членов ФРС; в Швейцарии – 43 % в собственности частных лиц, 57 % – в собственности кантонов; в Австрии – по 50 % в собственности федерации и физических и юридических лиц. Форма собственности центробанка довольно часто влияет на построение его руководящих органов и определение статуса автономности в проводке грошово-кредитної политики.
К основным принципам, которые обеспечивают экономические основы осуществления деятельности банка, нужно отнести и принцип осуществления деятельности без цели получения прибыли. Центральные банки не рассматриваются как коммерческие организации, хотя они получают в процессе своей деятельности доходы. В частности, проф. В. Сміт, рассматривая происхождение центральных банков, считала, что особые привилегии и доминирующее положение центрального банка накладывают на него обязательства, которые отодвигают на второй план получения прибылей. Поскольку центральный банк имеет возможность не учитывать ограничивающую цель получения прибыли, он служит общественным целям, регулируя параметры грошово-кредитного рынка, в частности такие, как процентные ставки.
Именно возможность получения доходов и предоставляет Национальному банку двойной правовой природы – как субъекта хозяйственной деятельности и как особого органа государственного управления. НБУ вносит в Государственный бюджет Украины, следующего за отчетным годом, положительную разность на покрытие дефицита бюджета, а превышение расходов над доходами возмещается за счет Государственного бюджета Украины, следующего за отчетным года (ст. 5 Закона). Смета доходов и расходов НБУ должен быть утвержденный Советом Национального банка, которая подает Верховной Раде и Кабинету Министров до 1 сентября текущего года прогнозируемые ведомости о сальдо сметы для включения в проект Государственного бюджета на следующий год.
К организационным принципам построения системы НБУ, то к ним можно отнести принцип централизации, принцип единства, принцип вертикальной структуры управления и коллегиальности управления.
Принцип централизации. Все подразделы центрального банка осуществляют грошово-кредитну политику под общим, централизованным руководством НБУ, который наделен наиболее полными полномочиями относительно банковского регулирования, надзора, контроля и осуществление банковских операций на территории всего государства. Все территориальные управления и другие органы, которые включены в системы центрального банка, подпадают под контроль и надзор со стороны единого центра, которым есть Правления НБУ, что возглавляется главой НБУ.
В ст. 22 Закона „про Национальный банк Украины” указано, что структура Национального банка строится по принципу централизации с вертикальным подчинением. Национальный банк наделенный правом самостоятельно решать вопрос организации, создание, ликвидации и реорганизации структурных подразделов и учреждений НБУ, его предприятий, утверждать их уставы и положение. Понятно, что филиал центрального банка не может иметь статуса юридического лица и не может выдавать нормативные акты, а уполномочена действовать от лица НБУ в пределах полученной от него компетенции на основании утвержденного положения. Правовое закрепление указанный принцип получил в свое время также в Постановлении НБУ от 05.09.1996 г. № 233 “О структуре центрального аппарата Национального банка Украины”.
Принцип вертикальной структуры управления системой НБУ, закрепленный законом, означает, что назначение должностных лиц и их подотчетность могут осуществляться исключительно за вертикалью.
Из принципа централизации системы НБУ вытекает, в свою очередь, принцип единства системы центрального банка, который предусматривает, что всем элементам системы присущие общность целей, задач, единство организационного построения и осуществляемых функций, а также методов их осуществления и форм реагирования на нарушение действующего законодательства.
Через организацию деятельности руководящих органов центрального банка реализуется принцип коллегиальности управления, поскольку и Совет НБУ, и его Правление являются коллегиальными органами. По закону Совет НБУ состоит из 14 лиц, Глава НБУ входит в нее по должности. Количественный и персональный состав Правления утверждается Советом НБУ по представлению Главы НБУ, который, в свою очередь, избирается Верховной Радой Украины по представлению Президента Украины сроком на пять лет. Если Совет НБУ разрабатывает Основные основы грошово-кредитної политики и осуществляет контроль за их выполнением, то Правление непосредственно занимается внедрением этих основ в практическую деятельность. Коллегиальное управление центрального банка объясняется, в первую очередь, той ролью, которую последний сыграет в финансовой деятельности государства и задачами, которые стоят перед ним как перед руководителем банковской системы в частности и кредитной системы в целом.


§ 3. Руководящие органы Национального банка Украины

Принятый в 1999 г. Закон Украины "О Национальном банке Украины" заложил новые подходы относительно организационной структуры и правового статуса органов управления центрального банка Украины. Согласно Конституции Украины и статусным законом руководящими органами центробанка государства есть Глава НБУ, Совет НБУ и Правление НБУ.
Процесс формирования руководства и определение сроков его полномочий является важным фактором политической независимости центрального банка. В подавляющем большинстве экономически развитых стран руководители банка назначаются или избираются из числа кандидатур, предложенных руководителем государства или правительством. В процессе формирования руководства центрального банка со стороны правительственные структуры заложены важный стимулирующий механизм, который объединяет несколько основных аспектов, а именно:
сроки, на которые назначаются руководители банка, как правило, превышают срок действия мандату исполнительной власти (о чем говорилось выше), что дает возможность отстранить в деятельности центрального банка элемент политической нестабильности в период предвыборных кампаний и изменений правительства;
руководство центрального банка не может быть отозвано прежде установленного срока. Например, в США, ФРГ досрочное прекращение полномочий главы и членов директората вообще не допускается, а в Нидерландах, Дании, Бельгии эта процедура есть очень сложной.
Конституция Украины в ст. 85 п. 18 закрепляет высокий статус Главы НБУ в иерархии государственных должностей: назначает на должность и освобождает от должности Главу Национального банка Украины Верховная Рада Украины конституционным большинством голосов по представлению Президента Украины. Этим подтверждается эффективность статуса руководителя и значимость самого центрального органа государственного управления, поскольку почти все другие министры назначаются на должность в силу ст. 106 п. 10 Конституции Украины Президентом по представлению Премьер-министра, а освобождаются из должности непосредственно по решению Президента Украины.
Срок полномочий Главы НБУ – 5 лет (согласно ст. 18 Закона „Про Национальный банк Украины”). В случае не утверждения Верховной Радой Украины кандидатуры, предложенной Президентом Украины, вопрос руководства Национальным банком, а также порядок внесения новой кандидатуры регулируются Законом Украины "О временном выполнении обязанностей должностных лиц, которых назначает на должность по согласию Верховной Рады Украины Президент Украины или Верховная Рада Украины по представлению Президента Украины". Одна кандидатура может вноситься не больше двух раз.
Освобождение от должности Главы НБУ также осуществляется Верховной Радой Украины по представлению Президента Украины в таких случаях: 1) истечение срока полномочий; 2) обретение законной силы обвинительным приговором суда - у совершенные криминального преступления; 3) в связи с заявлением об отставке за политическими или личными причинами, представленной в письменном виде и принятой Президентом Украины; 4) смерти или на основании решения суда об объявлении лица умершей или признание безвестно отсутствующей; 5) прекращение гражданства или выезда за границы Украины на постоянное местожительство; 6) по представлению Президента Украины в пределах его конституционных полномочий. Наличие последнего положения делает должность главы центробанка определенной мерой зависимой от колебаний политического курса органов государственной власти, которая не всегда будет зависеть от профессионализма главного банкира страны.
Важным для автономии центрального банка есть и інтерналізація руководящих органов банка. Как доказывает практика деятельности центральных банков, інтерналізація руководящих органов банка, т.е. невозможность совмещения должностей, всегда есть одним из основных факторов, которое влияет на независимость центрального банка в сфере проводки грошово-кредитної политики. Если інтерналізація полная, члены руководящих органов, т.е. совета или правление банка, являются постоянными работниками центрального банка, не могут иметь других государственных должностей или заниматься предпринимательской деятельностью. Исключение, как правило, представляет научная та преподавательская деятельность.
Принципа інтерналізації в полной мере отвечает организация Правления Национального банка и не отвечает порядок формирования Рады НБУ.
Главе, членам Правления и служащим Национального банка Украины запрещено быть народными депутатами Украины, членами Правительства Украины, заниматься предпринимательской деятельностью, выполнять работу по совместительству, кроме преподавательской деятельности. Служащим Национального банка запрещается входить в руководящие органы и быть акционерами коммерческих банков и других финансово-кредитных учреждений. Всем, кто работает в НБУ, запрещено братья ссуды от любых кредитных учреждений, за исключением Национального банка. Такие ограничения установленные для предотвращения давления на руководителей и служащих Национального банка Украины со стороны любых органов государства или кредитно-финансовых учреждений. В то же время на служащих центробанка распространяется Закон Украины „Про государственную службу”, а также правовой^-правовые-нормативно-правовые акты, которые регулируют статус государственного служащего.
В особом положении в сравнении с работниками Национального банка, членами его Правления находятся члены Рады НБУ. Члены Рады НБУ осуществляют свои полномочия на общественных основах, не получая при этом официальной платы от банка. Итак, можно сделать вывод, что члены Рады НБУ не могут рассматриваться как его служащие. Они могут занимать другие государственные должности, заниматься другими видами деятельности. За своим персональным составом, представленным на сегодняшний день, большинство членов Рады НБУ - народные депутаты. Украины.
Согласно ст. 100 Конституции Украины на Совет Национального банка Украины положена разработка Основных основ грошово-кредитної политики и осуществление контроля за ее проводкой. Совет Национального банка анализирует влияние грошово-кредитної политики Украины на состояние социально-экономического развития Украины, вносит рекомендации Правлению НБУ относительно методов и форм прогнозирования макропоказателей экономического и социального развития Украины, грошово-кредитної политики, политики курсообразования, валютного регулирования, развития банковской системы, отдельных нормативных актов по вопросам банковской деятельности; утверждает смету НБУ, устанавливает формы оплаты труда работников НБУ, внешнеэкономические договоры, бухгалтерский баланс НБУ и публикует его, определяет порядок покрытия ущерба и порядок отчисления доходов Государственного бюджета и имеет много других полномочий.
В состав Рады Национального банка входят члены Рады Национального банка, предназначенные Президентом Украины и Верховной Радой Украины. Глава Национального банка, который назначается на должность Верховной Радой Украины по представлению Президента Украины, входит в состав Рады Национального банка по должности. Президент Украины и Верховная Рада назначают по семь членов Рады Национального банка путем принятия соответствующего Указа или Постановления. Срок полномочий членов Рады Национального банка - семь лет, кроме Главы Национального банка, который входит в состав Рады Национального банка на срок осуществления им полномочий по должности.
По Закону „про Национальный банк Украины” Совет Национального банка возглавляется не главой НБУ, которого назначает Парламент, а своим Главой, которого избирают члены Рады сроком на три года. Членом совета может быть гражданин Украины, который имеет высшее экономическое или финансовое образование или научную степень в области экономики и финансов и опыт постоянной работы в органах законодательной власти или на руководящих должностях центральной исполнительной власти или же научной работы за финансовой или экономической тематикой.
Совет Национального банка не может давать рекомендации относительно целесообразности назначения на должности или освобождение от должностей Главы Национального банка, членов Правления Национального банка или давать персональную оценку деятельности отдельных должностных лиц Национального банка. Совет Национального банка дает оценку деятельности Правления Национального банка относительно выполнения Основных основ грошово-кредитної политики и по другим вопросам, решение из которых являются обязательными для Правления Национального банка. В случае неоднократного невыполнения или ненадлежащего выполнения Правлением Национального банка решений Рады Национального банка, которые являются обязательными согласно закону, Совет Национального банка имеет право обратиться к Главе Национального банка или к Верховной Раде Украины и Президента Украины с изложением своих позиций.
Совет НБУ вносит рекомендации Правлению НБУ относительно отдельных мероприятий монетарного и регулятивного характера и их влияния на экономическое и социальное развитие Украины, а также относительно политики курсообразования и валютного регулирования. Такие рекомендации непосредственно касаются основных инструментов монетарной политики; именно в них и реализуется конституционный статус Рады НБУ, на которая положена разработку Основных основ грошово-кредитної политики.
Правление НБУ обязано рассмотреть и прислать письменный мотивированный ответ на внесены Советом НБУ рекомендации на протяжении пяти рабочих дней. Кроме вышеупомянутого, Совет Национального банка наделенная правом відкладального вето относительно отдельных решений Правления НБУ.
Вместе с тем наличие таких рычагов влияния как право на затвредження годовой сметы Национального банка Украины и согласования кандидатур членов Правления НБУ фактически сводит на нет желание исполнительного органа центробанка активно стараться преодолеть вето Рады НБУ.
В Законе не предусмотрена никакая ответственность Рады Национального банка за принятые решения, тем не менее ст. 19 п. 8 Закона устанавливает единоличную ответственность Главы Правления перед Верховной Радой Украины за деятельность Национального банка (а соответственно и за деятельность Рады как вышестоящего органа управления Национальным банком Украины). Таким образом, поднимается адресність ответственности и неспівпадіння ее за субъективным составом, который противоречит общепринятой концепции юридической ответственности.
Руководящим органом центробанка есть и Правление Национального банка Украины, к полномочиям которого законом отнесено обеспечения реализации грошово-кредитної политики через соответствующие монетарные инструменты, организацию выполнения других функций Национального банка и управление его деятельностью. Возглавляет Правление Глава Национального банка. Количественный и персональный состав Правления утверждается Советом НБУ по представлению Главы (в отличие от прежде действующего порядка назначения Президиумом Верховной Рады Украины по представлению Главы Правления НБУ). Заместители Председателя Национального банка входят в состав Правления по должности.
Согласно ст. 15 Закона Украины „про Национальный банк Украины” к полномочиям Правления Национального банка Украины относится принятие решений относительно экономических средств и монетарных методов, необходимых для реализации Основных основ грошово-кредитної политики и необходимости обеспечения стабильности и покупательной способности национальной валюты. К этому блоку должен входить принятие решений об эмиссии валюты Украины и изъятие из обращения банкнот и монет, изменение процентных ставок Национального банка, установление экономических нормативов для банков и финансово-кредитных учреждений, размер и порядок формирования обязательных резервов для банков и финансово-кредитных учреждений, установление лимитов операций на открытом рынке, которые осуществляет Национальный банк, о перечне ценных бумаг и других ценностей, пригодных для обеспечения кредитов Национального банка, условия допуска иностранного капитала к банковской системе Украины.
Правление выдает нормативные акты Национального банка Украины и принимает решение о применении мер воздействия к коммерческим банкам, создание и ликвидацию предприятий, учреждений и организаций Национального банка, участие в международных финансовых организациях, в капитале банков и кредитных учреждений.
Правление представляет на рассмотрение Раде годовой отчет Национального банка и проект сметы доходов и расходов на следующий год, определяет организационные основы и структуру Национального банка, утверждает положение о структурных подразделах и учреждениях Национального банка, уставы его предприятий, порядок назначения руководителей подразделов, предприятий и учреждений, утверждает штатное расписание Национального банка, устанавливает порядок предоставления лицензий на ведение банковских операций, утверждает регламент работы Правления и выполняет другие функции, которые вытекают из основной цели деятельности Национального банка Украины. Деятельность Правления регулируется также Регламентом работы Правления Национального банка Украины, утвержденным его постановлением от 30 июня 1995 г. № 164. Согласно Регламенту заседания Правления проводятся не реже одного раза в месяц.

§ 4. Правовой статус территориальных управлений НБУ

Анализируя правовой статус филиалов (территориальных управлений) Национального банка Украины, нужно отметить, что они являются важнейшими структурными элементами системы центрального банка. Наличие филиалов НБУ создало базу для формирования региональной банковской системы. Они принимают непосредственное участие в исследовании и прогнозировании экономических процессов и важнейших показателей финансовой деятельности регионов. В частности, на филиале положены обязанность ежемесячно осуществлять комплексный анализ основных показателей деятельности каждого коммерческого банка на определенной территории и составлять соответствующую аналитическую записку с освещением тенденций экономических процессов, а также нарушений и их причин.
Не смотря на централизованную структуру системы НБУ, на упорядочение принципа вертикального подчинения, именно региональные отделения прямо или опосредованно оказывают содействие повышению эффективности общественного воспроизведения и развития экономики регионов (а значит - и государства в целом), выполняя основные функции в сфере банковской деятельности. Фактически через региональные отделения НБУ имеет возможность осуществлять постоянное регулирование денежного обращения, кредитование экономики (в первую очередь через механизм рефинансирования), обеспечивать безналичные расчеты и т.п.. Нужно также учитывать и роль территориальных отделений НБУ в выполнении бюджетов всех уровней, поскольку через центробанк и его территориальные подразделы учреждения Государственного казначейства Украины осуществляют обслуживание бюджетной системы страны.
Филиала Национального банка не имеют статуса юридического лица и не могут выдавать нормативные акты, они действуют от лица Национального банка в пределах полученных от него полномочий. Задача и функции территориальных подраздел определяются соответствующим Положением НБУ. Согласно законодательству Украины филиала НБУ решают вопросы, которые принадлежат к их компетенции, на началах единства и централизации в осуществлении грошово-кредитної и валютной политики, банковского надзора, бухгалтерского учета и расчетных операций, при составлении финансовой и статистической отчетности и т.п..
В состав территориальных управлений центрального банка принадлежат Главные управления НБУ в АРК и по городу Киеву и Киевской области, а также 23 управление НБУ по областям. Т.е., в основе расположения территориальных управлений центрального банка государства лежит административно-территориальное устройство Украины, определенный Конституцией Украины (ст. 133). При этом отсутствие отделений НБУ на уровне районов объясняется общими основами организации деятельности центрального банка и функциями, которые полагаются на его филиале.
Одной из главных черт, которые влияют на установление правового режима территориальных отделений центральных банков, есть форма государственного управления - унитарная или федеративная. Как правило, именно указанный фактор не в последнюю очередь влияет на построение всей системы центрального банка государства (если не предусмотренная другая организационная структура - как Федеральная Резервная система в США).
Например, к структуре Банка России входят два вида территориальных учреждений: национальные банки республик в составе РФ и главные территориальные учреждения в других субъектах Федерации (краях, областях, автономных округах, автономных областях), которые согласно Положению о территориальных учреждениях Банка России выполняют идентичные функции. В конце 1999 г. в составе центрального аппарата ЦБ РФ был создан Департамент по работе с территориальными учреждениями Банка России, основными направлениями деятельности которого есть: усовершенствование структуры и деятельности территориальных учреждений и содействие их взаимоотношениям с руководством и подразделами центрального аппарата БР.
Говоря о правовом режиме деятельности территориальных отделений НБУ, нужно заметить, что их деятельность должна рассматриваться как выполнение части основных функций центрального банка в сфере грошово-кредитної политики, валютного регулирования и банковского регулирования и надзора. Кроме этого нужно подчеркнуть, что филиала НБУ организуют свою работу в режиме ограниченной самостоятельности, когда большинство решений принимается исключительно на уровне центрального аппарата НБУ. К компетенции Правления НБУ относится решение вопросов относительно создания, реорганизации и ликвидации филиалов центрального банка.
Руководство филиалом осуществляет начальник, который назначается на должность и освобождается из нее приказом Главы Национального банка. Соответственно начальник территориального управления утверждает согласно типичной структуре и утвержденной смете, а также фондом оплаты труда штатное расписание территориального управления, выдает приказы и распоряжение, а также утверждает Положение о структурных подразделах территориального управления. Учитывая то обстоятельство, что филиала НБУ не являются юридическими лицами, финансовые вопросы решаются исключительно в централизованном порядке. В частности, балансы территориальных управлений включаются в консолидированный баланс НБУ, а их доходы и расходы являются составляющими сметы доходов и расходов НБУ, который, в свою очередь, утверждается Советом НБУ.
В финансовой деятельности филиалов реализуются характерные принципы сметного финансирования (целевое направление - средства тратятся на задачу и в пределах, определенных сметой; плановость - отпускаются согласно смете для выполнения нормативно-правовых актов центрального банка с надлежащим документальным оформлением и т.п.). Для выполнения своих функций филиала наделяются подвижным и недвижимым имуществом, стоимость которого отображается в балансе территориального отделения. Территориальные управления имеют печать со своим наименованием и изображением малого Государственного Герба Украины, другие печати, штампы, которые нужны для их деятельности.
Определяя принципы организации деятельности филиалов центрального банка, их можно поделить на общие и специальные. К первым нужно отнести общие правовые принципы, присущие финансовым органам государства: законности, единства финансовой и денежной политики, финансовой дисциплины, государственную собственность в организации финансового учреждения и т.п..
К специальным принципам, которые обуславливают особенности деятельности территориальных учреждений центрального банка, можно отнести:
- принцип единства и централизации системы центрального банка (структура НБУ строится по принципу централизации с вертикальным подчинением);
- принцип ограниченной самостоятельности в деятельности территориальных учреждений (исключительно в компетенции НБУ остается решение вопроса относительно эмиссии дензнаков, регистрации банковских учреждений, выдачи лицензий, применение определенных мероприятий банковского надзора, а также большинство других вопросов в области банковского регулирования);
- отсутствие подчинения территориальных управлений НБУ органам государственной власти регионального уровня или органам местного самоуправления (не допускается вмешательство органов государственной власти или их служебных лиц во исполнение функций и полномочий территориальных управлений);
- принцип особого режима отчетности территориальных учреждений НБУ центральному аппарату (собирают и обрабатывают данные для составления финансовой и статистической отчетности о деятельности территориального управления и обеспечивают ее достоверность);
- принцип осуществления финансового контроля как условия деятельности структурного подраздела (обязательные ежегодные документальные ревизии по вопросам финансово-хозяйственной деятельности территориального управления);
- принцип единства финансово-имущественной базы (в частности, доходы и расхода территориальных управлений є составляющими сметы доходов и расходов НБУ);
- принцип взаимодействия между профильными департаментами и отделами территориальных управлений НБУ.
Функции филиалов центрального банка можно поделить на две группы:
связанные с выполнением задач центрального банка государства (грошово-кредитна политика, политика в сфере наличного денежного обращения, осуществление функции кредитора последней инстанции, розрахунково-касове обслуживание, банковское регулирование и банковский надзор, валютное регулирование и т.п.), которые осуществляются на региональном уровне соответствующими территориальными управлениями НБУ;
связанные с организацией деятельности самого территориального управления (создание соответствующих отделов согласно типичной структуре филиалов, ведение финансовой и статистической отчетности, работа с персоналом, техническое и юридическое обеспечения деятельности, внутренний аудит, делопроизводство, соблюдение режима безопасности и т.п.).
Профилирующий характер будет принадлежать функциям первой группы, поскольку именно благодаря ним центральный банк внедряет всю совокупность мероприятий в сфере грошово-кредитної политики на региональном уровне.
В процессе выполнения своих функций территориальные учреждения ЦБ, с целью наиболее полного, разностороннего и эффективного руководства и контроля за деятельностью установленных законодательством и нормативными актами НБУ субъектов взаимодействуют с местными подразделами финансовых (в частности Государственного казначейства Украины), налоговых, правоохранительных органов, а также органами местного самоуправления (в зависимости от функций, которые непосредственно выполняются территориальными управлениями). Взаимодействие территориальных учреждений НБУ с налоговыми и правоохранительными органами происходит преимущественно в форме обмена информацией, проводка общих проверок кредитных организаций, направленных на профилактику правонарушений в банковской сфере.

§ 5. Функции Национального банка Украины

Основная функция центрального банка государства состоит в обеспечении стабильности национальной денежной единицы. В Украине такая норма закреплена в ст. 99 Конституции Украины и в Законе Украины “О Национальном банке Украины”, в ст. 6 которого отмечается, что согласно Конституции Украины основной функцией Национального банка являются обеспечения стабильности денежной единицы Украины. Во исполнение своей основной функции Национальный банк оказывает содействие соблюдению стабильности банковской системы, а также, в пределах своих полномочий, - ценовой стабильности.
Такое обеспечение может осуществляться лишь при соблюдении нескольких базовых требований, среди которых одна из главных - стабильное функционирование банковской системы. При этом следует понимать, что проблема стабильности, надежности, равновесия банковской системы перерастает национальные границы. Если центральный банк государства есть независимым, он є ее единым эмиссионным центром.
Условно сферу действий центрального банка можно поделить на две части:
1) экономическая политика страны и правительства в целом, в том числе участие в разработках, обсуждении и реализации экономической политики и программ правительства;
2) сфера непосредственной деятельности банка - деньги, кредит, капитал, ценные бумаги, иностранная валюта и другие ценности. Именно в сфере непосредственной деятельности НБУ наделенный полной независимостью. Согласно норме, заложенной ст. 50 Закона “О Национальном банке Украины” любой орган государственной власти, законодательной или исполнительной, не имеет права давать ему указания обязательного характера.
Как свидетельствует анализ законодательных актов и организации деятельности банковских систем, центральные банки в большинстве рыночных экономик должны выполнять такие главные функции:
- воплощать монетарную политику;
- регулировать национальную валюту и быть единым эмиссионным центром;
- защищать национальные и международные резервы и управлять ими;
- действовать как финансовые консультанты правительства и парламента;
- регулировать процентные ставки в пределах осуществляемой грошово-кредитної политики;
- осуществлять банковское регулирование и надзор за банковской системой и процессом клиринга.
Среди всех задач и функций центрального банка деятельность в сфере грошово-кредитної политики есть определяющей.
Грошово-кредитна политика представляет собой определенную совокупность мероприятий в сфере денежного обращения и кредита, которые направлены на обеспечения стабильности национальной валюты, сдерживание инфляционных процессов в экономике страны, регулирование экономического роста, обеспечение занятости населения и выравнивание платежного баланса страны.
Основоположной целью кредитно-денежной политики есть помощь экономике в достижении общего уровня производства, которое характеризуется полной занятостью и отсутствием инфляции. Кредитно-денежная политика заключається в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства, занятости и ровня цен. Т.е., она вызывает увеличение денежного предложения в период спада для поощрения расходов, а во время инфляции, наоборот, ограничивает предложение денег для ограничения расходов.
Существует три основных средств кредитно-денежного контроля: 1) операции на открытом рынке; 2) изменение резервной нормы; 3) изменение учетной ставки. Инструменты денежной политики - это инструменты, которые служат для рефинансирования банков: переучет, авансы под ценные бумаги и операции с ценными бумагами, которые проводят на рынке рефинансирования по ценным бумагам - открытому рынку; к последним сегодня прибавились два других - обязательные резервы и прямая кредитная рестрикция.
Разработка и внедрения грошово-кредитної политики является ключевой функцией центрального банка. Именно с помощью ее инструментов центральный банк способен выполнять свою основную задачу.
В теории банковского права определяют стратегические, промежуточные и тактические цели, которые преследует центральный банк, разрабатывая монетарную политику. Стратегическими целями монетарной политики центробанка есть концу цели общеэкономической политики государства – достижение такого роста общественного производства, за который будет обеспечена полная занятость, стойкость цен (сдерживание инфляции), сбалансированность платежных отношений с внешним миром. Промежуточными целями монетарной политики есть достижения такого состояния некоторых ключевых экономических переменных, который будет оказывать содействие достижению стратегических целей. Изменяя массу денег и уровень процентной ставки, можно регулировать предложение денег и спрос на товары, а через них – уровень цен, объемы инвестиций, рост производства и занятости. Тактические цели монетарной политики имеют краткосрочный, оперативный характер и призваны обеспечить достижение промежуточных целей.
Нужно учитывать, что все три группы целей монетарной политики находятся в иерархическому взаємозв(язку. Совокупность мероприятий, направленных на расширение или сужение ликвидных средств и объема кредитования банков и других кредитных учреждений, формирует содержание грошово-кредитної политики, которая осуществляется центральным банком. Фактически ее целью являются регулирования спроса и предложения на ссудный капитал.
Грошово-кредитна политика реализуется через определенные инструменты монетарной политики, т.е. конкретные мероприятия и действия центробанка, которые направлены на смену массы денег и уровня процентной политики. Банковская практика относит к таким инструментам политику открытого рынка, учетную (дисконтную) политику и ломбардную политику; политику обов(язкових резервов, регулирование валютного курса.
Основные основы грошово-кредитної политики, которые разрабатываются Советом НБУ, представляют комплекс сменных индикаторов финансовой сферы, которые дают возможность Национальному банку Украины с помощью инструментов (средств и методов) грошово-кредитної политики осуществлять регулирование денежного обращения и кредитование экономики с целью обеспечения стабильности денежной единицы Украины как монетарной предпосылки для экономического роста и поддержки высокого уровня занятости населения. Они основываются на основных критериях и макроэкономических показателях общегосударственной программы экономического развития и Основных параметрах экономического и социального развития Украины на соответствующий период, которые включают прогнозные показатели объема валового внутреннего продукта, уровня инфляции, размера дефицита государственного бюджета и источников его покрытие, платежного и торгового балансов, утвержденных Кабинетом Министров Украины.
Нужно заметить, что грошово-кредитна политика может проводиться с помощью административных, рыночных и смешанных методов регулирования.
Отдельное место нужно отвести исключительному праву центробанка на эмиссию, т.е. выпуск в обращение дензнаков во всех формах. Эмиссия приводит к увеличению денежной массы в обращении. Главным каналом эмиссии денег в промышленно развитых странах есть депозитно-чековая эмиссия: увеличение депозитов на счетах клиентов и соответственно массы чеков, которые обслуживают безналичное платежное обращение. В ней принимают участие коммерческие банки и другие кредитные учреждения, а также центральный банк.
Действующим законодательством предусмотрено, что банкноты и монеты являются безусловными обязательствами Национального банка и обеспечиваются всеми его активами. Нужно отметить, что в своем выступлении в начале февраля 2003 г. Президент Украины заметил на низкий уровень монетаризації экономики Украины, которая есть низшим 25 %. Его повышение есть одним из факторов роста национальной экономики. Вместе с тем по итогам 2003 г. монетаризація достигла рекордной величины и составила 36%. На протяжении 2004 г. можно ожидать повышение уровня монетаризації в среднем до 40%, а в конце года - возможно и до 44%. В Польши уровень монетаризації составляет 44%, в Чехии - 76%, в Англии - 98%, в Китае - 104 %.
К основным инструментам регулирования грошово-кредитного рынка можно отнести:
политику обязательных резервов – с использованием унифицированной ставки резервирования привлеченных средств коммерческими банками как в национальной, так и в свободно конвертированной валюте. Норма обязательных резервов может изменяться за постановлениями правления НБУ как в сторону уменьшения, так и в сторону увеличения на протяжении года в зависимости от ситуации на грошово-кредитному рынке . Как и все банки, центральные банки должны руководить своими резервами и, особенно, распределять свои риски, уклоняясь, по возможности, от концентрации одной из валют. В то же время именно центробанки несут определенную ответственность на международном уровне; в системе фиксированных обменных ставок по обязанности, и у системы плавающих обменных ставок для поддержки солидарности денежных систем и/или вследствие политического давления, они вынуждены идти дальше, чем этого требуют чисто индивидуальные нужды управления;
процентную политику, основой которой являются использования учетной ставки НБУ и процентных ставок за его операциями как базовой цены национальной валюты и одного из рычагов стабилизации грошово-кредитного рынка. В Украине наблюдается постепенное снижение учетной ставки (сейчас она составляет 7%), что отвечает мировой практике. В частности, в Великобритании в секущие 2003 г. Банк Англии вследствие снижения темпов экономического роста снизил базовую кредитную ставку к минимальному почти за полстолетие уровню с 4% до 3, 75%. Европейский центральный банк продолжает держать учетную ставку на равные 2, 75%;
осуществление соответствующих регулирующих операций на кредитном, валютном и фондовом рынках с целью соблюдения стабильности курса национальной валюты.
В соответствии с приоритетами экономических направлений страны центральный банк может осуществлять грошово-кредитну политику также с применением косвенных методов, к которым можно отнести учетную (дисконтную) и ломбардную политику, а также политику на открытом рынке; прямых или административных методов – переучетное контингентирування, политика обязательных резервов и разнообразные селективные методы.
Учетная (дисконтная) политика центрального банка основанная на переучете или купле векселей, учтенных раньше коммерческими банками. При этом центральный банк из валюты векселя содержит дисконт, или учетный процент, изменение которого влияет на объем кредитования в стране: при его увеличении осуществляется жесткая политика „дорогих” денег, при понижении - политика «дешевых» денег, т.е. политика кредитной рестрикции или кредитной экспансии. Согласно ст. 27 Закона Украины „Про Национальный банк Украины” НБУ устанавливает порядок определения учетной ставки и других процентных ставок за своими операциями.
Предоставляя учетные и ломбардные ссуды, центральный банк увеличивает на их сумму свободные резервы и кредитный потенциал банков – заемщиков и еще в большей мере – общую массу денег в обращении. Регулируя процесс учетного и ломбардного кредитования, центробанк может регулировать общую массу денег в обращении. Разный уровень официальных процентных ставок стимулирует перемещение капиталов, которые ищут прибыльного применения, из стран с низкими прудами у страны с высокими прудами, которые взыскивает значительное влияние на состояние баланса движения капиталов и на платежный баланс разных стран. Таким образом, изменение официальных учетных ставок может рассматриваться и как метод валютного регулирования.
Изменение нормы резервирования влияет на базовую функцию банковской системы – эмиссионную двумя основными путями: во-первых, влияет на размер резервов; во-вторых, изменяет показатель денежного мультипликатора. При этом регулирование центральным банком уровня учетной ставки предоставляет определенного направления движения кредита как по горизонтали (банк – заемщик), так и по вертикалу (НБУ – коммерческие банки). Официальная учетная ставка является ориентиром для рыночных процентных ставок. Изменение учетной ставки по предоставленным центральным банком кредитах, увеличивая или сокращая предложение кредитных ресурсов, регулирует тем самым и спрос на них.
Нужно отметить, что в последние годы наблюдается тенденция постепенного уменьшения учетной ставки НБУ. В 1994 г. был зафиксированный ее наибольший размер (средневзвешенная величина) – 225,9 % годовых, в 2001 г. она представляла в среднем 19,7% годовых. На протяжении 2002 г. она продолжала снижаться и из сентября 2002 г. установленная на равные 8 % годовых, а из октября 2002 г. и к настоящему времени – 7 %.
Дополнением к учетной политике есть ломбардная, или закладочная, политика. Она основана на предоставлении центральным банком ссуд кредитным учреждениям под обеспечение векселей, ценных бумаг и государственных долговых обязательств. В связи с возможностью большего риска по ломбардному кредиту устанавливается более высокий процент (на 1-2 % выше), чем по учету векселей. Цель дисконтной и закладочной политики заключается в том, чтобы изменением условий рефинансирования кредитных институтов влиять на ситуацию на денежном рынке и рынке капиталов.
В Дании, Нидерландах, Бельгии, Германии кредитные учреждения имеют возможность рефинансироваться в ограниченном объеме у центрального банка по ставкам ниже рыночных. Такие кредитные учреждения могут получать практически нелимитированные кредиты центрального банка дополнительно по рыночным ставкам, который повышает их ликвидность и конкурентоспособность за уровнем к коммерческим банкам других стран. В частности, в Германии существует специальный ломбардный кредит, ставки за которым могут изменяться каждый день.
На учетную и ломбардная политика положена также выполнение так называемой сигнальной функции, когда кредитные учреждения рассматривают снижение официального дисконта как ориентацию на проводку политики кредитной экспансии, а увеличение – как ожидание политики кредитной рестрикции. В Украине наблюдается постепенное снижение ставок по ломбардным кредитам и кредитам, которые приобретаются банками на тендере. Кроме того, центробанк из 1997 г. начал осуществлять операции РЕПО, по которым ставки также снижены (в 1998 - 1999 гг. ставки были 54-59 % годовых).
В разных странах Западной Европы существуют важные расхождения в механизме расчета резервных ставок, а также в критериях, за которыми они дифференцируются. Основной статьей при расчетах минимальных резервов есть величина вкладов небанковских учреждений (промышленных, торговых предприятий) по пассивной стороне баланса. В зависимости от стран ставки могут колебаться от 0,45% (Великобритания) до 25 % (Италия).
Инструмент обязательных минимальных резервов используется также центральными банками для обеспечения конкурентоспособности своих коммерческих банков. Если центральный банк старается предупредить направление вкладов на еврорынок, он может существенным образом снижать ставки за срочными и сберегательными вкладами, а также за вкладами к требованию нерезидентов. В условиях переходной экономики НБУ довольно часто применял этот инструмент грошово-кредитної политики.
Операции на открытом рынке – инструмент повышения эффективности учетной (дисконтной) политики. Механизм действия данного инструмента центрального банка основан на купле или продажи им государственных ценных бумаг, банковских акцептов и других кредитных обязательств, изменению объемов покупок и продажи ценных бумаг. Это приводит к изменению резервов коммерческих банков, а вследствие этого - и к изменению массы денег в обращении, спроса на товары, предложения денег и уровня процентных ставок в нужном для центробанке направления.
Согласно действующему законодательству операциями открытого рынка Национального банка Украины есть купля - продажа казначейских обязательств, собственных обязательств Национального банка (депозитных сертификатов), а также определенных Правлением Национального банка коммерческих векселей, других ценных бумаг и долговых обязательств. Их особенность заключается в том, что они осуществляются не по рыночным процентным ставкам, а за раньше установленным курсом. В то же время процентные ставки устанавливаются центральным банком дифференцированно, в зависимости от срочности государственных ценных бумаг. Влияние центрального банка на денежный рынок и рынок капитала заключается в том, что, изменяя процентные ставки на открытом рынке, банк создает удобные условия кредитным учреждениям относительно приобретения или продажи государственных ценных бумаг для увеличения своей ликвидности.
Операции на открытом рынке – это наиболее гибкий метод регулирования ликвидности и кредитных возможностей банков путем размещения государственного долга. Эти операции, которые представляют собой одну из форм финансирования государства, используются особенно активно центральными банками в период роста дефицитов федеральных и местных бюджетов. Преимущества этих операций как инструмента влияния на денежную массу заключаются в том, что их можно использовать довольно часто, а если допущенная ошибка – ее легко исправить, осуществив операцию противоположного направления.
Валютная политика – это совокупность мероприятий, которые осуществляются в сфере международных экономических отношений в соответствии с текущими и стратегическими целями экономической политики страны. Она направлена на решение главных задач: обеспечение стабильности экономического роста, содержание роста безработицы и инфляции, поддержка равновесия платежного баланса.
Формы и методы проводки валютной политики зависят от конкретных условий развития экономики, состояния платежных балансов, международных отношений, а также внутренней и внешней политики государства. К таким формам и методам валютной политики, как правило, относят валютные ограничения, изменение паритетов (девальвацию и ревальвацию), регулирование степени конвертируемости валюты, режима валютного курса, дисконтную и девизную политику, в том числе валютные интервенции. Валютные ограничения представляют собой систему нормативных правил, которые установлены в административном или законодательном порядке и направлены на ограничения операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями (в частности, государственный контроль над операциями, ограничение переводов за границу, блокирование валютной выручки и т.п.).
Девальвация (devaluation) – уменьшение официальное золотое содержания денежной единицы страны или снижение ее курса по отношению к валютам других стран, которое осуществляется в законодательном порядке. Ревальвация (revaluation), наоборот, состоит в увеличении золотого содержания денежной единицы или повышению ее курса по отношению к валютам других стран, которое осуществляется государством в официальном порядке. Валютная интервенция – вмешательство центральных банков в валютные операции с целью повышения или снижение курса валюты своей страны или иностранной валюты. В тех случаях, когда страна заинтересована в повышении курса своей валюты, центральный банк прибегает к массовой продаже иностранной и купли национальной валюты. Если же относится противоположная цель – снижение курса национальной валюты, – осуществляется массовая купля иностранной и продажа национальной валюты.
В грошово-кредитній политике используются, кроме указанных инструментов монетарной политики, также и селективные инструменты. Хотя следует отметить, что селективные инструменты являются характерными для банковских систем на переходном этапе и со временем центральный банк отказывается от их использования, как это, в частности, произошло и в Украине.
С грошово-кредитною политикой тесно связанное выполнение и других основных функций центрального банка, в частности функция „банку банков”. Функция главного банка включает в себя три направлений, достаточно связанные между собой. Во-первых, каждый банк, независимо от организационно-правовой формы или формы собственности, имеет корреспондентский счет в НБУ. За своей юридической природой этот счет не может быть дебетовым, из которого он снимает (или какой он кредитует) компенсации по межбанковским расчетам. Во-вторых, при таких взаиморасчетах некоторые банки испытывают потребность в рефинансировании, и центральный банк может, при определенных условиях, предоставить им ресурсы, которых не хватает, т.е. пополнить денежный рынок при такой потребности. И наоборот, центральный банк может “скатать” ликвидность этого рынка, если средств на нем многовато. В-третьих, центральный банк должен пользоваться такой интервенцией на рынок для контроля над денежной массой или процентными прудами – в зависимости от страны и ситуации тома или другому аспекта отводится большее внимание в пределах, которые устанавливаются финансовой властью. В начале 2003 г. были внесены изменения в порядок рефинансирования коммерческих банков.
С 1 марта 2004 г. Национальным банком был введен новый порядок рефинансирования коммерческих банков. Новая редакция Положения „Про регулирование НБУ ликвидности банков путем их рефинансирования, депозитных и других операций” предоставила возможности банкам брать кредиты под залог учетных векселей, авалированных другими банковскими учреждениями, ипотечных сертификатов с фиксированной доходностью, двойных складских свидетельств. Также банки получили возможность брать у Национального банка кредиты при наличии гарантии другого банка, включенного в специального реестра Генерального департамента банковского надзора НБУ. Вместе с тем новый порядок рефинансирования делает доступ к кредитам НБУ значительно более жестким. В частности, получить ресурсы за кредитами overnight из центрального банка смогут лишь банки с оценкой инспектирования CAMEL не ниже „1”. Исходя из данного требования, на практике банки могут соприкоснуться с тем, что около 2/3 всех банков страны не смогут получить рефинансирования в НБУ. Кроме того, Положением вводится ряд ограничений по максимальной сумме возможного заимствования в НБУ: не больше 12% суммы обязательных резервов.
Центральный банк ведет счета органов государственной власти, сальдо которых фигурирует в его пассиве, и государство и государственная власть в принципе не могут быть дебиторами. Наиболее важным есть, соответственно, счет государства, на котором ведется движение поступлений и выплат. В некоторых странах - Франции, Германии, Испании, Италии - поступление и расходы обеспечиваются Казначейством, и центральный банк лишь регистрирует их. Казначейство Великобритании также имеет открытый счет по всей территории страны, однако поступление и расходы гарантируются Центральным банком. В США, наоборот, частные банки осуществляют интервенцию в систему государственных счетов.
В Украине согласно ст. 31 Закона „про Национальный банк Украины” Кабинет Министров Украины обязан сохранять средства Государственного бюджета Украины и внебюджетных фондов в Национальном банке на счетах Государственного казначейства Украины. Условия и порядок обслуживания бюджетных средств определяются договором между НБУ и ДКУ.
Центральный банк принимает участие также в управлении депозитами и государственными платежами, в финансировании государства или органов управления государством (прямо или опосредованно). В его активе фигурируют обязательства Министерства финансов, банки осуществляют консультации по поводу эмиссий и реализации их для государства, обеспечивают торги и организуют синдикаты по приобретению ссуд, управляют долгами и выплатами по купонам.
Контрольные вопросы:

<< Предыдущая

стр. 2
(из 4 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Следующая >>