<< Предыдущая

стр. 25
(из 25 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ

Коэффициент срочной ликвидности (QR) 0,50
Коэффициент текущей ликвидности (CR) 1,43
Чистый оборотный капитал (NWC) 691 957,00
Показатели структуры капитала:
Коэффициент финансовой независимости (EQ/TA) 0,36
Суммарные обязательства к активам (TD/TA) 0,64
Суммарные обязательства к собственному капиталу (TD/EQ) 1,74
Долгосрочные обязательства к активам (LTD/TA) 0,36
Долгосрочные обязательства к внеоборотным активам (LTD/FA) 0,59
Коэффициент покрытия процентов (TIE), раз X
Показатели рентабельности:
Рентабельность продаж (ROS), % -40,62
Рентабельность собственного капитала (ROE), % -50,31
Рентабельность текущих активов (RCA), -46,14
Рентабельность внеоборотных активов (RFA), % -30,41
Рентабельность инвестиций (ROI), % -25,41
Показатели деловой активности:
Оборачиваемость рабочего капитала (NCT), раз 3,81
Оборачиваемость основных средств (FAT), раз 0,75
Оборачиваемость активов (TAT), раз 0,45
Оборачиваемость запасов (ST), раз 3,79
Период погашения дебиторской задолженности (CP), дн. 226,58

Кафедра «Экономическая теория и мировая экономика», ЮУрГУ, Сентябрь 2001
138 УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

Задача 3.
Торговый кредит в сравнении с банковским кредитом. Компания
осуществляет закупки на условиях 1/10, брутто 30 и не пользуется скидкой; кроме
того, ей удается производить оплату на 60-й день вместо 30-го. Баланс фирмы
выглядит следующим образом (в тыс. руб.):
Актив Пассив
Денежные средства 50
Кредиторская задолженность 500
Дебиторская задолженность 450
Векселя к оплате 50
Запасы 750
Начисления 50
Оборотные средства 1250
Краткосрочные пассивы 600
Основные средства 750
Долгосрочные пассивы 150
Обыкновенные акции 1250
Баланс Баланс
2000 2000
Предположим, что поставщик начал требовать строгого соблюдения сроков
оплаты (на 30-й день или ранее). Фирма может получить банковский кредит сроком
на один год (т.е. увеличится сумма краткосрочных источников средств) на условиях:
ставка 15%, процент дисконтный, 20% - компенсационный остаток (в данный
момент у фирмы нет свободных денежных средств, которые могли бы быть
использованы в качестве компенсационного остатка).
Вопросы:
1. Какие действия следует предпринять фирме после того, как будет
определена цена торгового кредита в новых условиях и цена банковского
кредита?
2. На основании ответа на вопрос 2 постройте новый баланс фирмы.
(Указание: нужно включить дополнительную статью, называемую
«Предоплата процентов», относящуюся к оборотным средствам.)




Кафедра «Экономическая теория и мировая экономика», ЮУрГУ, Сентябрь, 2001
«Прогнозирование и планирование в условиях рынка» 139 K__


Литература
1. Алексеева М.М. Планирование деятельности фирмы. – М.: Финансы и статистика, 1998.
2. Амбарцумов А.А., Стерликов Ф.Ф. 1000 терминов рыночной экономики: Справ, учеб,
пособие. М.: Крон-Пресс, 1993.
3. Багриновскт К.Л., Рубцов В.А. Модели и методы прогнозирования и долгосрочного
планирования: Учеб. пособие. – М., 1992.
4. Беспахотный Г. Перспективы АПК// Экономист. 1997. №°9.
5. Бизнес-план инвестиционного проекта. – М.: Экспертное бюро, 1997.
6. Бизнес-план фирмы. – М.: Гном-Пресс, 1997.
7. Большой экономический словарь /Под ред. А. Н. Азрилияна. 2-е изд., перераб. и доп.
М.: Институт новой экономики, 1997.
8. Бункина М.К. Национальная экономика: Учеб. пособие. М.: Дело, 1997.
9. Бурджалов Ф.Э. Современная социальная политика: Между планом и рынком: Учеб.
пособие. М.: Гардарика, 1996.
10. Глущенко В.В., Глущенко И.И. Разработка управленческого решения. – М.: ТОО НПЦ
«Крылья», 1997.
11. Государственное регулирование экономики: Курс лекций /Н.Б. Антонова,
А.Г. Завьялков, Г.А. Кандаурова и др.; Под общ. ред. Н.Б. Антоновой. Минск:
ООО «Мисанта», 1996.
12. Градов А.П. Национальная экономика: Курс лекций. СПб: «Специальная литература, 1997.
13. Гусейнов Р. История экономики России. – Новосибирск: ЮКЭЛ, 1998.
14. Дулич В.А. Комплексный анализ инвестиционных процессов // Экономика
строительства. 1996. № 2.
15. Идрисов А.Б. и др. Стратегическое планирование и анализ эффективности инвестиций.
– М.: Филинъ, 1997.
16. Колпина Л.Г., Марочкина В.М. Финансовые планы предприятий. – Минск, 1997.
17. Кондратьев Н.Д. Избранные произведения. – М.: Экономика, 1993.
18. Курс экономики: Учебник/Под ред. Б. А. Райзберга. М.: ИНФРА-М, 1997.
19. Леонтьев В.В. Межотраслевая экономика. – М., 1997.
20. Макроэкономика: Учеб, пособие /Под ред. И.П. Николаевой. – М.: Финстатинформ, 1999.
21. Матрусов Я.Д. Региональное прогнозирование регионального развития России. М.:
Наука, 1995.
22. Мотышина М.С. Методы социально-экономического прогнозирования.: Учеб. пособие.
– Спб., 1994.
23. О государственном прогнозировании и программах социально-экономического
развития РФ: Закон, 20 июля 1995, № 115-ФЗ //Собрание законодательства РФ. – 1995.
– № 30. – Ст. 2871.
24. Организационно-экономические факторы развития регионального АПК /Под ред.
В.В. Кузнецова Ростов-на-Дону: ВНИИЭиН, 1996.
25. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический
словарь. М.: ИНФРА-М, 1996.
26. Региональная экономика: проблемы, стратегия развития АПК/Под ред. В.В. Кузнецова.
Ростов-на-Дону, 1998.
27. Российский статистический ежегодник. М,, 1997.
28. Рофе А.И., Збышко Б.Г., Итин В.В, Рынок труда, занятость населения, экономика
ресурсов для труда: Учеб. пособие /Под ред. проф. А.И. Рофе. М.: МИК, 1997.
29. Рыночная экономика: Словарь/Под общ. ред. Г.Я. Кипермана. 2-е изд., доп. М.:
Республика, 1995.
30. Самуэльсон П. Экономика. Т. 1, 2. - М.: НПО «Алгон», 1994.
Кафедра «Экономическая теория и мировая экономика», ЮУрГУ, Сентябрь 2001
140 УЧЕБНОЕ ПОСОБИЕ

31. Современная экономика. Общедоступный курс. Ростов-на-Дону: Феникс, 1996.
32. Сорос Д. Кризис мирового капитализма. – М.: Инфра-М, 1999.
33. Стратегическое планирование /Под ред. Э.А. Уткина. М.: ЭКМОС, 1998.
34. Стратегическое планирование: Учебник /Под ред. Э.А. Уткина. – М.: Тандем, 1998.
35. Теория предвидения и будущее России: Сборник /Кондратьевские чтения. – М., 1997.
36. Хорее Л.Г. Основы государственной экономической политики. Учебник. - М.: БЕК, 1997.
37. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М, 1997.
38. Экономика переходного периода /Под ред. В.В. Радаева, А.В. Бузгалина. М.:
Издательство Московского университета, 1995.
39. Экономика труда и социально-трудовые отношения /Прд ред. Г.Г. Меликьяна,
Р.В. Колосовой. М.: Издательство МГУ; Издательство Че Ро, 1996.
40. Экономика. Учебник /Под ред. А.С. Булатова. 2-е изд., перераб и доп. М.: БЕК, 1997.

41. Лившиц В.Н. Оптимизация при перспективном планировании и проектировании. М.:
Экономика, 1984.
42. Прогнозирование развития предприятия. Новосибирск: Наука, 1969.
43. Хорин А.Н. Анализ ресурсов и цена капитала предприятия// Бухгалтерский учёт, 1994,
№ 4.
44. Хорин А.Н. Рентабельность: показатели и анализ мировой практики стандартной
оценки финансового здоровья// Бухгалтерский учёт, 1992, № 1.
45. Лычагин М.В., Мироносецкий Н.Б. Моделирование финансовой деятельности
предприятия. Новосибирск: Наука, 1986.
46. Шатров В.Я. Модель капиталистической экономики со свободной
конкуренцией//Оптимизационные и балансовые модели народного хозяйства.
Новосибирск: Наука, 1977.
47. Раяцкас Р.Л. Система моделей планирования и прогнозирования. М.: Экономика, 1976.
48. Ерина А.М. Математико-статистические методы изучения экономической
эффективности производства. М.: Финансы и статистика. 1982.
49. Нейлор Т. Машинные имитационные эксперименты с моделями экономических систем.
М.: Мир, 1975.
50. Имитационные модели в народнохозяйственном планировании/ Багриновский К.А.,
Егорова Н.Е., Радченко В.В., М.: Экономика. 1980.
51. Сайфулин Р.С., Шеремет А.Д., Рейман Л.Р. Экономико-математические методы в
анализе хозяйственной деятельности предприятий и объединений. М.: Финансы и
статистика, 1982.
52. Егорова Н.Е., Багриновская Г.П., Имитационная динамическая модель плановой
деятельности колхоза // Модели и методы анализа экономических целенаправленных
систем. Новосибирск: Наука, 1977.
53. Бунич П.Г., Перламутров В.А., Соколовский А.Х. Экономико-математические методы
управления оборотными средствами. М.: Финансы, 1973.
54. Прокопова В.С. Имитационное моделирование принятия плановых решений в
промышленном производстве с учетом управления запасами // Имитационное
моделирование экономических систем. М.: Наука, 1978.




Кафедра «Экономическая теория и мировая экономика», ЮУрГУ, Сентябрь, 2001

<< Предыдущая

стр. 25
(из 25 стр.)

ОГЛАВЛЕНИЕ